专栏名称: 普益标准

普益标准长期关注和研究中国新兴的金融理财市场，以持续挖掘金融理财市场数据为核心，以专业研究和咨询服务为载体，致力于为合作机构创造价值，提升金融理财市场效率，是国内领先的金融理财市场数据研发机构。

代销市场竞争提速，互联网银行强势突围

普益标准 · 公众号 · 金融 · 2024-11-25 12:00

正文

一、市场格局重塑，渠道建设成银行理财破局要点

2024年以来，在一揽子利好政策以及市场环境的影响下，银行理财规模快速扩容。理财公司的主导地位日益稳固，头部效应更加显现，而未成立理财公司的中小银行在自营理财业务的开展方面，面临成立理财子公司门槛、专业能力等压力，规模不断压缩。在此背景下，银行理财产品代销成为大部分中小银行参与理财业务的重要发力点，也是理财公司渠道下沉、满足区域客户理财需求的重要途径。

监管对未设立理财子公司的中小银行理财业务进行窗口指导，推动其加速退出理财发行市场。截至2024年三季度末，全市场共有266家理财机构拥有存续的理财产品规模，较年初减少了22家。今年6月，多家地方监管机构对当地城农商行提出了理财业务指导意见，尽管指导方式有所差异，但核心要求一致：即未设立理财子公司的其他银行机构需在年末将理财规模降至2021年8月的水平；部分地方监管甚至提出，到2026年，此类银行机构的理财规模需逐步降至零，并要求银行制定并提交详细的月度与年度压降计划。在此背景下，那些本身不具备设立理财子公司条件的中小银行，开始在监管引导下，有序退出理财业务发行市场。

理财公司积极铺设母行以外代销渠道，代销机构数量快速扩容。截至2024年三季度末，已开业的31家理财公司中，28家理财公司的理财产品除母行代销外，还打通了其他银行的代销渠道，年内有多家理财公司新增他行代销渠道超30家，仅3家合资理财公司或出于谨慎原因，尚未参与进他行代销市场。此外，当前代销机构已由2021年的不足100家增长至700余家，中小银行推进开展代销业务的速度不断加快。

二、代销赛道竞争激烈，多维度打造“六边形”竞争力

银行理财产品代销是大部分未获得理财牌照的中小银行参与理财业务的重要发力点，中小银行应从代销选品、金融科技、客户服务等多方面全面提升自身代销实力，逐步形成具有自身特色的代销体系。

代销选品方面，代销机构应注重产品的多元化和差异化，精选出既符合监管要求又能满足客户预期的理财产品。一方面，应针对自身主要客户类型，确立一套代销产品筛选标准，打造代销超市，实现明星产品优势互补，形成特色代销产品货架；另一方面，应对代销理财产品的破净、回撤等进行监测，做好售后服务的同时，依据市场情况和运作表现调整代销产品货架，以甄选出长期绩优的产品进行代销，提升客户持有体验感，增强黏性。

金融科技方面，代销机构应积极推进数字化转型，通过科技手段提升运营效率和服务水平。目前存续的理财产品有4万余只，且理财投资者也处于快速增长状态，对投资者精准画像，并从庞大的理财产品池中选取合适的代销产品，传统的方法往往需要消耗大量的人力和时间资源。然而，借助金融科技手段，代销机构可以通过大数据分析和人工智能技术，实现对投资者偏好和风险承受能力的快速、准确分析，从而高效地匹配出适合的产品，此外，通过建立风险管理系统和产品监控系统，机构能够实时监控产品表现和市场动态，有效识别和提高潜在风险管理。

客户服务方面，代销机构应建立清晰、用户友好的代销展示平台，为客户提供全面、透明的信息，以优化投资者的投资体验。一方面，深入展示各类理财产品的关键属性，包括风险等级、过往收益表现、费用结构等多方面的信息，使投资者能够对产品有全面的了解和合理的期望。另一方面，代销机构可以为平台添加个性化功能，根据投资者的风险偏好和收益目标，定制产品推荐和投资组合建议。此外，应实时数据更新和市场动态分析，以帮助投资者更好地做出投资决策。

三、金誉奖落下帷幕，互联网银行代销能力脱颖而出

近日，金誉奖颁奖典礼落幕，网商银行作为互联网银行的杰出代表，凭借出色的代销选品能力、扎实的科技实力以及温暖的客户服务能力，获得卓越产品代销力银行殊荣。

代销选品方面，互联网银行依托其对市场动态的快速响应和对客户画像的精准分析，为客户提供适配的低波动、稳收益理财产品。一方面，由于不存在自营理财产品，互联网银行在代销其他机构的理财产品时，能够保持中立性，不受特定银行或金融机构的影响，确保投资者的利益始终是首要考虑，从而避免了“既当运动员又当裁判员”的利益冲突问题。另一方面，不同于传统银行倾向于销售自家或少数合作机构的理财产品，互联网银行代销平台通常拥有更广泛的产品线，能够覆盖市场上的多数理财产品，从而为投资者提供更为丰富的选择。

金融科技方面，互联网银行依托其多年来的广泛布局和深入应用，对开展银行理财代销业务起到关键支撑作用。以网商银行为例，该行充分利用金融科技的优势，构建了涵盖市场风险、机构风险、操作风险、模型风险、代销业务风险等五大领域的专项风险管理系统，实现了对关键风险点的实时线上监控，此外，通过借助人工智能和大数据技术，网商银行能够快速分析用户的信用历史和行为模式，从而提供更为定制化的理财服务。

客户服务方面，互联网银行注重清晰且多维度地展示产品的稳健程度和历史收益表现，能够有效地帮助投资者全方位了解产品的内在价值和潜在风险，从而为投资者提供全面和透明的投资决策支持。以网商银行为例，其APP根据产品的风险收益表现、期限类型、投资策略等，推出了“余利宝”“稳利宝”和“月利宝”三大平台，旨在为投资者提供更为精准和多元的产品选择。其中，“稳利宝”是行业内首个面向小微的银行理财专卖平台，该板块精选7天、14天、30天、半年、一年等不同期限的产品，满足不同行业、不同用款周期的小微理财需求。此外，“稳利宝”平台的产品100%为中低风险、追求持有期0亏损的银行理财产品，且主要来自国有大行、股份制银行和头部城商行成立的银行理财子公司，具有交易便利、产品丰富、门槛较低等优势。在产品界面，网商银行对理财产品实施了全面的360度评估。在每个产品的具体信息展示页面，为用户提供了详尽的“产品体检报告”以便用户全方位参考比较，涵盖产品胜率、赚钱能力、正收益表现以及抗跌能力等多个维度，帮助用户全面了解产品表现。

代销市场竞争提速，互联网银行强势突围

正文

请到「今天看啥」查看全文