2017年7月14日〡吉林一次处罚6家私募公司 vs中美合拍《哪吒与变形金刚》

• 吉林证监局一次性对 6家私募 出具 责令改正函，专投Pre-IPO的盈科资本6天6家企业拿到IPO受理函。

• 外资基金继续开闸，中美合拍《哪吒与变形金刚》。

• 继阿里无人商店开业， 无人仓库 也浮出水面，上市公司、创业公司均给出解决方案，顺丰、京东、苏宁这些大拿把无人机应用到物流之后，购物全程都不需要人工参与了吧？

关键字：处罚

吉林省发布了对6家私募管理公司采取责令改正措施的决定，经过综合分析，这六家公司中，按出现的频次有以下6个问题：

1. 自行销售私募基金时， 未采取问卷调查 等方式 ，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估。

   点评 ：4家公司有此事实，涉及投资者分类评估。

2. 公司未按照合同约定，向（个人）投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬等相关信息。

   点评 ：3家公司有此事实，涉及 信息披露 。

3. 公司未将基金财产进行托管，也未在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制（或以现金形式存放于公司，缺乏基金财产安全性保障措施）。

   点评 ：3家公司有此事实，涉及 基金财产托管及安全 。

4. 公司未自行或者委托第三方机构对私募基金产品进行风险评级。

   点评 ：2家公司有此事实，涉及 投资者适当性的产品分级 。

5. 公司未对合格投资者资产证明文件进行存档。
   点评 ：2家公司有此事实，涉及投资者适当性的 档案管理 。

6. 未及时更新私募基金登记备案系统中披露的信息

   点评 ：2家公司有此事实，涉及 登记备案信息的更新 。

总体来看，问题集中在投资者适当性的实施工作，包括产品分级、投资者分类以及档案管理。这儿必须要打广告了，适当性肯定是今年下半年的监管重点。

关键字：Pre IPO

盈科资本所投资5家企业在5天之内获证监会受理。7月6日，流金岁月和同信通信，7月10日天堰科技、龙创设计和确成硅化分别收到受理函。

盈科资本是专注于PreIPO投资的专业投资机构，偏向于投资 具备高科技研发生产能力的公司 ，已投资的火炬电子、纳川股份、元力股份、南威软件等12家公司均已成功上市。此外还有34家公司正在接受上市辅导。预计2017年底，盈科资本所投企业在会与过会总数可达到近60家，而目前提交申请等待受理的企业约有500多家，盈科资本在其中占比约10%。

延伸阅读

盈科资本成立于2010年，是一家 专注于Pre-IPO阶段投资 的股权投资机构，于2014年成为中基协首批备案机构。2015年，泰格医药、永太科技、百润股份与东富龙四家上市公司（或实控人/股东）成为盈科的基石投资人。

目前为止，盈科资本管理28支基金，管理资产规模91.6亿元，90%以上受托资金是来自机构投资者，其中某大型金融机构单笔投资额高达20亿元。预计2017年底，公司资产管理规模有望超过200亿元。

Pre-IPO基金是指投资于企业 上市之前，或预期企业可近期上市 时，其退出方式为：企业上市后，从公开资本市场出售股票退出。基金的投资时点在企业规模与盈收已达可上市水平时，甚至企业已经站在股市门口。因此，该基金的投资具有 风险小，回收快 的优点。

关键字：外资基金

瑞银资产管理宣布其 外商独资企业 瑞银资产管理（上海）有限公司获中基协颁发私募证券投资基金管理人牌照。持有该牌照的外商企业可向中国的机构和高净值投资者提供国内固定收益、股票和多资产的私募基金产品。

实际上，中基协已经说了，私募管理人牌照已经不能称之为牌照了，只是一个备案而已。但实际上，难不难呢？觉得难的别忘了点赞。

实际上，瑞银资管不是第一家登记备案的私募管理人，查询私募汇可知，目前有83家中外合资企业，110家外商独资企业。

延伸阅读

参考消息网报道美媒称，总部位于北京的中国大型投行之一中国国际金融有限公司已就收购纽约ETF（交易所交易基金）产品供应商金瑞基金50.1%股权事宜签署最终协议，此举标志着 中金公司首次探路快速发展的ETF市场 。

金瑞基金提供专注中国的KraneShares ETF产品，是一家规模相对较小但增长迅速的ETF供应商。

据VentureBeat报道，韩国三星电子公司通过其最新成立的投资机构Samsung Next启动了1.5亿美元投资基金，计划开始向欧洲处于 早期阶段的初创公司 融资。在过去4年里，三星称已经投资了大约60家初创公司，其中12家已经退出，并且已经进行了15次收购。

关键字：动画

美国孩之宝公司全球CEO史蒂芬·戴维斯等一行10人与央视动画有限公司，就合拍动画项目《哪吒与变形金刚》进行洽谈，在制作、播出时间、知识产权、法律方面达成共识，并期待建立更加稳固的战略合作伙伴关系，使经典动画IP的品牌价值最大化。《哪吒与变形金刚》项目是 中美动画合作领域的里程碑项目 。此前已经过多轮沟通。

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以模玩（模型与玩具）社交起家的动漫游戏手办公司ACTOYS宣布完成千万元级人民币A轮融资，投资方为华创资本。ACTOYS曾在2014年获得创新工场、“有妖气”天使轮投资，2016年完成Bilibili的Pre-A轮融资。

日本发达的动漫产业为手办的发展提供了IP土壤，而近年来随着国漫崛起，以阴阳师、狐妖小红娘、非人哉等为代表的优秀IP资源已崭露头角。

华创资本认为在动漫游戏衍生品中，手办一直是设计生产难度最高的品类，而ACTOYS团队在短短的两年内，就从最早的手办爱好者社区成功转型成为专业的手办公司，打通了 IP获取、设计、生产、销售等 整个产业链条。

娃娃鱼动画对外透露公司已获得阅文集团的近5,000万元投资。工作室成立自2007年7月，专注于 漫画、动画、VR内容开发、制作 ，作品有《小米的森林》《殇》《秘语》《咚咚豆子》《艾米莉亚的礼物》《黑白无双》等长短片动画，《药王异闻录》《蜀山》《黑光世界》等漫画，《蜀山奇仙录》VR章节游戏。

关键字：无人机

一段顺丰速运大型无人机水上起飞视频引发关注。顺丰方面人士表示，此次试飞的大型无人机也是由国内多个企业联合研发制造的，同时在近期将会披露更详尽的无人机信息。由于政策因素，顺丰无人机现阶段还属于试飞测试阶段，但 一年左右就可拿到牌照 。

顺丰在其各大交通枢纽基础上辅以无人机形成的网络，可覆盖全国经济欠发达的边远地区，实现物流全区域服务，36小时通达全国。

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国际上最早启动无人机计划的亚马逊，国内是京东，2015年无人机项目获得正式立项，2016年5月，正式成立事业部，确立了 无人机、无人车、无人仓三大板块 。2016年6月，京东在中国宿迁进行了初次无人机配送试运营。2017年6月，京东在宿迁落成了无人机全国运营调度中心，并在西安、宿迁完成了无人机常态化配送运营。

苏宁一直在联合相关管理部门、行业协会和无人机公司深入探讨无人机物流的标准化运营，于2016年12月成立了S实验室，专注于物流新技术的研发和应用。今年6月17日，苏宁无人机成功完成了首次实景派送，并保证可以低空飞行作业。