【计算机丨安永平】太极股份(002368)：并购量子伟业打造智慧档案云服务平台，完善自主可控布局

方正证券研究 · 公众号 · 证券 · 2017-07-07 08:05

正文

观点

1.并购量子伟业及募集配套资金通过审核，公司未来业绩有望大幅增厚。国家档案局档案馆（室）业务指导司表示，到 2020年，全国各级综合档案馆馆藏传统载体档案数字化比率较2010 年翻两番，2020年末预计完成 80%，量子伟业作为行业龙头，未来有望率先受益。

2.定增打造智慧档案云服务平台，公司政务云优势进一步巩固。本次募集资金的用途之一为研发“智慧档案云服务平台”，实施完成后将成为国家重要的档案政务云服务基地，推动公司政务云发展。

3.逐步完善“软硬一体化”的自主可控产业布局。公司先后战略投资人大金仓数据库、金蝶中间件，并拟整合宝德计算机等，目前已初步完成国产数据库、中间件、管理软件及安全可靠系统集成的产业布局。

4.盈利预测与估值：受益于政务云以及自主可控行业高度景气，我们认为在不考虑外延情况下，公司2017年净利润有望达3.7亿元，同比增长22%，给予强烈推荐评级。

风险提示：政务云业务不及预期，市场竞争加剧。

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