搞研究分析是一个十分烧脑的活，很多逻辑分析要经过反复的推敲，寻找验证数据等来支撑其观点，本文这篇前瞻，是基于国内太多建筑特级一级施工建工企业出现大量的破产重组或者一些建筑类央企进行重大的战略调整。黑色系里钢材品种繁多复杂，分析起来太过繁琐，特别是工业材门类多，行业广，看整体需求时，细分到每个行业测算，是真累；原料端，废钢基地小而分散，从业群体多，难以窥见全貌，基于模型分析的废钢产出增长，竟然在2024年都失效，2024年钢厂的废钢到货竟然整体下降；远超市场预期，这也间接的导致铁矿走强。对于钢铁人而言，随着地产端建筑用钢在2021年见顶，这两年施工类建工企业大量的破产，未来的钢材消费亮点在哪里呢?特别是由政府主导投资的项目，基于财务回报率的要求，随着十纵十横高铁网络的逐步完善，高铁的建设未来对钢材的需求也将呈现下降趋势。国内钢材消费逐年下台阶，未来五年钢材需求会不会直接掉到粗钢表观消费仅7亿吨的水平，是很多钢铁行业从业人员关心的话题，也是市场对未来钢铁行业供给侧改革2.0寄予极大希望的事。市场在近半年来，疯传各种版本的钢铁行业产能供给侧改革2.0版本，有传言要削减2亿吨、3亿吨产能的，有说每年要压减五千万吨粗钢产量的等等。在政策没有出台前，我们不对政策做猜测，只是基于经济社会发展，未来经济结构下钢材需求结构性变化做分析，研究。
基于我们的研究成果，前不久我们在《
2025年部分制造业领域表现或将再次超市场预期，房地产市场或也有可能超市场预期。
》一文中强调了汽车产业（新能源车辆产业）。今天看到比亚迪智驾系统--“天神之眼”系统覆盖比亚迪旗下所有品牌车辆，在10万元入门级车辆上也得到普及。汽车行业的发展未来或逐步印证我们的判断。在10万元入门级新能源智驾系统车辆上，未来比亚迪或大杀四方，出口量暴增；10万元入门级，20万元~30万元区间中档车级，30万元至50万元级中高档车级，50万元至100万元中高端豪华车级这四个车辆等级中将极大的撼动日本丰田、本田、德国大众、奔驰、宝马、美国福特等一众车企。所以汽车板块用钢需求保持增长是相当比较确定的。只是每年的增幅有不同变化。
中长期来看，海外需求是最大的潜在市场亮点，东南亚+印度+中东+非洲这个40亿以上人口的经济体，按照每年人均用钢增加15kg左右计算，增量空间都相当的大。现阶段东南亚用钢需求增量较快的是越南、印尼、马来西亚、柬埔寨、泰国等。
基于全球碳排放碳达峰气候治理的《巴黎协定》限制，未来东南亚和印度，要发展制造业，发展新能源电动车、发展算力、AI，促进经济发展，都离不开对庞大电力的需求，我们分析，东南亚最终极大可能得介入我们中国的国家电网，或者南方电网，目前越南已经在向广西购电，2025年越南也将修建与中国接轨的国际铁路，铁路使用电力驱动，也都是对电力能源的需求；基于全球对绿电清洁能源的大幅需求增长，虽然国内光伏，风电出现阶段性的高点，但海外这些区域，不仅仅是东南亚，还有非洲，中东，印度等，都离不开中国技术的光伏发电，风力发电。西南地区，雅鲁藏布大峡谷蕴藏着丰富的水电资源、光伏，风电资源，国家也批复了开发规划，预计未来整个西南地区基于水电的开发投资只增不减。或可达到万亿级，如考虑更长周期的藏水入疆，改善沙漠地区生态等，更大跨流域跨区域的水利枢纽工程，或可在水利水电端带动至少5万亿以上投资，这对相关的钢材需求是极大的利好，但因为周期较长，转为实际的钢材消费仍需时日。但这些项目实施，是具有较好财务回报率，像现在的城市供水，自来水水价一直在上涨。
电力板块，当前大量的风电光伏建设，储能并未跟上，未来储能市场的空间增量较大，特斯拉在上海的储能超级工厂近期建成投产，有望搅动国内储能市场东风。
东南亚+印度+中东+非洲这个40亿以上人口的经济体，三倍于中国人口，经济发展水平很多普遍处于中国八九十年代和2000年初期，民众生活水平提高具有很大的空间，该区域基建空间增量较大，家电，汽车、工程机械设备等普及率有待提高。近年来中越、中泰就两国跨境铁路建设，已经基本形成共识，达成协议，未来整个东南亚中南半岛有望通过铁路衔接起来，对促进当地经济发展，便捷物流具有极大帮助。物流业的发展，有望带动物流园区仓储设施等的建设。提供更多就业，释放更多用钢需求等。铁路建设、高速公路建设、新能源电网建设、港口建设，物流园区建设，以及当地改善民众居住条件生活条件的房地产开发等都将为钢材消费增长带来积极作用。作为黑色产业链研究人员，应该积极走出去，在上述区域进行广泛的调研了解，了解当地经济社会的发展水平，资源禀赋、社会风情面貌等，分析当地的经济增长潜力。
而中长期来看国内钢材的需求，就建筑端而言已经确定性的到底，未来的一些大型基建方面，可能就是潜在的几大超级工程建设，如渤海湾海底隧道建设，琼州海峡跨海通道建设，以及研究论证了很久的藏水入疆进入华北平原，把西藏的水调入多个流域，也就是说在水利水务设施建设上，还存在个增量空间。交通领域，高速路网已经基本完善，再经过五年，基本是实现县县通高速，部分主干高速路网改扩建也完成，又双向四车道六车道上升为双向八车道，十车道，部分复线建设也基本完成；铁路领域到2030年基本实现了十纵十横高速铁路的全面完工，后续的重点在设计时速在160km至200km时速的普速铁路，客货兼顾铁路的国土开发性铁路，补链强链项目上。
