一、宏观、数据
1、国务院:印发《关于深化石油天然气体制改革的若干意见》,将深化油气体制改革;完善并有序放开油气勘查开采体制;完善油气进出口管理体制;改革油气管网运营机制;改革油气产品定价机制;鼓励社会资本参与储备设施投资运营;鼓励油气企业发展多种形式的混合所有制。
2、央行货币政策委员会委员樊纲:中国目前应该以发展大城市为主,而不是小城镇。土地都给小城镇,大城市人为设限,就是今天的结果。大城市、小城市两极分化,大城市房价物价飙升,小城市房子卖不出去,因为人不去小城市。
3、李迅雷:过去中国都没能同时实现去泡沫与稳增长,泡沫破裂的风险始终存在;从国际上来看,日本、韩国及美国等国家都是通过危机方式来去杆杠的,虽然楼市泡沫今年泡沫不会破,但未来一定会破,只是时间很难判断。
4、姜超:今年以来央行货币持续收紧,到目前为止态度基本未变。经济下行对股市不利,货币收缩对债市不利,而利率上行后货币类资产收益率明确提升;今年对于不确定性增加的资产要小心,重点配置确定性相对较高的资产类别。
5、券商中国:监管层近日给出最新表态,要求券商全面落实合规风控要求,重视履行公司债后续督导的责任。当前监管部门正着手制定券商投行类业务的管理办法,各项制度体系必须建立,不是“希望”,是“强制”。
6、证券时报:本周央行公开市场有4100亿逆回购到期,无正回购、央票和MLF到期。招商证券称,未来中小型银行的负债缺口或在短期流动性上形成挤出效应,叠加近期债券的刚性发行,债市恐缺乏交易机会,不过仍是配置型投资者非常好的建仓时间窗口。
7、中证报:目前低超储和多扰动的情况令流动性面临波动风险,尤其在面临季末监管考核、金融去杠杆等因素的冲击下,流动性不确定性依然较大。鉴于央行维护流动性基本平稳取向不变,央行或阶段性增加流动性供给。
二、房产
1、青岛楼市调控再加码:开发商必须慎重确定新房开盘价,若涨幅明显过高的,暂缓发放预售许可证。含装修住宅,网签合同中必须标明装修总价,不得违背购房人意愿,通过提高装修价格抬高房价;也不得强制捆绑车位、储藏室销售,变相抬高房价。
2、北京商报:绿地集团北京京纬置业有限公司因存在无证售房行为,涉嫌违规宣传“商改住”,北京市住建委处该公司173万元罚款,并面临资质降级、暂停网签、暂停拿地资格、暂停银行授信的重罚。
3、21世纪经济报道:除限售,长沙、无锡还对已购1套及以上的本市居民家庭或无住房的非户籍居民家庭进行限购,嘉兴则仅侧重于对本市户籍居民家庭与非本市户籍居民家庭采取2年限售。至此全国已有26个城市出台房屋限售政策。
4、上海市规土局副局长王训国:今年开始,上海土地出让的商业办公用地合同内,明确不能做公寓式办公;规划审批环节,也不会存在公寓式办公这个品种。如果要做公寓式酒店,合同内要约定,没约定的也不能做公寓式酒店。
5、武汉落户新规:22日起实施一系列落户新政策。对于留在武汉创业就业的大学生,毕业3年内无须买房即可申请落户。
三、市场
1、财新:北京地方金融局提出,在京注册的共享单车应把押金存管到指定银行账户,谁也“不能动这笔钱”,防止变相非法集资。业内人士称,一旦押金被严格监管起来,共享单车行业将遭遇发展瓶颈和拐点。
2、国家信息中心官员:随着未来政策的进一步明朗和需求的进一步挖掘,预计共享经济有望保持年均40%的高速增长,制造业、农业、教育和养老四个领域或将成为共享经济的新“风口”。
3、我的钢铁:最近一周,国内现货钢价综合指数报收于128.85点,一周上涨3.66%。国内钢市摆脱前一阶段的震荡走势,价格大幅上涨。分析认为,钢材市场市场信心有一定的恢复,短期国内钢价还将延续上涨态势。
4、贾跃亭:未来乐视只有两个体系,上市公司体系和汽车。其他业务都会合并到上市公司;乐视汽车A轮融资很快会正式启动。易到已经进入快速增长期,且不需要大量资金,三周前已经拿到网约车牌照,将成为第一个反弹的业务。
5、香港财政司司长陈茂波:美国6月加息机会甚高,由于港元和美元挂钩,香港最终也会加息。加息周期只是刚开始,根据市场评估,美国今年明年、甚至后年都会加息,本港利率也会随之上调,市民置业时需留意市场风险。
6、人民日报:国务院近日办公厅发布《关于进一步完善国有企业法人治理结构的指导意见》提出,今年底前基本完成国企公司制改革。《意见》要求,出资人机构不得干预企业自主经营活动;完善公司法人治理结构,规范董事会。
7、新华社:由中国中铁北京工程局北京公司承建的(北)京霸(州)铁路21日正式开工建设。京霸铁路不仅是京九客运专线的重要组成部分,未来也是连接北京新机场和雄安新区的重要铁路快速通道。
8、TechCrunch:作为目前全球最为流行的加密货币,20日比特币价格首次突破2000美元关口,创历史新高。伴随交易价格突破2000美元大关,整个比特币市场总值也达到329.2亿美元。
9、券商中国:5月22日国债逆回购新的计息方式正式实施。根据新规则,回购计息方式将到期购回价计息天数由名义天数修改为资金实际占款天数。新规实施后,逆回购的“节假日效应”将逐步淡出。
10、经济观察报:中城建多笔债券及贷款违约被起诉,波及到7家金融机构。中城建公告称,集团承认全部债务,正想办法解决,初步方案是建立基金,偿付逾期和即将到期债券、贷款等金融负债。
四、股市
1、海通策略:市场中期震荡市格局未变,主要矛盾是结构。目前估值对应Wind全A未来一年正收益概率超六成,中小创两成。盈利与估值匹配度是结构差异的核心,持有消费和白马成长等一线龙头股,中期看好低估低配的金融。
2、广发策略:如果接下来经济数据超预期回落造成“复苏证伪”,将会倒逼传统产业真正去落实“供给侧改革”,另外还会动摇到今年“稳是主基调”的调控目标,又能倒逼监管层再出台一些“稳增长”的措施,缓解投资者对政策收紧的恐慌,反而对股市环境有利。
3、李迅雷:从历史来看,中国股市走势与经济走势的关联度不大;尽管中国GDP增速远超美国,但股市走势却远逊于美国,这与经济转型迟缓、企业盈利能力偏弱有关。中企相较美企,利润率偏低且杠杆率过高。
4、每日经济新闻:今年以来遭遇清盘的基金共9只,合计清盘规模36.73亿,超过去年全年总和,创2014年以来新高。监管环境的变化直接影响保本基金、分级基金等产品的生命周期,今年清盘基金数量和规模总量可能将超过往年。
5、Wind数据:5月以来共有359只股票出现重要股东持股变动,增持的股票有214只。分析认为,产业资本的增持行为向市场传递公司价值具有吸引力的信号,有利于股价的走势。回溯历史,产业资本群体性的增持均带动指数上行,成功增持在底部或阶段性底部。
6、乐视网:贾跃亭申请辞去总经理职务,专任董事长一职,梁军任公司总经理;公司财务总监杨丽杰辞职将不再担任任何职务,董事会同意聘任张巍为财务总监。贾跃亭称,乐视七个子生态缺一不可,可以考虑出让一定股权比例。
五、国际
1、EPFR:截至17日的当周,除日本外亚洲股票基金吸引到的资金净流入量,创2015年三季度以来最多。而美国股票基金在过去9周内第七次遭遇资金赎回,且“失血”量为年内第三高。
2、韩联社:5月21日当天下午,朝鲜在平安南道北仓一带试射1枚弹道导弹,导弹约飞行500公里。这是今年朝鲜第8次试射弹道导弹。韩国总统文在寅表示将召开国安会常委会会议商讨朝射弹事件。
六、外汇
1、上周(5.15-5.19)在岸市场人民币兑美元即期汇率累计上涨0.15%,结束此前连跌三周走势。人民币兑美元中间价累计上涨0.24%,近日连续向升值方向过滤。离岸市场人民币兑美元收于6.8749,涨幅0.27%。
七、美股
1、道指上周五收涨0.69%,报20804.84点,周跌0.4%。标普500指数收涨0.68%,报2381.73点,周跌0.4%。纳指收涨0.47%,报6083.70点,周跌0.6%。在经历上周三的大幅下跌后,随着市场对政治担忧情绪的减缓,美股在周四周五两日连续反弹。
八、欧股
1、英国富时100指数上周五收涨0.46%,报7470.71点,周涨0.48%;法国CAC40指数收涨0.66%,报5324.40点,周跌1.5%;德国DAX30指数收涨0.39%,报12638.69点,周跌1.03%。上周欧股大幅下挫,因美国政治风波引发对特朗普总统刺激政策的担忧,对风险资产意愿减弱。
九、黄金
1、COMEX 6月黄金期货上周五收涨0.80美元,涨幅不到0.1%,报1253.60美元/盎司,周涨约2.1%。上周美元与美股整体走软,提振了黄金的市场需求。
十、石油
1、WTI 6月原油期货上周五收涨0.98美元,涨幅1.99%,报50.33美元/桶。布伦特7月原油期货收涨1.10美元,涨幅2.09%,报53.61美元/桶。对OPEC成员国延长减产协议的预期以及美国原油库存意外下滑,推动油价攀升。
2、沙特油长Al-Falih:今年前4个月沙特产量接近1000万桶/日;俄罗斯将继续保持减产30万桶/日。希望美国页岩油健康发展。没有与美国政府就油价进行讨论。
来源:郑亚苏,季开资本投资总监,华东师大在读金融学博士研究生