一、整体情况：国有大行完美逆袭，监管压力下优势凸显

1、规模指标上，国有大行逆袭股份行和农商行，仅低于城商行。包括资产增速、存款增速、贷款增速、净利润增速等。

2、国有大行广义同业负债占比约10%左右，城商行广义同业负债占比在30%以上，而股份行也接近30%。

3、国有大行的ROA和ROE处于绝对优势水平，ROA处于1%以上，其净利差与净息差也相对较优，处于2%以上，但拨备覆盖率较低。

4、股份行和城商行在零售资产投向上具备较大的倾向性，零售贷款增速远高于贷款整体增速。

二、规模指标排名

（一）资产规模及增速

1、资产规模：万亿元以上银行19家，城商行4家，5000-10000亿元的银行有9家

（1）资产规模在万亿元以上的银行有19家、城商行达到4家

20万亿以上有3家（工商银行、建设银行、农业银行）；10-20万亿元有1家（中国银行）；5-10万亿元的银行有7家（交通银行、邮储银行、兴业银行、招商银行、浦发银行、民生银行、中信银行）；1-5万亿元有8家（光大银行、平安银行、华夏银行、北京银行、江苏银行、上海银行、浙商银行、南京银行）。

（2）资产规模在5000亿元-1万亿元的有9家

整体上看，资产规模在5000亿元-1万亿元之间的银行有9家，其中，包括重庆农商行和广州农商行2家农商行，其余7家为城商行。2016年上市的农商行资产规模均比较小，多在2000亿元以下，其中张家港银行和吴江银行在1000亿元以下。

2、资产规模增速（较2016年底）：缩表银行数目为3家

（1）较2016年底，资产规模增速均已经降至20%以下，在15%以上的仅锦州银行1家，10-15%之间的银行有2家（郑州银行、贵阳银行）。

（2）中国银行资产规模增速达到7.04%，工商银行增速达到5.70。

（3）兴业银行、华夏银行、浦发银行从17.28%、15.75%和16.35%更是明显回落至8.61%、6.34%和7.50%，而招商银行则较16年底的16.27%升至19.11%

（4）新上市农商行ROE水平较低。

（二）存贷款增速：表内贷款增速和零售贷款增速明显较高

1、存款增速下降明显，中信银行、民生银行均为负值

2017年上半年，中信银行与民生银行存款增速较16年底分别下降5.11%和1.92%，规模扩张的基础条件明显变弱，使得两家银行在今年上半年处于缩表状态。

其中，平安银行、哈尔滨银行、华夏银行的存款较2016年底也几乎处于停滞状态。

2、存款增速在10%以上的银行仅7家

存款增速维持在10%以上的银行仅7家，包括锦州银行、中原银行、郑州银行、兴业银行、青岛银行、徽商银行、北京银行。

3、零售贷款增速较高：多数银行偏爱于资产向零售业务倾斜

根据2017年上半年数据，多数银行零售贷款增速快于贷款整体增速，以中原银行、郑州银行、徽商银行、南京银行、浙商银行、江苏银行、盛京银行、重庆银行、平安银行、中信银行、民生银行、华夏银行、浦发银行等尤其明显。

但也有个别银行例外，如锦州银行、九台农商行、广州农商行、无锡银行、宁波银行、重庆农商行等为主，这些银行主要基于以前零售业务占比过高，因此不需要进一步向零售倾斜，在结构调整上向公司业务转化态势明显。

4、加大表内贷款资产的投放：表内贷款增速明显高于资产规模增速

多数银行在2017年上半年加大了表内贷款资产的投放，这应是监管迫使商业银行调整资产配置的结果，多数银行贷款资产的增速高于资产规模增速。

但也有例外，如中国银行、徽商银行、贵阳银行、重庆银行、常熟银行等资产规模增速仍高于贷款类资产，表明其非信贷类资产上的配置仍然较强。不过，相信表内贷款资产后续会在监管的压力一下进一步得到释放，预计上述例外银行后续也会加大资产结构的调整。

三、收益指标排名

（一）净利润规模及增速

1、净利润规模：招商银行远高于其它股分行、盛京银行利润排名偏离规模

（1）净利润规模在1000亿元以上的银行有4家，分别为工行（1529.95亿元）、建行（1383.39亿元）、农行（1085.93亿元）和中行（1036.90亿元）；

（2）股份行和城商行等净利润规模远低于国有前4大行，而招行净利润规模排名第5，其资产创利能力较强，远高于其它银行。其中，国有大行中，邮储银行和交通银行创利能力较低。

（3）盛京银行虽然资产规模排名城商行第5，但其净利润规模却仅排8位。

2、净利润增速：3家银行落入负值区间

（1）净利润同比增速在15%以上的银行有6家，分别为贵阳银行、广州农商行、吴江银行、浙商银行、南京银行和宁波银行，招商银行是唯一增速在10%以上的5万亿元级规模银行。

（2）16年净利润增速较高的银行锦州银行大幅降低至5.20%，而盛京银行的净利润同比增速则大幅落至-3.20%，其资产创利能力受到较大挑战。

（3）有3家银行的净利润同比增速落入负值区间，分别为九台农商行、盛京银行和江阴银行，华夏银行和天津银行的净利润同比增速也几乎接近0。

（4）国有大行盈利能力明显改善，中国银行是唯一在10%以上的国有大行，建设银行也高达3.69%。

（二）ROE与净利差：国有大行优势明显、部分银行下降较多，招商银行不降反升

1、ROE：

部分银行年化，不具备一定的可比行，但多数银行回落明显

关于ROE有部分银行为年化，但更多银行未进行年化，因此可比性较差。有进行年化的招商银行、锦州银行、郑州银行等仍然维持在较高位置。

但没有进行年化的银行其ROE也回落明显，如兴业银行、锦州银行等。

2、净息差：多数银行降至2%以下

（1）净息差在2.5%以上的银行有5家，分别为常熟银行、锦州银行、中原银行、贵阳银行和重庆农商行。

（2）平安银行和招商银行的净息差分别为2.45%和2.43%，远高于其它股份行。

（3）国有大行中，邮储银行（2.31%）、农业银行（2.24%）、工商银行（2.16%）、建设银行（2.14%）也均在2%以上，仅中国银行和交通银行在2%以下。

（三）中间业务收入占比排名：股份行排名较高，招行第一

1、中间业务收入占比在30%的银行有4家，分别为招行（37.07%）、民生银行（34.70%）、光大银行（34.51%）、浙商银行（31%）。

2、中间业务收入占比在25-30%之间的银行有8家，分别为中信银行、南京银行、平安银行、浦发银行、北京银行、华夏银行、兴业银行和宁波银行，城商行中有3家。

3、国有大行中邮储银行中间业务收入占比仅6.64%，远低于平均水平，规模扩张较快的贵阳银行等中间业务收入占比也较低。

四、质量指标排名：工行拨备覆盖率降到150%以下，不良率水平在1%以下的银行有4家

1、江阴银行、农业银行、浦发银行的不良率水平在2%以上，而不良率在1%以下的银行也仅4家，分别为重庆农商行（0.97%）、宁波银行（0.91%）、南京银行（0.86%）和储蓄银行（0.82%），而在2016年底，宁波银行、南京银行和储蓄银行的不良率也在1%以下。农业银行的资产质量在同业中仍然处于低位。

2、工商银行的拨备覆盖率在150%的监管线以下，为145.81%，这也是39家上市银行中唯一的一位。而其余接近150%的银行也有中国银行、建设银行、交通银行、光大银行、青岛银行、民生银行、华夏银行、浦发银行。

五、资金来源能力排名

（一）存款来源排名

这里不是以存款的规模及增速进行排名，而是考虑对资产有多少资金是来源于存款进行排名，即存款占资产的比重，由于存款具有资金成本较低、来源稳定等特点，因此资金来源中存款占比越高，表明其资金获取能力越强，需要承担的风险越小。

1、比较明显的特征是邮储银行、农业银行和传统的农商行资产中存款的支撑能力较强，这与其自身的业务结构有关，这些业务主要以零售业务为主要出发点，存款是其资金来源的天然优势，如邮储银行、吴江银行、无锡银行、农业银行等。

2、国有大行中（除农行外），建设银行、工商银行、中国银行的资金来源中有70-75%之间的比例是存款，其获取低成本资金的能力越高于其它银行。

3、招商银行的资金来源中有66.78%为存款，排名第2的平安银行为61.77%，因此，在股份行中，招商银行优势非常明显。

4、城商行中，优势较大的为贵阳银行、南京银行、徽商银行、哈尔滨银行、中原银行等，这5家银行的资金来源中存款占比在60%以上。

（二）广义同业负债占比排名：占比在1/3以上的上市银行有9家

央行二季度货币政策执行报告中指出，将于2018年一季度起把同业存单纳入同业负债考核，因此这里也对39家上市银行的广义同业负债占总负债比（包括同业负债和同业存单进行排名）。

1、广义同业负债占比在1/3以上的上市银行有9家，分别为浙商银行（43.33%）、杭州银行（40.77%）、锦州银行（40.75%）、兴业银行（40.75%）、天津银行（38.20%）、上海银行（38.14%）、盛京银行（37.25%）、浦发银行（34.38%）、民生银行（33.51%）。

2、不包括同业存单的同业负债占比均在1/3以下，连先前排名较高的兴业银行也已将同业负债压缩至1/3以内。

（三）资本充足率

39家上市银行资本充足率均符合监管要求，排名较高的4家银行分别为招行（14.59%）、建行（14.50%）、工行（14.46%）、交行（13.86%），而一级资本充足率接近8%的银行有2家，分别为郑州银行（8.61%）和江苏银行（8.64%）。

延伸阅读

2017年银行业半年报：上市银行利润稳步回升

来源：央视网