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阳春二月，我们又跟投了20万投顾组合

点拾投资 · 公众号 · 科技投资 · 2025-02-14 15:30

正文

2025年1月21日过年前，我们开始第一次跟投了投顾组合，当时承诺说未来1年买入不低于200万。进入到阳春二月，我们继续跟投了万投顾组合“星辰全球量化指选组合”。

关于这个组合的特征，我们简单再给大家做一个总结：1）全天候策略，任何时候都可以买，不需要经常择时；2）多资产均衡，股票、债券、黄金、国内、海外都会有；3）定量的模型为主，不多做人工的预测；4）绝对收益目标，意味着大牛市中肯定弹性一般，但市场下跌的过程中回撤应该也会控制好。

为什么会有这样的特征呢？既然是我们唯一跟投的组合，我们自然是跟投一个能解决我们困惑和痛点的投顾组合：

第一， 我希望能睡得着觉。 我们一直认为，时间是生命中最宝贵和稀缺的资源。我们希望把有限的时间，放在有意义的事情上。反之，我们也不希望投资产品的波动性，影响了我们每一天的心情。

巧合的是，A股市场显著的特点就是高波动。历史上看，中国权益资产的长期收益率并不低，而是长期的波动率太高。投资者为了获得稍微多一些的收益率，要承担比债券、固收这类产品高得多的波动率。这样的风险补偿，显然是不合算的。

再直白一些说，我们不希望今天赚了一些就很开心，今天亏了一些又很难过。投资是为了更好的生活，而不应该来影响我们的生活。但是，我们也尊重人性的弱点。辛辛苦苦赚的钱，如果出现很大的浮亏自然心情也不会好，有时候会把糟糕的心情发泄到自己身边最亲近的人身上。

所以，我们买一个投顾产品，最重要的诉求是，能够睡得着，不用经常去看（事实上，我们买了以后确实就不看了）。

第二， 我们希望获得绝对收益。 这是非常朴素的投资目标。作为一个资深的基金持有人，我的感觉是，赚钱和亏钱的体感差别很大，但赚20%和赚25%的体感没有那么不同。当我们打开投资的基金产品时，如果看到这个产品是亏钱的，肯定会不开心，如果看到是赚钱，而且跑赢银行存款的，至少会告诉我们这一笔投资做对了。

特别是进入一个经济增速放缓的阶段，赚钱的难度越来越高。我们希望一个好的投顾产品，是在每一个年份都能实现绝对收益的。至于赚多赚少，我们并没有那么在意。

第三， 我们希望买的是全天候产品，不用花太多精力去做择时。 在访谈了几百位专业的基金经理后，我们发现连专业的投资者都很少把择时作为超额收益的来源，何况我们这些普通人呢？在一个高波动但是向上的市场（是的，我们认为A股长期会向上），只要在场就行了。

正是出于这个考虑，我们希望长期跟投的投顾组合，也能够更加全天候一些，更加多元资产一些。不需要投资者自己做春夏秋冬的判断。

最近，我们又买了20万后，对“星辰全球量化指选组合”跟投金额，已经达到了40万！我们接下来，会继续跟投。而且，从下图能看到，我们上一笔20万的跟投，已经取得了3749的收益率，对于一个稳健的全天候组合来说，还算是不错的表现。