我国LED外延芯片环节市场概况

（一）产业规模

2017年，我国芯片环节产值达到232亿元，全年供需基本平衡，间或出现供不应求，其中产量较2016年增长20%~25%，而价格整体较上年增长了5%~7%。预计2020年我国LED上游产业规模将超过300亿元。

（二）产品结构

我国LED上游外延芯片产品主要分为蓝绿芯片和红黄芯片，另外还有少量的紫外等其他芯片。

四元系红黄光主要应用于显示屏、消费电子、家电、信号灯、汽车及景观装饰等领域，由于四元系产品的技术已经比较成熟，应用市场也发展的比较成熟，近两年，随着LED显示屏快速崛起以及在农业禽类养殖中的应用，红黄光市场容量处于较快增长阶段。

GaN芯片则在显示及照明应用领域的优势更加明显，除通用照明外，景观照明和显示市场对其推动明显，GaN芯片产量一直保持高速增长势头，在整个芯片市场的占比也不断提升。

从芯片类型看目前我国国产芯片中GaN蓝绿芯片产量占比超过80%，而以InGaAlP基芯片为主的四元系芯片的产量占比约为15%，GaAs等其他基材的芯片占比仅为5%左右。此外，紫外、红外等也在近两年成为关注热点。

2017年我国芯片产品构成

数据来源： CSA Research

从应用结构来看，国内不少企业技术和产品性能正在快速提升。国内芯片企业的产品目前不仅大范围应用于室内中小功率照明，在室外大功率、背光、显示、汽车照明领域都已经开始占有一席之地，其中，三安、华灿、德豪等企业在积极向LED显示屏、汽车照明、紫外应用、农业照明等市场突破。

目前LED芯片产品在手机、景观装饰、显示屏、NB背光、Monitor背光等领域的应用已经成熟，市场空间增长趋缓。TV背光的渗透率2016年底渗透率已基本达到饱和，以后的增长空间将逐渐缩小，市场带动作用有限。

未来LED芯片产业的驱动力仍然主要来自于照明应用领域，目前通用照明应用市场已全面启动，带动了整个LED芯片产业进入下一轮的快速增长期，LED照明智能化、网络化推动、新型显示市场的加速爆发，成为新一轮LED行业增长的主要驱动力。

（三）MOCVD保有和分布状况

据CSA Research统计，截至2017年底，我国MOCVD设备保有数量超过1700台，2017年国内外延芯片月供给量超过1000万片（2寸计）。

从全球LED供应区域看，中国大陆目前已拥有全球最多的MOCVD机台，研究机构DIGITIMES的数据表明，到2017年，中国LED外延晶圆和芯片制造商的产能占全球总产量的50％以上，随着产能的不断释放，中国厂商的市场份额将持续提升，未来供应量将超过日本和台湾地区。

从企业层面来看，MOCVD设备进一步向大企业集中，国内15%左右的企业装机数量超过50台，18%的企业装机数量在20-50台之间。据CSA Research数据，2017年上游前10大企业产能占比达到82%，特别是前三大企业2017年的扩产使得上游集中度显著提升。

2017年我国企业MOCVD保有量分布情况

数据来源： CSA Research

（四）竞争格局

大陆厂商迅猛赶上，美、日、韩收缩，台湾减产

从整体来看，随着欧盟、美国、日本和韩国的企业在LED领域近两年均呈现收缩战略。日本与欧美的芯片生产量已经较少，主要由台湾和大陆地区代工，但技术上仍然引领全球行业发展。日本与欧美是外延芯片行业的传统强势地区，Nichia、Toyoda Gosei、Cree、Philips Lumileds和Osram等技术领先、资金雄厚的代表性厂商目前仍主导全球市场，引领行业技术的发展，但从产量规模上来看，已经低于大陆企业。

通过这两年的整合并购，三安光电、华灿光电、德豪润达等国内龙头企业规模迅速扩张。随着大陆 LED 芯片厂的技术提升及产能释放，其占全球 LED 芯片产值的比例由 2014 年的 36% ，提升至2016年的 43% 。中国大陆封装厂商采用国产芯片的比例不断提升，在价格上也颇具竞争力，未来中国大陆厂商在全球市场的占有率逐渐增加。

国内竞争格局成型，规模成为最重要竞争要素

行业洗牌，两极分化显著，外延芯片企业减少到20家内，竞争回归理性。过去几年，由于LED芯片行业新增大规模投资产能释放导致价格大幅下跌。 2013 年国内从事 LED 外延芯片生产的企业有 60 多家（拥有 MOCVD ），而截至 2017 年规模化生产的 LED 外延芯片企业不足 20 家，加上欧美企业纷纷退出，日韩收缩，台湾减产，行业竞争开始回归理性，市场供需关系正在改善，已形成相对稳定的市场供给局面。

规模成为竞争行业竞争关键要素。 未来上游芯片产能将进一步集中：三安光电、华灿光电的业绩保持稳定快速增长；合肥蓝光等企业紧随其后，加紧发展；华磊光电、苏州新纳晶、聚灿光电、澳洋顺昌正在寻求稳重求进。未来，国内芯片市场还将进一步集中到 5 -