专栏名称: 梅森投研

坚持好公司好赛道

春躁，结束！

梅森投研 · 公众号 · 投资 · 2025-02-13 21:51

正文

任何一波行情，都会有尾声：

在周二的直播课，我就在梅家圈中说过，当前如果还买股票，面临的是“最次买点”；

这个问题非常好解释：

那就是当前买股票就是买在“双涨”段；

而顺势理论最关键的是看大盘位置：

很多人喜欢低吸，但一味的看个股位置低吸，这是大错特错的：

因为大盘跌的时候，高低位个股都得跌；

为什么现在低吸也不合适：

很简单，举个例子：假如你在当初大盘5124点的位置寻找所谓的“低位股”去进行低吸，股灾来了，一样跑不掉。

光看个股的位置是没用的。

这轮行情，实际上指数是滞后表现的，因为本轮AI的行情严格意义上来讲是从元旦后开启的，春节前的机器人/SOC就是开始，而节后因为Deepseek而加速。

指数仅在春节后呈现了出来；

所以别说春躁这么快就结束了，行情其实已经演绎一个多月了。

因此大盘的位置是不好的；

这也是我在周二直播课中的观点。

.......

接下来将是艰难且容易亏损的阶段了；

当前我认为春躁行情基本结束；

从几个点能够看出来：

1.宏观上两会很难超预期

当前最值得期待的是3月初的两会，但我认为两会很难超预期，因为去年9月出台政策后，经济数据依然没有好转，但是政策上也相对比较收敛了，说明政策出的也是半推半就

现在经济虽然依然没太好；

但Deepseek的出现让国内的信心回升。

这种情况下，两会应该是维持一些政策，而不会出超预期的刺激。

所以博弈两会超预期，本身胜率就不高，而现在也距离两会开幕不太远了。

2.微观的机会收敛：

本轮市场主线是AI，而AI的演绎从点到面的延伸，即从机器人，soc到全面发散到春节后国产算力、AI应用，百花齐放。但现在微观的细分赛道中，机器人、SOC基本阶段性结束了，这说明细分赛道已经开始收敛了。

这也意味着行情进入到收敛段；

其实今天早上一些灵魂股的杀跌，也看的出来，因此早上提示开始战略撤离。

请到「今天看啥」查看全文

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