今天开会第一天，惯例就是更新ZF工作报告，里面提到的几个具体数值是市场最关心的，全文太长，我只摘要和股市关系比较密切的部分内容。
1、gdp今年增长目标是5%，这个和市场预期的一样。有不少人问这个目标能实现吗？去年前三季度的增速逐步下滑，一季度5.3%，二季度4.7%，三季度4.6%，前三季度加起来4.8%，眼看着离目标还差一些，但最后一个季度加大了财政刺激，单季度+5.4%，最终把全年增速拉到5%完成目标。
所以只要财政刺激的力度有足够决心，5%不是问题。
2、居民消费价格（cpi）涨幅2%左右。和gdp不同，cpi不是硬指标，历史上很多年份都出现过偏离目标的情况。比如之前年份的目标都定的是3%，但2023年和2024年的cpi都是0.2%，相差很大，官方也不会为了达成目标特意去操作什么。
从目前的形势来看，2%的目标虽然调低了，但完成的概率还是不好说，超低通胀已经持续2年多了，并没有看到明显的拐点。如果年末cpi真的到2%了，那么消费板块应该会有显著反弹。
3、今年赤字率拟按4%安排，赤字规模新增1.6万亿元，地方政府专项债4.4万亿元，发行超长期特别国债1.3万亿元，其中3000亿元支持消费品以旧换新。
这几个数字你们记不住也没关系，因为总体上符合预期，没有惊喜也没有惊吓。4%的赤字率虽然明显高出前几年，但去年11月那会就已经被各种小作文传的飞起，我的文章里都提了不下5次，市场早就消化了。
我觉得重要的就这三块，剩下的内容大都是描述性的，今年倒是首次把稳定楼市和股市写到政府报告里了，但也就这么一说，历史上每一年的楼市股市都是默认要求稳定的，但事实上它们经常不稳定，最多无非是出现意外波动后积极干预就是了。
……
今天a股成交1.49万亿，量能比昨天少少反弹了一点，但依然和之前有较大差距。市场中位数跌0.32%，有点意思，因为今天几乎所有大盘指数都是涨的，这说明资金向权重股倾斜，才能在大部分个股都下跌的情况下，指数反而在涨。
工程机械板块+3.8%涨幅第一，主要受益于政府报告里提到的财政刺激，提高了基建投资的预期，但其实这个逻辑是缺乏持续性的，我国大基建的进度已经很超前了，那些显著有性价比的项目该建的都建了。在房地产没有明显回暖的前提下，我不觉得工程机械会有多好的机会。
这种某一个交易日突突一下的板块很多，不用太上心，昨天谁涨第一你们还有印象吗？我帮着回忆一下吧，是军工，今天就差不多熄火了。前天涨最多的板块还有印象吗？是电池，一个国外的新闻被错误解读，结果昨天跌2.3%，今天跌1.2%。
这种打地鼠式的轮动行情没什么意思，难以捕捉也无法预判，年后唯一值得持续关注的就是deepseek带动的科技板块，以及南边港股的中概股重估行情，这两个今天都有小幅回暖，deepseek+1.2%，恒生科技+4%。
恒科的波动率很大，30年胆结石都要给震碎了，
仓位重的
真考验
股民定力。今天这根阳线同时收复了ma5和ma10，短线的技术形态又好起来了。接下来最好能在5个交易日内突破6085的前高，含中量高的池子不能老是考验队伍的心态，不能让股民们停下来思考要不要吃后悔药，想多了就出事。
……
李嘉诚又做出了一笔漂亮的买卖。
之前特朗普威胁要收回巴拿马运河，原因是他觉得目前的巴拿马运河作为美国贸易的生命线，却控制在中国人的手里。他这里指的中国人就是李嘉诚旗下的长江和记（港股长和），1997年的时候竞标获得了两个巴拿马港口的运营权，一直签到2047年。
现在听到特朗普以此作威胁，老李头赶紧联系卖家打算出售运营权，远离政治风险。这次长和一口气打包出售了43个港口，其中包含了巴拿马港口公司的90%股权，预计将回收190亿美元的现金。受此消息刺激，股价今天大涨24%。
这笔交易最让我觉得不能理解的是，出售的资产占去年总营收的8%，占总利润的16%，但是获得的现金几乎等同于长和公司在前几天的市值（190亿美元约等于1480亿港币）。
这说明什么？要么是贝莱德冤大头高价接盘，买贵了，要么是长和在港股的市值被严重低估，港股的估值体系就是一坨大便。你们觉得是哪个？
