正文
Q:总体介绍华为P70预期销售情况?有加单50%么?为什么加单?
A:首先今年P70在生命周期内总量没有太大的变化,还是1300万台左右,所谓的加单,一般是我们给供应商会有5-6个月的forecast,之前我们做了400万台左右,现在5-6个月做了600万台左右,加单是指把forecast之内的需求加大,是正常的补充。
A:P70价值量以Pro版本为例大概400美金左右,最大的是主芯片,90-100美金;摄像头模组80美金;屏幕60美金;壳体50美金;存储60-80美金;射频类206美金左右。
A:核心零部件基本上没有什么问题,除了主芯片以外基本上采购不存在瓶颈。
Q:手机销量增加会导致华为目前哪些零部件比较紧俏需要加单?
A:从比例上看相较于去年增加比较大,但是从绝对值来说数量还是不算大,所以上游物料并不是很紧俏。
Q:今年华为6000-6500万台手机出货量结构?5G比例?
A:今年P系列20%左右,Mate系列30%左右,Nov系列35%-40%剩下的是其他的;今年绝大部分是5G的,5000多万;
A:目前没有预测,认为8000-9000万之间比较合理。
A:去年涨价的是存储类的,今年Q1比去年Q4涨了5-10个点,理论上Q2可能会比Q1继续涨5-10%,今年上半年估计会是上涨的趋势;
摄像头的CIS去年下半年也有涨价,今年预计会比较平稳,个别型号可能会有所紧张,有小幅上涨的可能性,其他的并不会上涨;
屏幕类似,去年下半年有涨价,今年前半年屏幕价格和比较稳定,不会有太大上涨,驱动IC也没有进一步上涨空间;
射频类器件今年手机销量并没有特别明显的涨幅,所以同比来讲可能会有一个符合IC规律的下跌趋势;
被动元器件一部分是MLCC,受其他行业影响可能会有所波动,总体来讲今年进一步涨价可能性不是很大;
指纹类芯片去年降价了,今年进一步降价可能性也不是很大,现在价格已经非常低了。
A:50M新项目以豪威为主,高配版本用Sony;下半年50M的规划Nova会沿用豪威+思特威的;射频类去年以vanchip为主,今年可能会再加上昂瑞微和卓胜微,其中还是vanchip占比大。
A:Lpamid和lpamif都是以Vanchip为主,70%左右。
A:应该是村田的,目前也在考虑导入武汉敏声的国产滤波器,预计P70以后可以用,Lpamid里面。
A:Mate系列应该会上5.5G,所以方案应该会和P70不同,目前还比较早,射频方案还不是很清晰。
A:5.5G以后会比现在贵10-20%左右,应该会用到毫米波,频段会不同,应该会增加一些模块以及天线,都会导致价值量增加。
A:是的,卓胜微也是,这两家Lpamid验证都过了,应该后面也会用到这两家。
A:去年一颗3.5-4美金左右,今年估计能降到3.5左右。
A:整体来讲目前以京东方和维信诺为主,华星和天马量很少,京东方70%,维信诺30%左右;去年下半年显示屏主要是OLED价格上涨,今年上半年和去年Q4来看至少同规格的不会涨,下半年显示屏预计也会比较稳定。
A:高端镜头以大立光和舜宇为主,副摄和前摄会用到瑞声等供应商;
去年高端镜头有涨价,库存处于比较正常的水位,今年预计镜头价格会维持稳定。
A:目前供应链内部库存很健康,整机库存在40-60天之间,在渠道端库存在15—30天之间;
去年三星、小米库存很多,但是年下半年库存消耗的差不多了,今年各家库存应该恢复到正常水位了,和去年同期相比肯定是少的。
A:目前库存比较健康,不会存在库存积压的情况,我个人感觉友商Q2应该也不会像去年一样积压库存。
三折上半年发布,MateX6下半年,还有一个Nova上下折,目前总共3款待发布。
A:柔性屏目前还是京东方独供,下半年目前不清楚,可能会把维信诺引进来;
华为目前还没有柔性玻璃方案产品量产,预计在下半年MateX6机型会有,目前来看大概率是长信和凯盛两家;
铰链组装环节主要是奇鋐科技、科森等;目前占比比较大的是奇鋐科技,后续国产比例可能会提升。
A:目前ODM比例只占20%,华勤、闻泰、龙旗等四家。
A:几个方面:首先是华为手机完全独立自主产业链实现了5G的功能,带动了消费热情;其次去年华为技术创新比较亮眼,包括卫星通话、可变光圈、AI方面等,导致了消费者认可度增加;还有就是去年基数很低,今年增长相对比较容易。
Q:苹果宣布不造车,开始全力搞AI手机,包括一些三方机构的预测也比较乐观,如何看待AI手机带来的行业新变化?
A:大家寄希望于AI手机带动智能手机在存量市场内实现复苏,但是另一方面会导致手机品牌的进一步集中,AI手机需要很大的研发投入,需要硬件与侧端的大模型相匹配。
A:主芯片需要升级,内存也需要增大,在散热、电池容量等方面也需要增强;电源管理类芯片需求也会增加。
A:存储估计还会以三星、海力士、美光三家为主,国内长存、长鑫估计在AI手机也能参与进来,总体格局应该不会有太大变化。