本周星球回顾丨清华大学五道口&元保-2024中国互联网保险发展报告（ 附PDF完整版，可下载）

本周星球报告回顾

关键词： “互联网保险”、“科技创新”、“新时代”

《中国互联网保险发展报告(2024)》由清华大学五道口金融学院中国保险与养老金融研究中心与元保联合发布。报告指出，2024年中国互联网保险市场继续保持稳健增长，预计未来五年保费收入有望突破万亿大关。互联网保险在政策支持和科技创新的推动下，成为保险行业高质量发展的关键驱动力。报告分析了互联网保险的五大发展趋势：市场空间巨大、普惠需求释放、中介渠道优势凸显、专业经营水平提升以及AI技术的深入应用。互联网保险通过场景化、个性化产品创新，推动了普惠保险的发展，尤其在健康险和意健险领域表现突出。未来，互联网保险将继续引领保险科技变革，助力行业高质量发展。

关键词：“ 养老金投资”、“经济稳定”、“金融稳定”

报告由陈骁和张明撰写，探讨了养老金投资对经济金融稳定性的影响。随着养老金市场化投资改革的深化，养老金投资可能对经济金融体系产生负面影响。文章指出，养老金投资可能因自身局限性和投资偏好对上市公司经营产生负面影响，也可能因羊群效应、短视行为和全球化投资加剧市场波动。此外，养老金投资对经济增长的影响存在争议，不同国家的宏观经济环境和金融市场结构使得影响具有异质性。最后，养老保险体系的制度设计和投资管理行为缺陷可能导致养老金偿付能力下降，影响经济金融稳定。文章建议在金融市场不成熟的情况下，应逐步推进养老金投资改革，并对养老金权益投资比例、公司治理参与程度及海外投资行为进行限制。

关键词：“ 保险监管”、“风险防控”、“高质量发展”

陈爽爽律师团队整理的2024年保险行业法规与政策汇编，涵盖了2024年1月1日至12月26日期间出台的多个重要法规和政策。报告由国家金融监督管理总局等机构发布，旨在强化金融监管，推动保险业高质量发展。主要内容包括《中国出口信用保险公司监督管理办法》、《关于延长保险公司偿付能力监管规则(II)实施过渡期的通知》等。这些政策强调了风险防控、内部控制、监管要求等方面的内容，旨在提升保险业的合规性和风险管理能力。报告还涉及农业保险、科技保险、绿色保险等多个领域，展示了保险业在支持实体经济和服务民生方面的作用。

关键词：“ 医疗体制改革”、“商业保险”

报告显示，中国在过去12年中通过新医改实现了医疗公平与效率的平衡。报告指出，中国在较低的成本下实现了较高的医疗可及性和一定水平的医疗质量。中国医疗体制改革的核心在于“三医联动”，通过医保、医疗和药品流通的协同改革，提升了医疗体系的效率。报告还强调，商业保险在中国医疗保障体系中扮演着重要角色，尤其是在多层次医疗保障体系的建立中。未来，中国将继续推动医疗创新，优化药品定价机制，以实现更高的临床获益。

关键词：“ 资产端修复”、“政策驱动”

在保险业新“国十条”指引下，保险业面临转型挑战。中信建投证券于2024年11月26日发布的报告指出，保险公司在低利率环境下需从资负两端协同发力，以打造稳健的经营能力。传统储蓄险的热销反映了保险产品在财富管理领域的潜力，但长期高收益的可持续性面临挑战。报告建议保险公司应发展分红险业务，建立均衡的大类资产配置体系，以应对利差损风险。通过政策支持和产品结构优化，保险公司有望在短期内实现业绩增长，并在长期内提升估值。未来，保险业需在产品、渠道和投资方面进行全方位的转型，以满足市场需求并实现可持续发展。

关键词：“ 代理人转型”、“银保渠道”

华西证券研究所发布的2023年人身险行业专题研究指出，代理人和银保渠道是中国人身险公司的核心销售渠道，目前正处于转型深水区。报告分析了两大渠道的发展历程，强调了监管政策和险企经营策略对其发展的影响。代理人渠道正在从人海战术转向高质量转型，通过清虚提质提升产能。银保渠道则在“保险姓保”的监管基调下，积极探索“规模与价值兼顾”的新模式。未来，个险和银保渠道有望在高质量转型和大财富管理趋势下实现保费和价值的增长。报告推荐关注中国平安和中国太保，因其代理人和银保渠道转型领先。

关键词：“ 银发人群”、“消费潜力”、“产业机会”

报告揭示了中国银发人群的消费潜力和产业机会。报告通过田野调研和定量分析，发现银发人群经济宽裕，生活满意度高，触网率高，消费意愿强烈。银发人群对养老院持开放态度，更注重自我消费和精神文娱。报告指出，银发人群的消费需求主要集中在健康养生、精神文娱、线下零售和低渗透率的医疗器械等领域。银发人群的消费行为和理念反映了他们对品质生活的追求，为相关产业提供了广阔的市场机遇。

关键词：“ 商业健康保险”、“多层次医疗保障”、“创新发展”

在多层次医疗保障体系中，商业健康保险目录的制定具有重要意义。由中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文提出的《国家商业健康保险药品、诊疗项目与医用耗材补充目录》旨在促进商保与社保的融合发展，满足多样化的医疗需求。该目录的制定有助于提高医院收入、推动医学发展和商业保险的创新。2021年，银保监会支持建立商保目录，以扩大健康保险覆盖范围。通过课题研究，商保目录的标准制定与长期发展已取得初步成果，推动商业健康险在多层次医疗保障体系中的重要作用。

关键词：“ 医养结合”、“康复医疗”、“老龄化”

《2024年中国医养及康复医疗产业发展研究报告》由海通证券投行委医疗健康行业组和北京海润天睿律师事务所联合撰写，分析了医养及康复医疗产业在中国的发展现状与未来趋势。报告指出，中国正面临人口老龄化的挑战，医养结合、康养并举成为养老产业升级的主流方向。尽管起步较晚，但医养产业近年来发展迅速，前景广阔。康复医疗产业链已初具雏形，但仍存在资源不足、支付体系不完善等问题。报告强调了医养及康复医疗的法律风险，并提出了完善政策法规、加强监管的建议。