A股今天崩得厉害。
不过我认为也算是正常调整，你之前涨那么多，今天跌两三个点属实正常。
尤其是科技跌得最多，那就更正常了，科技里面获利盘太多了，在下跌的时候大家都是想要出货的。
所以这个时候多关注低位，而不是高位的科技。
抄底低位的板块，确定性会更高。
"宇宙第一股"英伟达发财报了。一季度营收393.3亿美元，同比上涨78%，环比上涨12%。数据中心营收356亿美元，环比上涨16%。看起来不错，但是跟以前动不动就超预期50%相比，这次的表现明显平淡了很多。
从财报里我就看出来了，巨象跑不动了，增速放缓是铁打的事实。
老黄还在继续画饼，说什么需求还很大，机器人、企业AI、大模型都刚刚起步，未来算力会是现在的百万倍。又说他们的卡比较灵活，最后还扯到下一代产品和架构。
吹得再好，也掩盖不了一个事实：
AI算力的爆发增长阶段已经过去了。
华尔街是用脚投票的，标普500的空头仓位已经到了2020年以来的最高点。
港股现在全靠南向资金，港股一天成交量有一半来自于南向资金，说明目前我们内资已经至少拿到了港股一半的定价权。
不过，未来还有两个点需要关注：
一是3月10日恒生科技成分股会有调整
，单个公司最大权重不能超过8%，这会影响小米、阿里和中芯国际，超过8%的部分要被削减。
二是阿里的卖空股数破纪录
，占总成交量的27.7%，是这轮大涨以来的最高位置，说明空头正在积累力量。
所以，我认为港股已经需要边走边看了，持仓的没必要过早下车，但已经不太适合追了。
小米汽车近期的表现能看出，部分港股确实已经出现了泡沫。
62倍的市盈率
是无论如何都支撑不起的。
要知道小米三年前没做汽车时市值
2000多亿
，现在飙到
1.2万亿
。即使给手机业务和苹果一样30倍PE，也就6000亿估值。
那额外的6000亿是汽车部分的估值。
而蔚来市值700亿，小鹏市值1500亿，理想2700亿，赛里斯1900亿，吉利1800亿，
华为+理想+小鹏+蔚来+吉利
都只有8500亿。小米汽车一家就值6000亿，再涨两下就能超越比亚迪了！
这种估值算到2040年都过分，预期太满，迟早要出事。手里有这些方向的，建议在情绪高位卖掉，才能守住利润。
美国方面，特朗普又在玩新花样了
，宣称要卖"美国金卡"，一张500万美金，美其名曰富人移民。他要卖1000万张，说这样能解决36万亿美元国债。
问题是，500万美金的金卡有1000万人买得起吗？假设买卡的人至少得有5000万美金资产。全球这个级别的富豪有多少？AI回答就几万人。卖1000万张？纯属做梦！
所以靠金卡解决债务，完全不可能，纯属嘴炮。特朗普这波更像是迎合自己的支持者，意思是美国身份值500万美金，赢麻了！
另外，乌克兰和美国达成了采矿协议
。美国出钱，乌克兰出矿，等于变相支援乌克兰。川普为了火速解决战斗，砸钱也无所谓了。
高盛最新研报认为"人形机器人技术拐点仍不明朗"
，能力尚不足以处理多种通用任务。公司表示
未来2-3年人形机器人难以达到与人类工人相同的效率，出现具有实际意义的应用要在5-10年之后。
投资建议：
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A股方面
，重点关注顺周期权重股，特别是低估值高股息的蓝筹，这波行情它们会成为主力。
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港股方面
，已经涨了不少，不建议再追高，手里有的可以继续持有，但要设好止盈点。
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科技股方面
，AI算力牛市可能已经过了高潮，建议减持相关标的。机器人板块估值过高，可以逢高减仓。
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固态电池和乳业
这两个板块还有上升空间，可以继续持有，但要控制仓位。
现在点点关注，不错过每个重要行情的把握时机。下期我会带来更多赚钱机会的分析！
