疯狂资源股鼓动大盘积极冲顶

煤飞色舞+一线权重配合，这就是鸡飞狗跳+发疯的牛，场景肯定混乱。只是我昨天认为不会有证券，而是银行，而今天的实际走势是加上了证券。

煤飞色舞一旦发动，除非经济真的进入快速扩张期，不然对股市来讲就是来冲顶的，或者叫捣乱的。这个组合，既不利于白马股，也不利于网络科技等这类创新类股票。白马中有很多制造类企业，原材料涨价会侵蚀制造业利润（当然经济快速扩张期，需求拉动下除外，制造企业可以顺利的转嫁成本给消费者）。

行情如此走法，让我想到一种资本对决的思想。目前市场上，已经不存在无牌照游资了，只有公募，正规私募和保险。保险是去年10-11月的主角，之后被管控了。今年上半年市场基本只有一路主力资金，统称为国字号。国家队和公募的弹药主要在白马股和几只一线权重股上，而广泛的周期股和成长股根本没有主力资金存在。

5月底到6月初，老牌私募们开始看多。看多后买什么呢？一般来讲，股市大逻辑之分三类：绩优白马股、周期股、成长股。如果有一批资金开始看多，增仓入市，一般不会顺着前一只主力的逻辑，即不会涌入白马股，他们只会在周期股和成长股中选一个。

如今看来，这些老牌私募玩的板块是传统周期股，方大炭素是这批资源的龙头股。选择周期股当然有经济环境的因素，大宗商品价格的确在这段时期涨得厉害。当然，还有中报预增的因素。