6个多月至少4起乌龙指，有笔钓鱼单秒赚3000万

7月19日，期货市场再现“乌龙指”，沪深300期货IF1708合约开盘一度触及3997点涨停点位，随后2分钟内迅速下跌至3611.6点，创2016年以来单日最大跌幅。

虽然“乌龙指”事件在期货市场已是屡见不鲜，一批“钓鱼单”守株待兔静候“乌龙指”，但这么频繁的发生还是让人匪夷所思。譬如7月以来一周之内就出现了2起“乌龙指”事件。而2017年以来至少发生了4起“乌龙指”，其中一起秒损3000万！

牛熊交易室和大家一起回顾一下2017年期指市场上的“乌龙指”事件！

3月9日：新三板宁波水表“乌龙指”，亏损390万

3月9日，宁波水表以1970元的价格成交了2000股，而当时市场价格不过区区20.30元，根据时候披露的调查信息，原来是买方想以19.70元的价格下买单， 却误操作成了1970元，数据显示，新三板宁波水表亏损390万元，这也成了新三板成交价最高的一起“乌龙指”事件。

股指期货IF1708涨停开盘，最高触及1970点。

3月14日：上证50期指“乌龙指”，亏200万

3月14日，上证50期指主力合约IH1703盘中出现异动，指数出现闪崩后快速收回，最低报价2128.6，逼近跌停，成交量一度激增，1分钟内成交了211份。交易软件数据显示，在14时25分48秒，IH1703以2128.6这一价格成交了35份，性质是多平（指多头平掉手中多单，简单地理解相当于“卖出”操作）。在出现疑似“乌龙指”的报价后不到一秒，成交价立即返回2317.4，并慢慢恢复正常水平。

据上证50股指期货合约表显示，IH1703合约乘数为每点300元。上述35份多平最大亏损可达（2347.4-2128.6）*300*35=208.74万。

3月17日：中证500股指期货闹“乌龙”，损失近3000万

3月17日，中证500股指期货IC1706也曾瞬间涨停。当时的交易明细数据显示，有9419手超大手数买单用6939.6点的价格买入成交，几乎直接将期指推至涨停。成交数据显示，在涨停价6951点一共成交了261手。但仅仅半分钟后，股指期货IC1706便迅速回落，K线上形成了一个长长的上影线，而买家瞬间便损失了近3000万元。

业内人士指出，中证500期指的其他月份合约均交易常，没有剧烈波动，因此这次“乌龙指”事件基本可以推断为程序化交易的出错。

7月19日：沪深300股指期货“乌龙指”，损失200万

7月19日，沪深300期货IF1708合约早盘出现乌龙指，开盘一度触及3997点涨停点位后迅速回落，从分时成交来看，共有18手在该价位出现。换句话说，IF1708合约的买家在一秒钟内就损失了近200万元。

股指期货IF1708涨停开盘，最高触及3997点。

期货市场“乌龙指”事件频发，究其原因到底是什么？

中金所发布公告称，一个时期以来，股指期货市场运行总体平稳有序，流动性状况有所改善但仍不充分。期货市场“乌龙指”事件频发，主要是源于股指期货市场的交投不活跃、流动性差，一旦有一些所谓的止损、自动执行的指令，就会形成多米诺效应，导致市场出现所谓“穿透”现象。

“乌龙指”不是新鲜事，也必将持续那么监管者和交易所能做什么呢？监管机构和交易所应该自省，如何对交易机构的交易额度做有效的监控，如何在“乌龙指”发生后引入熔断机制切断后果的蔓延，保护其他投资者；交易机构当然应该反省如何提高风控，降低“乌龙指”的概率。