不知不觉之间，高股息资产越走越强，今天市值超6500亿的煤炭龙头中国神华，股价创了2008年以来的新高。
上证指数今天收红，不过深指和创业板指继续下跌，整体来看两市依旧跌多涨少，超3000家个股下跌。前期热炒的MR迎来深度调整
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深科达跌超12%
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亿道信息
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双象股份
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中光学等纷纷跌停。煤炭、磷化工等板块逆市上扬。
煤炭走强
中国神华创15年新高
煤炭股近来频频走强，市值超6500亿元的中国神华盘中涨超2%，创2008年以来新高，云煤能源2连板，兰花科创、平煤股份等也均创1年多来新高。
消息面上，国务院关税税则委员会公布《中华人民共和国进出口税则(2024)》，自2024年1月1日起实施。2024年起，我国约有43%的煤炭进口受关税恢复影响，其中炼焦煤和动力煤受影响占比约为93%和25%。
国投证券表示，从投资策略看，进口关税优惠政策的到期，可能在一定程度上加剧煤炭供需的紧平衡。近两年进口焦煤来源国格局从“澳煤+蒙煤”逐渐转变为“蒙煤+俄煤”，进口关税恢复下或影响蒙、俄进口增量。
煤炭股是典型的高分红+高股息率行业，近日，多家上市煤公告分红方案和规划。
据中国证券报总结，关于高股息资产，目前市场主要有以下几点看法：
第一，有机构认为，从资金偏好角度看，比如，银行理财资金受“固收+”基金产品收益下沉影响，将会转向直接投资纯债基金和高红利策略权益基金产品。2024年煤炭股仍具有配置价值。
第二，从拥挤度看，机构最新测算，高股息赛道的基金持仓水平仍处于历史中低位。
第三，有部分市场人士表示，前几年市场一度认为“以大为美”策略就是永动机，买入“茅资产”就能一劳永逸。高股息策略也需警惕这种倾向。
突发利好，磷化工板块大涨
1月3日，工信部等八部门印发《推进磷资源高效高值利用实施方案》，引导磷化工产业加快转型升级，提升磷资源可持续保障能力和高效高值利用水平。
该《方案》发布后，磷化工概念逆市走强，截至收盘，中毅达、湖北宜化涨超5%，清水源、川能动力、川金诺等纷纷跟涨。
为提升磷资源可持续保障能力和高效高值利用水平，《方案》提出，到2026年，突破一批磷资源高效开发、清洁生产、综合利用等关键技术；高附加值含磷化学品等非农用产品在磷化工中的营收占比不断优化；在绿色发展方面，能效标杆水平以上的磷铵产能占比超过35%，新增磷石膏无害化处理率达到100%、综合利用率达到65%；同时，形成3家左右具有产业主导力、全球竞争力的一流磷化工企业，建设3个左右特色突出的先进制造业集群。
中金公司表示，磷矿石中短期内仍为磷产业链最稀缺资源，随着下游用肥需求回暖以及磷酸铁等新能源材料持续拉动，磷矿价格短期或难以大幅回调。
金山办公闪崩跳水
估值太高了？
金山办公今天低开低走，截至收盘跌超12%，股价自历史高点已经接近腰斩，最新市值1232亿元。
机构：A股市场的吸引力不断增强
光大证券指出，从历史来看，一季度往往是货币政策作出调整的季度，同时，1月的金融数据通常迎来“开门红”。当前市场对于2024年1月的政策与金融数据还没有形成一致预期，这或许带来了实际政策与金融数据超预期的可能，并且有望成为市场企稳的重要催化因素。此外，美债收益率下行或将提供一定的弹性。预计市场风格逐渐偏顺周期板块，食品饮料、建筑材料、汽车、石油石化、交通运输及家用电器行业最值得关注。若市场进一步波动，高股息板块或许仍有防御价值。
华龙证券表示，2023年末政策的不断出台，将为2024年经济提供动能。政策落地见效，经济不断复苏，上市公司业绩逐步回升，有望为A股市场提供支撑。在上市公司业绩持续好转，叠加估值较低的情况下，A股市场的吸引力不断增强，有望获得多方面资金布局。核心主线可围绕推动高质量发展的“新动能”方向。行业关注：电子、工业互联网、人工智能、新能源等。供给侧改革方向布局传统产业转型升级，数字化推动效能提升、成本降低、产能优化带来的机会。可关注有色金属、建筑建材、金融等。主题关注：国企改革、中特估、新基建、顺周期等。
来源：雪球、证券时报
