| 快递生态圈投资组
进入2025年，国际知名大行高盛、瑞银几乎同时发布研究报告，强烈“看多”顺丰控股，另一家国际大行摩根大通持有顺丰控股H股高达18.23%。
1月2日，高盛发布研究报告称，相信顺丰控股(06936.HK)作为亚洲最大的综合物流服务供应商，定位优越，可把握亚洲快递及综合物流业不断增长的机遇，估值亦不高。故建议“买入”顺丰H股，其目标价为51港元。
高盛预期，顺丰将受惠于其强大的基础设施支撑，反向电商包裹竞争的影响可控。同时，持续的成本优化效益将会释放，使集团经调整纯利由2023年的80亿元人民币，逐步提升至2026年的140亿元人民币，在2024-2026年派发合共120亿元人民币的股息及进行额外回购。另外，顺丰服务市场亦由中国扩展至东南亚甚至全球。
从过往业绩看，2023年营收达2584.09亿元，预计2024-2026年营收分别为2822.44亿元、3107.40亿元、3392.85亿元，呈稳步上扬态势；2023年EBITDA达290.13亿元，后续有望持续攀升，2024-2026年EPS预计分别为2.03元、2.36元、2.71元，盈利能力持续增强。顺丰控股依靠在时效快递领域的深厚壁垒、国际业务拓展潜能，以及持续推进利润率提升的系列举措，像是多网融通带来的资产利用率提升、新业务盈利能力改善、资本支出优化等，有能力在行业竞争中崭露头角，达成业绩与估值的双提升，值得投资者重点关注。
1月3日，瑞银发布研究报告，以2023年收入计算，顺丰控股(06936.HK)是亚洲最大及全球第四大的综合物流服务提供商。该行认为，顺丰作为全球四大综合物流服务提供商中唯一的亚洲公司，可能更能受惠于亚洲增长趋势，包括其较其他亚洲同行有更为广泛的全球网络；直接控制整个交付过程，确保服务质量；满足客户物流需求的综合能力；平台中立性，公正地服务广大客户群。
该行预期顺丰2023至2026年净利润年均复合增长率为20%，主要受惠于毛利改善及收入增长稳健；对其总收入的年均复合增长率预测为11%；净利润率预期年均增长20至30基点。该行首予顺丰H股「买入」评级，目标价43.97元。
雪球 | 同花顺 | 东方财富 | 富途
|
格隆汇
微博 |
今日头条 | 知乎 | 腾讯
抖音 | 小红书|快手|视频号|喜马拉雅
推特|ins|油管
|B站
近期股市持续波动，部分不法分子非法牟利，损害投资者合法权益，我会加大交易行为监管力度，丰富线索筛查手段，统筹安排专项核查，加强“穿透式”交易监控，运用多维技术手段收集市场情报，会同公安部开展联合研判，发现多起涉嫌操纵市场恶意做空案件。
某违法团伙控制100余个证券账户操纵某股票，利用连续拉抬、对倒交易等手法影响股价，其后又伺机清仓式砸盘出货，导致个股价格盘中闪崩、连续跌停，累计卖出 27亿元，非法获利约1.3亿元。
某投资机构实控人通过打压股价、低位吸筹、连续拉抬等手法操纵20余只股票价格，导致个股价格快速波动，甚至日内出现“天地板”等极端行情，从中交易非法获利 1.4亿元。
某违法分子利用资金优势，动用数亿元在期货交易所众多期货产品频繁虚假报单，制造交易假象，诱骗其他投资者，并借机卖出获利4000余万元。
证监会坚持对影响股市稳定运行、损害投资者合法权益的违法行为快速反应、坚决查处，会同公安机关迅速开展收网行动，严肃依法追责。
操纵市场恶意做空，严重侵蚀老百姓的“钱袋子”，已经站到了全体股民的对立面，扰乱股市健康稳定运行的正常节奏。证监会将保持“零容忍”高压态势，坚决重拳打击，让胆敢违法操纵、恶意做空者“倾家荡产、牢底坐穿”。在此警示，莫要以身试法、火中取栗。
如果你喜欢本文，请分享到朋友圈，想要获得更多信息，请关注我
提示！快递生态圈主要目标群：（投资人 私募基金 券商机构 各地方政府决策者 快递监管部门 快递物流经营者 媒体从业者 快递物流上下游经营者 加盟网点老板 年薪30万以上快递物流从业者。
