近期，人工智能板块再度回归，相关ETF表现非常活跃。特别是通信ETF（515880）这两天爆发了，上周五涨了5.05%，今天又涨了4.96%，
本月至今累计涨幅超过20%，是所有A股权益类ETF的第一名。
（来源：同花顺iFinD）
通信ETF（515880）为什么涨得好？最近它的投资逻辑是怎么样的？还有哪些ETF可以重点关注？
选中本月最强ETF！
回顾过去，院长曾多次重点点评通信ETF（515880），但从大家的留言来看，关注这只产品的朋友似乎不多。
近期，通信板块的投资逻辑并没有太多的变化，主要还是基于
人工智能浪潮下，各大科技公司对通信速率、带宽、功耗的要求越来越高
。院长今天就简单一点，直接把之前的逻辑截图给大家，大家可以再仔细研读一下。
6月1日《
英伟达概念火了，选出这三只指数基金！
》：
5月30日《
连续4天20CM涨停！这只ETF有补涨机会！
》：
5月9日《
巴菲特股东会，暗示这些板块的机会！
》：
下面是通信ETF（515880）近期的K线图，红色箭头处是院长重点提到通信ETF的日子，大家可以结合院长的文章再回味一下。
来源：同花顺iFinD
利好再现，加速上攻
通信ETF（515880）最近加速上攻，
一方面是如我们5月9日所分析的，调整已经到位，另一方面是消息面上也有刺激，海内外都有相应的利好出来。
从海外消息来看，
人工智能芯片开始内卷，促进了通信硬件的需求
。AMD发布全新的AI加速芯片，产品直接对标竞争对手英伟达的H100，内存性能是英伟达H100“Hopper”GPU的2.4倍，内存带宽是1.6倍，并将于今年三季度开始向客户提供样品。
（来源：AMD）
随着芯片运行速度越来越快，对光通信模块、交换机、光纤等设备的要求也越来越高。
通信ETF（515880）的重仓股主要是这类通信设备的硬件制造商，获益很直接，因此在众多人工智能主题ETF中涨幅领先。
从国内消息来看，在6月15日的2023中国光网络研讨会上，中国移动有关负责人透露，中国移动已经确定400G高速光通信技术的可用性，并将在今年年底启动相关产品集采，推动400G技术进入商用阶段，
将直接提高通信设备产品的国内需求。
通信ETF（515880）是今年以来院长重点关注的品种之一。尽管涨幅较大，但目前对应指数
（中证全指通信设备指数）
估值依旧偏低，PE 33.35倍，比上市以来80%的时间更低，投资价值还是很高。
（来源：同花顺iFinD）
不过，
本月通信ETF累计涨幅已经比较大了，短期内不宜追涨，可以等待一波10%以上的调整再入场。
那么，最近还有哪些滞涨的TMT主题ETF存在比较好的投资机会呢？
哪些ETF可以投资？
1、科创芯片ETF（588200、588290）
科创芯片ETF本月下跌了3.17%，整体表现弱于科创50ETF，并且严重落后于沪深300指数。
（来源
：
同花顺iFinD）
但从基本面来看，4月全球半导体月销量同比降幅已开始收窄，并且国内部分细分领域已经率先回暖。
所以这里面同样有一个滞涨的情况。
人工智能模型除了对运算能力和通信速率有要求之外，也对存储性能提出了一定的挑战，毕竟要训练一个大模型，数据是越多越好。
而
从A股半导体上市公司来看，存储芯片是具有一定竞争优势的。
今年以来，
使用国产存储芯片的国产固态硬盘产品受到了消费者的欢迎，销量大幅增长
。国产产品性能与国外相似，但价格上有明显优势。
相关企业目前是具备比较高的投资价值的。
在未来1-2个月的时间内，科创芯片ETF或许相比通信ETF有一定的优势，大家可以重点关注。
2、全球芯片LOF（501225）
全球芯片LOF本月上涨了4.42%，表现中规中矩。
这只产品比较特殊，是由75%的费城半导体指数和15%的中证芯片产业指数组成
（其余部分为现金）
。
目前，该产品是投资海外半导体上市公司的最佳场内标的。
不过，海外半导体上市公司今年以来累计涨幅较大，比如英伟达涨幅超过192%，AMD涨幅亦超过85%，具有一定的调整风险。
如果大家更加关注海外的半导体龙头，院长觉得也可以考虑轻仓定投全球芯片LOF（501225），但切勿一次性买入太多。
最近，院长发现了一个很不错的行业轮动ETF组合。
组合每月调仓一次，根据市场变化和行业基本面，选出本月最看好的5只ETF。
上周，组合连续加仓，而且非常关注目前的市场热点。今天组合又逢低介入了一只ETF。院长觉得节奏踩得
还是很不错的。
我们给大家提供了一个跟投福利，朋友们加一下
院长助理
的微信，就可以跟投这个ETF组合。
如果大家对组合最新一期的持仓情况感兴趣的话，不妨重点看一下。
此外，近期我们还将为大家分享一些场外指数基金和指数增强基金的组合，敬请期待！
今天的分享就到这里了，我们明天见！
风险提示：
无论是股票ETF/LOF基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金资产投资于港股或海外市场，除以上风险外，还会面临汇率风险，
提请投资者注意。
