10月18日在美国纽交所上市，在所有人都不看好、看跌的时候，趣店从开盘24美元出奇的暴涨43.13%，一举进入百亿美元市值行列。
从而使得，趣店IPO一举成为今年中国公司在美最大IPO，美国今年第四大规模IPO。
11月13日，该公司发布的截至9月30日的2017年第三季度未经审计的财报数据更是亮眼，总营收和净利润较去年同期涨幅均超300%。
看得我，忍不住想扒一扒这个主要以短期小额现金贷款“来分期”和商品分期消费“趣店”为何这么牛？为何利润这么暴力？
趣店初期主要靠发各种传单，做校园贷起家，根据2015年第四季度的数据来看，当时趣店的亏损超过1亿元。
2016年，由于校园裸贷、学生跳楼自杀等社会问题，校园贷被禁，趣店在存亡边缘经历了痛苦的转型，开始像面向蓝领的现金贷发展，并且获得了蚂蚁金服的投资。
2017年10月18日，趣店集团在美国纽交所上市，按照每股融资24美元计划，趣店市值高达79亿美元。
尽管其已经上市，但依然从事的是“贷款”。
曾经就有人说，趣店这类模式钻了法律的漏洞，并且牵涉道德的问题，很多时候会不顾学生的实际情况诱导推销。他们会教你如何还钱，比如借、找父母、老师、学校，有的人就选择继续借钱，借多了还不上就卖东西，有的女同学选择裸贷什么的，这都是一系列贯穿下来的。
就在这一片质疑声中，趣店之所以能做大，主要是因为“消费贷”。
趣店号称"中国最大的在线小额借款平台"，其中83.3%的利润来源于向客户收取的金融服务费。另外，趣店商城销售商品也会带来一部分的收入。
三言两语就能说清楚的商业模式和较为单一的业务线条，为什么能让趣店拿到那么高的估值？答案是三个字：消费贷 ！
而网贷平台如何能在短短两年间走出逆天行情，答案依旧是消费贷 ！
消费贷，主要是指互联网金融平台提供的一种无担保、无抵押、无场景的信用贷款产品。目前的主流产品有两类，现金贷和消费分期。
现金贷，可以理解为支付宝上的借呗，可以提取现金，指纯线上，不限用途的小额信用贷款业务。
消费分期则类似于花呗，京东白条，是基于具体的消费场景分期付款，如教育、医疗、买手机等。
不过，消费金融公司、互联网金融平台推出的消费贷与银行不同，其平均借款金额普遍是几千元，针对的用户是传统金融机构"照顾"不到的"长尾"人群，主要以三线以下城市人群为主(多元化职业)，二线以上城市进城务工人员，毕业两年内的低收入学生。
而玩现金贷的这批人，一般是最开始过度使用消费分期付，当分期付款桶的财务窟窿太大了，收入现金流无法填满债务，就使用现金贷去借钱来填，但现金贷也是要付出利息的，只能再去其他现金平台借入更多的钱来还利息.......结果就是坑越挖越大，在以贷养贷的坑里爬不出来。
扒去金融科技和大数据的外衣： 趣店做的就是一种互联网次级贷款/（高利息小额借贷贷）生意，收割的是一群消费水平超出了消费能力的低收入群体。而他们普遍财商不高，自控不行，难以挣扎出生活的泥淖。
这类人群的一个特点是：基数众多！
根据10月13日公布的数据显示，趣店第三季度总交易额达256亿人民币，同比增长218.8%；交易笔数达2670万，较去年的1100万同比增长141.7%；活跃借款人数量750万，同比增175%；每小时处理交易37682笔，其中每小时处理借款12102笔，处理还款25580笔。
而正是因为这群人，将趣店养的“白白胖胖”。
2017年6月末，趣店总营收为18.33亿元，净利润为9.73亿元，相比之下去年同期营收约3.72亿元、净利润约1.22亿元。
而到2017年11月13日公布的实现净利润6.507亿元（约合9780万美元），较2016年同期同比增长321.8%。
一年不到的时间，如此暴力的增长速度，不得不说是商业“奇迹”。
而刚刚过去不久的全民狂欢的双十一，阿里的花呗也是大打出手，将个人人均额度提高了2500元。这也可见淘宝的野心不仅仅在于消费者的钱包，更是盯住了大家未来的现金流。
上文，第二部分有提到，83.3%的利润来源于向客户收取的金融服务费。换句话说，仅因利息，趣店就挣的盆满钵满。
所以，在趣店风风光光的背后，存在质疑声，不看好的声音那是肯定的。
毕竟，消费贷的模式是一种高违约风险的产品，尽管趣店的招股说明书给出的不良率低于0.5%。
但现实生活中，不良率已然不止这0.5%。且不管是否真的只有0.5%，这其中必然牵扯到道德问题。比如：是否借钱给学生？
趣店CEO罗敏曾说：
2015年以前我们主要借钱给学生。后来政府叫停了，我们就撤出了。现在我们一旦发现一个人是学生，就拒绝借钱。
现在是真心不想做。2014和2015年做校园贷，利率很低，亏了几亿。后来市场乱了，怪事很多，政府叫停，我们就不想这个事了。
我们害怕舆论压力，即使20%的利率，我们也不敢做。
对于是否蓄意教唆人，在还不起钱的时候去向亲人朋友借，去其它平台借钱？是否做高利贷？
罗敏也曾表示：
没有。凡是过期不还的，我们这里就是坏账，我们的坏账，一律不会催促他们来还钱。电话都不会给他们打。你不还钱，就算了，当作福利送你了。就这样。
不是因为我们是雷锋。是因为我们的商业模式。我们的坏账率低于0.5%，这是非常低的。所以那些人不还钱，我们承受得起。我们有能力把绝大部分不还钱的人屏蔽掉，我们只借钱给有能力又愿意还钱的人，损失是控制在低水平的。不追讨，不逼债，对于我们，这不是一个道德问题，是一个能力问题。
我们的年化利率从0到36%。36%是一道红线。我们要做长久的事业，我才34岁，还有很长的路，不会跟自己过不去。
但非常不巧的是，在这三个道德问题上，罗敏的回答很“雷锋”，不过有网友立即给出答案后。有网友质疑趣店宣称不催收的事实，并"挖出"趣店催收的信息。
正因为这件事，不知道是不是心虚。
10月23日，罗敏原计划接受媒体采访，但趣店方面突然称：罗敏临时有事，所有既定媒体采访全部取消。此外，罗敏在静默期不会再发声。
于是，10月23日趣店股价暴跌近20%。
还有一件奇怪的事情是：尽管，11月13日公布趣店的总营收和净利润较去年同期涨幅均超300%。不过，趣店股价却下跌逾1%（如下图）。
按常理来看，总营收和净利润上涨，股票应该也会涨。
就拿，同在11月13日公布第三季度财报的京东来说，京东第三季度净营收为837亿元人民币（约合126亿美元），同比增长39.2%；来自持续运营业务的净利润为10亿元人民币（约合2亿美元），上年同期为净亏损5亿元人民币。受此利好影响，京东美股盘前一度涨逾8%，报43.28美元。
所以，没有对比就没有伤害，同是财报亮眼，股票的命运一个天一个地，各位迷友对此怎么看？
10月23日由人民日报社主管主办的《证券时报》就曾发表两篇文章对“现金贷”进行评论称：
一些“现金贷”已经异化成了高利贷，个别平台甚至把“现金贷”这种高利贷说得如此理直气壮、清新脱俗。记得有人曾说过，房地产商身上也应该流着道德的血液。我们也想大声对这些人大呼一声：“现金贷”的身上，也应该流着道德的血液！
报道呼吁：监管必须露出“牙齿”，不能让披着“普惠金融”面具的异化“现金贷”继续野蛮生长，与此同时，还应出台借贷者适当性管理制度，强化管理。而银行业也要加快改革步伐，尽快满足中低收入家庭对于短期现金流日益高涨的需求，让“现金贷”们合规发展。
而回到趣店CEO罗敏上身，在接受采访时，称没有暴力催收，过期不还的一律不会催促。
结果被瞬间打脸，曾被趣店暴力催收的人站出来发声，讲述被催收的过程。电话轰炸、人声攻击、威胁、登门造访等手段无所不用，跟罗敏讲述的出入太大。
实际上，就算是银行面对逾期、坏账，也有催收流程，但罗敏的回复“不还钱，算了”，跟现实太不符，因此成为群嘲的对象。
说好的不催收当白送了呢？打脸的不止是这些真实存在的暴力催收案例，有媒体扒出，趣店自己在招股书里也有讲过，我们家是有催收的！
面对这些质疑，罗敏选择静默。估计是打心里以为，过段时间舆论自然就不关注了。
其实，静下心来想想，网民们不看好、针对的不是趣店，而是其为代表的高利贷公司，昧着良心赚钱，收割本就贫穷的穷人。
趣店为代表的现金贷公司蓬勃发展，野蛮生长。也说明传统金融机构所不能覆盖到的人群，他们资金需求长久以来没有得到满足。
长尾群体是客观存在的，向低收入人群提供金融服务这件事本身没有错。但是现金贷磅礴发展下，监管政策是滞后的。没有监管下的金融服务，乱象丛生，滋生种种恶性事件。
监管部门需要明确现金贷的定义和范围，对变相收费方式进行约束，让现金贷有法可依，回到正轨。
相信在监管下，将来人们谈起“现金贷”再也不会怨声载道，积怨难平了。（欢迎留言点赞）
本文参考自：华尔街见闻、新浪财经
