我想有必要对大方向梳理一下

有朋友在问这两天为什么没发复盘

周日晚的复盘其实是写的了，但是那天特别敏感大家都知道，我也不知道复盘中有哪些关键字可能不符合要求被过滤到了，审核失败直接发不出。

而昨晚，就确实是没有方向，所以没有发复盘。今天又是调整日，虽然看起来涨停还不少，但是除了昨天打板今天拿溢价的，今天去开仓的，钱可不好赚，好不容易买了个好板，还得被特停的。

今晚的复盘，主要是想从大方向上给大家梳理一下。

首先，我们从大盘走势上看，是有二次探底的需求的。

为什么？杀了这么大的一个坑出来，你总部可能期待着没有回调，直接一路上涨回到前高吧？

当然，纯看图形就下结论非常不科学。我们回到盘面和盘后消息，发现有这么几个问题

1、在老板电器业绩不及预期的一字跌停的带动下，今天许多业绩蓝筹白马悉数回调

2、题材股方面今天表现较强，但是纯投机性质的炒作连扳都被特停，上周停了四板的天华院，今天则是四板的韩建河山、三板的贵州燃气。

3、以芯片为首的成长性标的持续活跃，带动5G\军工\工业4.0等。

第2个点对题材股的炒作，人气的压制这是肯定的了，4板3板都被停，高度被限制了，就没有人敢向上接力了，除非明天天华院复牌后能够超预期走出5板，那么特停就都不是事儿~

再看回第1个点，也是今晚想重点讲的。2017年以来，许多蓝筹股白马股的上涨逻辑都是围绕“龙头企业受益于行业集中度提升”这一逻辑来做的，为此也诞生了超级品牌这样的炒作概念，许多盘子大的股票，都被给予了比以往高的估值，因为预期受益于行业集中度提升，会有高的业绩增速。然而，对于一个公司而言，市场就是一块蛋糕，过去这段时间蛋糕并没有变大，而是把分蛋糕的人不停赶走的方式来提高自己占有蛋糕的比例，那么当人都赶完了，增速也就没了，预期也就没了，对应的高估值也就不复存在了。而今天的老板电器业绩不及预期，出现向下拐点，就是一记重锤，在告诉过去围绕这个逻辑做多白马股的人该梦醒了。这一点，聪明的人应该会很快反应过来的。