要命，房子大跌

周末最大的事情就是证监会同时发布的那四个文件，内容总结我周五晚上已经给大家分析过了，重点就是严控IPO、强制分红、禁止限售股转融通出借。

这个事情应该被某些资金提前知道了，所以周五下午A股猛拉了一波，直到尾盘很多资金还在跑步入场。 尤其是小票，涨的极好，逻辑在于严控IPO后壳资源又会值钱起来，这次还提到了要支持优质企业的并购重组，我理解是有好公司想借壳，会开绿灯。

但有提到了要进一步削减壳价值，这个我没理解，感觉有点矛盾，又要严控IPO支持并购重组，又要削减壳价值，总觉得哪里怪怪的。不过按照周五资金的反应，看起来更加认可壳价值会升值的逻辑。

分红已经有一些企业开始响应了，平安银行今年分红爆表，往年一般3%左右，今年直接干到了7%。

后面估计还会有越来越多的公司加大分红，这肯定是利好，大额分红会吸引一大波 长线资金来做配置。

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周五盘后公布了2月份社融数据，因为有春节干扰，单看2月意义不大，把1-2月加起来看比较合理。

按照1-2月看：

居民贷款：今年是新增3894亿，去年是4653亿；

社融：今年新增8.06万亿，去年是9.16万亿；

人民币贷款：今年是5.82万亿，去年是6.75万亿。

每一项都比去年要弱，社会融资依然没有起色，大家还是不想加杠杆。在地产没有复苏之前，社融数据很难会超预期，国内的杠杆的主体主要就是房子，房子不好卖，杠杆基本上不来。

我看了几篇机构的研报，最新的预期是3月之后房价会好起来，但没什么依据。

我更倾向于美联储降息后，房价才有机会上涨，房子这类资产和通胀、货币关系太大，只有美联储降息，资金开始宽松，房子才可能上涨。复盘过去每一轮房价上涨，和美联储降息周期关联度都非常高。

不过美联储现在一直扭扭捏捏，很难说什么时候会降，不出意外，大概率要6月之后才有戏。