【东北建材濮阳】行业周报：新增专项债发行高峰在即，有望提升基建需求

周关注：新增专项债发行高峰在即，有望提升基建需求

中共中央政治局会议审议了西部大开发新政策，强调宏观政策的持续与加强，以及逆周期调节的重要性。会议提出实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加快政策落实，并储备增量政策。同时，会议指出要利用超长期特别国债支持国家战略和安全建设，地方需结合消化存量和优化增量，支持房地产新模式构建。在专项国债方面，7月份实际发行量略超计划，8-9月预计迎来发行高峰。西部大开发战略的实施将推动地区基建，提升综合实力和可持续发展能力，深化改革，促进产业升级，推动绿色发展，并强化能源资源保障。政策的进一步落实预计将带动西部地区基建需求，为相关企业带来利好。

市场回顾：上周上证综指下跌0.87%、创业板指下跌2.80%、同花顺全A下跌4.20%、建筑材料（申万）下跌3.23%。建材行业细分领域中，水泥、玻璃玻纤、装修建材指数分别下跌3.31%、下跌1.58%、下跌4.22%。

重点数据跟踪：全国水泥均价周环比下降0.55%，月环比下降2.91 %;玻纤2400tex均价3733.33元/吨，周环比持平，同比上升3.23%;玻璃期货价格周环比上升0.97%，玻璃现货价16.09元/平方米，周环比下降5.30%；2.0mm镀膜玻璃13.50元/m2，周环比持平；3.2mm镀膜玻璃22.50元/m2，周环比持平；原材料：动力煤价周环比下跌0.36%，月环比下降2.00%，英国布伦特原油价周环比下降1.26%，月环比下降2.16%；上周（8/17-8/23）30大中城市商品房成交面积为189.60万平方米，同比下降17.94%，环比上升30.21%。8/19-8/25日100大中城市成交土地规划建筑面积为1,308.09万平方米，同比下降39.37%，环比下降25.02%。

行业动态：诸葛找房数据研究中心：第33周重点城市楼市总体成交量稳中趋升，新房环比涨约2%、二手房涨约3%；玻璃那些事：特福国际非洲首条浮法玻璃生产线点火投产；百年建筑网：又上调了！东北三省水泥第五轮调整。

投资建议：1）优选基本面向好的非地产链细分领域龙头，关注上海港湾、力诺特玻、山东药玻、亚翔集成、软控股份、青鸟消防等。2）高股息标的业绩确定性强，当前市场下有望较好表现，关注建材板块中高股息标的伟星新材、兔宝宝、奥普家居等。3）地产政策密集出台，下游需求有望迎来提升，低估值超跌消费建材板块有望受益，建议关注北新建材、公牛集团、三棵树、东方雨虹、坚朗五金等。4）水泥、玻纤基本面向好，关注海螺水泥、塔牌集团、中国巨石、长海股份等。5）海外出口 PVC 地板、卫生陶瓷、厨卫家居等赛道回暖，建议关注深耕海外产品出口链的匠心家居、松霖科技、建霖家居、致欧科技、天振股份等标的公司。

风险提示：原材料价格上涨或超预期；下游需求或低于预期等。

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