新闻驱动：
1.
首批
10
只中证
A50ETF
全部结束募集，认购总规模接近
170
亿元，其中
4
只认购金额超过了
20
亿元的募集上限，触发比例配售。
行业驱动
题材驱动：
1.
可控核聚变发展提速，全球最大人造太阳主机安装。近日，全球最大“人造太阳”国际热核聚变实验堆（
ITER
）组织与中核集团中核工程牵头的中法联合体正式签署真空室模块组装合同。这是中国在成功安装其心脏设备之后，再次承担其核心设备的安装任务，中国人将再次为
ITER
计划顺利推进贡献智慧和力量。关键工程交给中国，出于
ITER
组织对中国团队的高度信任。协议签署意味着中核集团中核工程牵头的中法联合体已经成为目前
ITER
项目主机安装的唯一承包商。国际热核聚变实验堆是一个能产生大规模核聚变反应的托卡马克，被誉为全世界最大的“人造太阳”，由中国与欧盟、印度、日本、韩国、俄罗斯和美国七方共同实施。自
2008
年以来，中国承担了
18
个采购包的制造任务，涉及磁体支撑系统、磁体馈线系统、电源系统、辉光放电清洗系统、气体注入系统、可耐受极高温的反应堆堆芯“第一壁”等核心关键部件。上市公司，
1
）
安泰科技
(000969)
RR
控股子公司安泰中科聚焦深耕可控核聚变领域，主要生产偏滤器全钨复合部件、第一壁组件等产品，起到保护核聚变装置免受核聚变反应过程中产生的高能中子冲击影响，目前公司产品已成功应用于我国“人造太阳”
EAST
大科学工程装置和国际热核聚变实验堆
ITER
项目。
2
）
西部超导
(688122)
RR
自主开发了全套低温超导产品的生产技术，代表我国完成了“
ITER
”项目的超导线材交付任务，实现了“
MRI
”超导线材的批量生产，低温超导线材批量化制备技术获中国工业大奖；面向新一代聚变工程实验堆的高性能
Nb3Sn
线材取得重大突破，已具备批量生产能力。
3
）
国光电气
(688776)
RR
核工业设备及部件产品主要应用于核聚变领域，产品主要包括
ITER
配套设备、核工业领域专用泵以及阀门等。除
ITER
项目以外，我国
HL-2M
等可控核聚变项目需要向国光电气采购核心部件，伴随可控核聚变项目技术不断成熟，核工业部件需求将持续提升。
2.
表现优异，新型自增强质子交换膜研发成功。据报道，近日，重庆大学王建川教授和魏子栋教授团队提出一种自增强策略，制备出一种质子交换膜，其由全氟磺酸纳米纤维自增强基体组成。这种质子交换膜的质子传导率能够高达
1.1S/cm
，远远超过其他商用质子交换膜。该质子交换膜同时具备高机械强度和低溶胀率等特性，在氢燃料电池中表现优异，有望在高性能氢燃料电池汽车得到应用。点评：氢燃料电池是将氢气和氧气的化学能直接转换成电能的发电装置。由于其燃料气体来源丰富、效率高、无噪声、无污染，符合节约能源和生态环保的政策趋势，行业发展趋势向好。券商研报表示，氢燃料电池技术在能源转型中具有重要地位，未来几年内，中国氢燃料电池行业将迎来爆发式增长。
A
股相关概念股主要有
纳尔股份
(002825)
、
金利华电
(300069)
等。
3.
碳酸锂价格持续反弹，关注锂电板块估值修复机会。
3
月
1
日，特斯拉、奇瑞、比亚迪、吉利等车企宣布降价。自
2024
年以来，新能源汽车市场一直持续发生价格战，一些车企已经进行了多轮降价。降价刺激消费，根据比亚迪官方数据显示，
7.98
万元起步的比亚迪秦
PLUS
荣耀版上市首周订单已达到
23590
辆。不少比亚迪经销商表示现车几乎卖空，很多热门颜色也处于缺货状态，购买秦
PLUS
荣耀版需要提前订车。与此同时，新能车排产环比也在迅速提升。根据高工锂电，锂电材料产业的排产数据从
2023
年
12
月到
2024
年
3
月基本呈现“
V
”型的反转结构，从个别头部电池企业
3
月的排产指引来看，复苏态势十分强劲，甚至出现环比
2
月排产上升
70-80%
的增长。这也意味着，部分电池企业的产能利用率有望达到
70%
以上。综合来看，在碳酸锂价格逐步企稳以及电池行业产能利用率回升等多重利好推动下，锂电池板块或有望迎来估值修复，建议关注
亿纬锂能
(300014)
RR
、
宁德时代
(300750)
RR
等。
4.
速度提升
1000
倍，更快更节能的光子芯片来了。据报道，日前，香港城市大学副教授王骋团队与香港中文大学研究人员合作，利用铌酸锂为平台，开发出处理速度更快、能耗更低的微波光子芯片，可运用光学进行超快模拟电子信号处理及运算。相关研究成果在发表于新一期《自然》。据介绍，该芯片不仅在速度上比传统电子处理器快出
1000
倍，而且能耗更低。其广泛的应用领域涵盖了
5G/6G
无线通信系统、人工智能、计算机视觉以及图像
/
视频处理等多个方面。点评：铌酸锂又被称为“光学之硅”，重要性堪比集成电路中的硅，该材料光学损耗极低。相比硅基方案（硅光）和磷化铟方案，铌酸锂方案电光系数显著高于磷化铟，而硅没有直接电光系数，因而铌酸锂调制器是大容量光纤传输网络和高速光电信息处理系统中的关键器件。铌酸锂方案具有高带宽、低插损、较高消光比等优点，技术路线未来可期。
A
股相关概念股主要有
新易盛
(300502)
RR
、
福晶科技
(002222)
RR
等。
5.
华为与头部厂商共建，大模型应用产业联合体成立。近日，华为、中国科学院自动化研究所、百川智能、首都在线等北京
24
家企事业单位联合发起“大模型应用产业联合体”。华为以其深厚的大模型研发实力和完善的生态构建能力，通过发起“大模型应用产业联合体”平台全力推动人工智能生态链健康发展，“联合体”依托华为强大的硬底座（如昇腾处理器、鲲鹏计算平台、先进网络技术等）和软底座（包括
MindSporeHCS
、
ModelArts
、
AI
原生应用引擎等），携手协同人工智能产业模型、应用、服务等各类伙伴，共同探索人工智能生态合作模式，建立人工智能产业标准，打造繁荣的人工智能产业生态，加速人工智能产业升级，为千行万业构建起一个开放、共享、易用的大模型应用生态。上市公司中，
软通动力
(301236)
RR
受邀参加，并作为“大模型应用产业联合体”之一与北京市政府、华为及生态共同发起启动仪式，积极布局北京市人工智能产业，构筑开放共赢的健康产业生态；
新大陆
(000997)
RR
大模型与中科院自动化研究所紫东太初大模型、清华大学
ChatGLM
开源模型、百川智能开源模型合作。
6.
深圳发布“行动计划”支持鸿蒙原生应用发展，产业链公司望受益。据“深圳工信”公众号，日前，深圳市工信局等部门联合印发《深圳市支持开源鸿蒙原生应用发展
2024
年行动计划》。《行动计划》将加强鸿蒙原生应用供给能力、推动鸿蒙原生应用产业集聚、完善鸿蒙原生应用产业生态。《行动计划》提出到
2024
年底，深圳市在鸿蒙原生应用发展上的具体目标，在
2024
年内实现深圳市鸿蒙原生应用数量占全国总量
10%
以上；深圳市主要垂域实现鸿蒙原生应用全覆盖，持续扩大鸿蒙原生应用国际影响力等。开源鸿蒙发展三年多来，版本已经迭代到
4.1Beta1
，有超过
6700
名共建者、
70
家共建单位，代码行数超过
1
亿行。值得关注的是，华为
HarmonyOSNEXT
鸿蒙星河版望于今年秋季落地，该系统将去除掉安卓底层代码，仅支持鸿蒙内核和鸿蒙系统的应用。这将吸引更多厂商加入鸿蒙原生生态，未来鸿蒙系统在各个领域的应用将更加广泛，望成为下一代智能终端的互联底座。
网达软件
(603189)
参加了鸿蒙生态千帆计划，目前积极进行
HarmonyOSNEXT
原生应用开发工作，结合自有的
APP
快速开发框架产品，打造原生鸿蒙的快速迁移解决方案，加速客户产品的应用鸿蒙化。
科蓝软件
(300663)
RR
公司的鸿蒙移动金融技术平台已开发基于鸿蒙系统的原生应用，为移动终端应用开发提供一站式方案，提供兼容方案、原子化服务方案和与鸿蒙原生
APP
。
软通动力
(301236)
RR
是华为生态核心参与者，已形成鸿蒙
+
欧拉
+
高斯
+
昇腾
+
同方硬件
+MetaERP
完整的软硬一体布局
;
润和软件
(300339)
RR
基于鸿蒙开源底座打造了
HiHopeOS
发行版，提供深度融合行业特征与业务场景的终端商用设备操作系统发行版及解决方案。
7.
三部门共同部署，提升“东数西算”网络传输效能。国家数据局等三部门近日听取国家枢纽节点企业、数据传输需求企业，以及电信运营商等方面的意见建议，研究建立专用于国家枢纽节点间的公共传输通道，有效提升“东数西算”网络传输效能。下一步，三部门将引导电信运营商加强创新探索，近期将在部分枢纽节点间试点开通“东数西算”的“公共传输通道”。国联证券认为，算力网是支撑数字经济高质量发展的关键基础设施，三大运营商的省级
/
城域光传送网和算力网络有望加速技术升级，新增优质链路，扩大扩容规模。叠加
AI
应用创新带来的推动，服务器、交换机、光模块等核心算力基础的硬件长期需求将提升。
德科立
(688205)
RR
2023
年第四季度营收达
2.7
亿元，同比增长
85.4%
，公司新产品在中国移动新一代
400G
骨干网升级建设中得到应用，贡献了显著的收入增量
;
烽火通信
(600498)
RR
在国内电信融合终端集采和移动服务器集采领域排名居前。相关概念股还有
永鼎股份
(600105)
RR
、
通鼎互联
(002491)
RR
等。
8.
我国主导，全球首个隐私计算一体机国际标准发布。近日，
IEEE
标准协会（
IEEE-SA
）正式发布并推行了由我国企业主导的全球首个隐私计算一体机国际标准《隐私计算一体机技术要求》（
IEEE3156-2023
）。
IEEE-SA
是权威国际标准制定机构，该标准的成功发布意味着中国的隐私计算技术与应用探索受到国际高度认可，可为全球提供参考方案。此次发布的国际标准由蚂蚁集团推动，中科院信息工程研究所、北京交通大学、中国信息通信研究院、中国电子技术标准化研究所等近
20
家单位共同编制。隐私计算一体机作为隐私计算产业落地的重要技术探索，通过软硬件结合方式构建从硬件、固件、操作系统到应用软件的一站式隐私保护计算解决方案，提供了开箱即用、安全可证、隐私保护的数据价值流转服务，在国内外受到行业关注。隐私计算作为一种新兴的数据安全技术范式，已成为全球科技布局的焦点，相关公司中，
浙数文化
(600633)
RR
、
新晨科技
(300542)
等涉及隐私计算。
9.
英特尔
FPGA
部门独立运营，
AI
驱动下
FPGA
芯片望迎来发展机遇。据报道，近日，英特尔召开
FPGAVision
线上研讨会，宣布重启
Altera
名号，使其成为全新独立运营的
FPGA
公司。
Altera
曾是全球第二大
FPGA
厂商，作为独立运营业务重返市场后，
Altera
将通过打造集成
AI
功能的
FPGA
等举措，进一步丰富公司的产品组合，以应对
FPGA
预计将达到
550
亿美元规模的市场机遇。
FPGA
是数据中心、云计算核心算力芯片，在边缘计算、云端均存在良好应用场景，能够对于算法的运行带来效率的提升。同时，功耗方面较
GPU
也有更好表现。随着数据中心和高性能计算等系统要处理的数据量不断攀升，对
FPGA
需求将大幅增长。
Gartner
预测，全球
FPGA2025
年市场规模有望达到
125
亿美元，
AI
将是主要下游市场之一。目前，国内
FPGA
仍处发展初期，随着
AI
产业快速爆发及行业新变革驱动，国内相关领域公司望迎来发展机遇。
杰创智能
(301248)
RR
公司对芯片的研发方向集中在
FPGA
领域，主要用于开发高性能计算平台以及专用加解密算法服务器产品，提升设备的单位计算性能，研发的成果在公司的产品和服务中得到相应的应用。
安路科技
(688107)
RR
公司目前业务主要是
FPGA
、
FPSoC
芯片和专用
EDA
软件等的研发、设计和销售，主要产品
FPGA
芯片广泛应用于工业控制行业的各个细分领域，在新能源行业已经有批量供货。
10.
AI
诈骗再引关注，安全产品年内有望全面铺开。
3
月
1
日晚间，刘德华电影公司映艺娱乐紧急连发两则声明，引发市场关注。有网友通过信息技术手段伪造刘德华先生的声音，并在未经授权许可的情况下，于微信平台连续发布其剪辑拼凑视频，导致公众发生误认，从而达到利用刘先生的知名度吸引流量、售卖商品、从中营利的目的。近年来，
AI
诈骗层出不穷。去年
11
月，国家金融监督管理总局北京监管局发布谨防“
AI
换脸”等新型欺诈手段的风险提示；奇安信集团
29
日对外发布《
2024
人工智能安全报告》显示，
2023
年
AI
深度伪造欺诈激增
30
倍。全国工商联副主席、奇安信科技集团董事长齐向东两会期间提交《创新发展“
AI+
安全”护航中国式现代化》的提案，建议：鼓励各行业头部企业与专业安全厂商结成创新联合体，在关键行业选取典型场景开展联合创新，共同探索大模型安全创新产品在威胁检测、漏洞挖掘、指挥研判等方面的应用，在实战中推动“
AI+
安全”进入越用越强的良性循环。建议支持“
AI+
安全”发展，设置专项基金，对研发创新“
AI+
安全”产品的企业，给予政府基金、贴息贷款或科研项目等支持；对率先取得技术突破，实现成果转化的科研机构和企业给予奖励；对积极使用相关技术、产品和服务的企业给予相应补贴，推动“
AI+
安全”相关产业取得更多科技创新成果。当前，海外
AI2.0+
安全已实现初步商业化落地，并且对头部安全厂商公司报表已产生实质性影响。国内
AI+
安全目前正处于产品测试与市场推广的初期，机构预计今年起
AI+
安全产品将全面铺开。上市公司，
1
）
启明星辰
(002439)
RR
携盘小古安全大模型解决方案近期亮相第二届北京人工智能产业创新发展大会，展示
AI
方向的研究成果；
2
）
深信服
(300454)
RR
首发
AI
算力平台
,
凝聚深信服安全
GPT
、
AI
智能代码助手
,
以及帮助伙伴训练和承载垂直大模型过程中累积的最佳实践；
3
）
安恒信息
(688023)
RR
去年
8
月发布首款
AI
大模型安全运营平台，并投入杭州亚运会网络安保工作。
11.
省联社改革加速，年内第三家省级农商行即将创立。 近日，海南省农信社发布公告称，筹建小组工作已完成对海南农村商业银行组建阶段全部工作，暂定于
3
月
3
日召开创立大会暨股东会第一次会议。据悉，国家金融监督管理总局
1
月
15
日同意筹建广西农商联合银行、四川农商联合银行以及海南农商银行。截至目前，广西农商联合银行和四川农商联合银行均已经正式开业，而此次海南农商银行即将召开创立大会暨股东会第一次会议，也意味着年内第三家省级农商行即将到来。另外，
2
月以来，先是贵州省政府发布年度工作报告表示，将“推进贵州农商联合银行组建工作，支持地方法人金融机构做强做优”。其后，
2024
年湖北省国资国企工作会议提出“完成湖北农村商业联合银行组建”。以上迹象显示，
2024
年农信社改革有所提速。点评：农信机构一直以来都是我国农村普惠金融发展的主力军，其稳健发展直接关系到我国能否全面实施乡村振兴战略。农信社改革多次出现在中央一号文件中。
2024
年中央一号文件明确指出，“分省分类推进农村信用社改革化险”。目前，农信社改革总体按照“一省一策”原则开展，通过分类施策深化改革，改革化险稳步推进中。上市公司，
海南高速
(000886)
参与发起设立海南农村商业银行股份有限公司；
长亮科技
(300348)
RR
与多家农商行合作，新一代核心系统产品目前已在股份制商业银行、城市商业银行、农商行、民营银行等成功上线并高效稳定运行，成为银行业内新建核心系统的主流选择，受益农信社改革浪潮。
12.
城中村实际授信额度超万亿，区域龙头或受益。近日，全国多个城市相继传来首批城中村改造专项借款授信获批或落地拨付的消息。
2
月
29
日，上海易居房地产研究院发布城中村系列报告。报告指出，截至目前，已有包括上海、重庆、广州等
28
个城市“官宣”首批城中村改造专项借款获批授信额度或已在当地实施投放，涉及城中村改造项目
371
个，授信金额超
9200
亿元（实际已授信金额预计超万亿），放款金额近
400
亿元。据了解，住房城乡建设部办公厅、国家发改委办公厅财政部办公厅近期印发了《关于申报保障性住房建设和城中村改造政策支持城市和项目的通知》，明确省会（首府）城市或城区常住人口
200
万人以上的大城市可申报纳入城中村改造政策支持范围。随后，纳入城中村改造政策支持范围的各个城市纷纷跟进，出台了相应的专项借款资金使用管理规定。 目前，各超大特大城市正在陆续公布其城中村改造的规划目标，预计将有效拉动房地产市场需求和投资需求。可关注区域城中村改造龙头
天健集团
(000090)
RR
、
城建发展
(600266)
RR
等。
公司驱动：
-
1.
川环科技
(300547)
互动平台表示，数据中心液冷管路系统是公司开展的重点工作之一，现阶段已与多家数据服务器厂家开展交流或达成合作，对某数据服务器公司使用的液冷管路系统已经实现了小批量供货；同时积极配合该服务器公司对新一代液冷管路进行新产品开发，二代产品目前部分技术指标优于设计标准，下一步将按客户的相关流程推进。氢能源领域方面，公司目前正在与某氢能源客户进行产品开发，目前已经开发成功，产品各项技术指标达到了客户要求，下一步将按客户的相关流程推进。
-
2.
因赛集团
(300781)
互动平台表示，基于开源及自研的视频生成算法
+
行业视频库形成的营销创意视频算法，
InsightGPT
目前具备营销领域图生视频的能力，正在上线图生视频相关营销应用产品，可生成
20
秒内的创意视频，应用于商品卖点展示、引流推广、活动促销等场景，为品牌方提供高效智能化的视频创作解决方案。
InsightGPT
的图生视频核心技术基于最新的深度学习和神经网络研究，采用了先进的扩散（
Diffusion
）模型架构，用时序生成模块对图像中元素随时间的运动和变化进行预测，并根据静态图像生成动态的视频帧序列。在模型训练方面，采用三层训练架构，让模型更好地生成高保真视频，保证生成内容的品质与美感。
-
3.
盐湖股份
(000792)
RR
表示，公司去年销售收入、实现利润、上缴税费等指标均好于预期，成功跻身
2023
中国制造业
500
强、
2023
中国上市企业
500
强。目前，公司统筹推进光卤石冷结晶制备
KCI
过程的模型与模拟和结晶器优化设计与工业应用”等重点科研项目。今年，公司计划生产碳酸锂
4
万吨、氯化钾
500
万吨，新建
4
万吨锂盐一体化项目也计划年底建成。
-
4.
罗博特科
(300757)
表示，
fconTEC
拥有
ntel
、
Cisco
、华为等一批龙头企业客户，截至今年
1
月底在手订单金额约为
5765
万欧元公司将积极推动重组并购事项的落地。另外公司将实现电镀工艺设备与自动化设备的全面对接，打造新的业绩增长点。
-
5.
诺普信
(002215)
RR
表示，目前蓝莓处在旺季，日采摘量约
200
吨
/
天，
2023/2024
产季截至
2
月底已出货
6200
吨，价格相对平稳。此外，海南火龙果逐渐进入批量采摘，燕窝果在
5
月份也会进行今年第一批上量采摘。今后公司将进一步开发新作物品种，广西澳洲坚果已布局
8000
多亩，预计明年会有部分产出。
-
6.
拓荆科技
(688072)
RR
：拟投资
2.5
亿元建设高端半导体设备产业化基地建设项目。
-
7.
兖矿能源
(600188)
：
RR
拟以约
3216.95
万欧元收购
SMTScharfAG
的
52.66%
股权。
-
8.
震有科技
(688418)
RR
近日收到了公司作为参与方与某客户在北京市签订的某国卫星通信项目的购销合同，合同总价款为
1.12
亿美元。
-
9.
赛力斯
(601127)
RR
公告，
2024
年
2
月公司新能源汽车销量
30257
辆，同比增长
360.04%
。其中，赛力斯汽车销量
28062
辆，同比增长
700.63%
。
-
10.
首航高科
(002665)
RR
与肥城经济开发区管委会签订协议，将共同出资设立合资公司，并以项目公司名义作为山东肥城
100MW/400MWH
新型压缩二氧化碳熔盐储能项目后续开发投资、建设的主体，该项目投资额度
8
亿元。
-
11.
昊志机电
(300503)
拟设立全资子公司“广州市昊志机器人有限公司（暂定）”承接公司机器人事业部业务，负责机器人核心功能部件（包括但不限于谐波减速器、无框力钜电机、刹车机构、编码器、电磁快换模块、六维度力钜传感器、控制系统、关节模组、末端执行机构（气动手指、快换模块）以及
RV
减速器等机器人领域功能部件）研发、生产、销售等。
-
12.
赛托生物
(300583)
拟以
4.58
亿元的价格收购拥有自主知识产权
1
类创新药的银谷制药有限责任公司
60%
股份，进一步完善公司产业链布局。
-
13.
四方精创
(300468)
RR
在互动平台表示，四方精创和微软合作推进的
AI
人工智能平台
BankingCopilot
已初步完成与银行合作的
POC
（概念验证测试）。
-
14.
汤姆猫
(300459)
RR
在互动平台表示，公司正在推进申请接入
OpenAI
的
Sora
模型，并计划进行相关的素材制作的测试。
-
15.
