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敲钟前后,盘点2016年走进证交所的TMT公司

IT桔子  · 公众号  · 科技投资  · 2016-12-29 12:01

正文

在证交所上市敲钟是许多企业家的梦想,更是许多投资人投资的骄傲成果,因此每年上市的企业有哪些有多少数量一直都是大众所关注的议题,12/15美图IPO募资超6亿美元,李开复、徐小平、薛蛮子等投资界人士都到现场共襄盛举,可见其热闹的场景,但除了美图让 我们来看看在2016年成功IPO的企业有哪些,上市之后那他们又过得如何呢?


上市公司盘点(截至12/15)


由IT桔子数据库,2016年截至12/15共有25笔TMT相关企业成功IPO的融资案 ,虽然不包含新三版,但仍比2015年略为下降许多,由于受股灾的影响,2016上半年以来证监会对IPO企业的审核力度加强了许多,使得上半年的IPO数量减少了许多,也早成了排队上市的时间也被拉长了,为了缓解IPO塞车的现象,在抑制资产过度泡沫的前提之下,证监会加快了新股发行审核的速度,让多数IPO上市的融资案集中在10月、11月分别有5家与7家成功上市,登录A股、美股以及完成借壳上市。


其中 依照行业的维度区分 ,可以发现以电子商务有4家占比16%与企业服务同样以4家占比16%为最大比例,其次为硬件领域3家占比12%为第三多的行业,其中电子商务领域包含杭州主营业务为品牌服装的创意设计的江南布衣、来伊份、接吻猫、通灵珠宝等企业,融资金额达5亿港币以及亿元及以上人民币的额度,企业服务包括了数据中心建设IT外包服务的万国数据、国双科技、科信技术、辰安科技等企业,募资金额达数千万人民币到数千万美元不等。


在文化娱乐也有重量级背景的新华社成功上市,让媒体类网站上市在添一例。医疗领域虽然只有两家相关的公司,但包含着热门穿戴装置乐心医疗,等健康电子相关的产品备受市场瞩目,但最为投资人所关注的依然是在物流领域,自2015年12月申通成为首家提出上市申请的公司后,物流领域知名的三通一达加上顺丰,纷纷在2016年提出借壳上市或美股IPO。此外在12/15美图秀秀也在大众的关注下在港交所上市,在诸多著名投资人如徐小平、李开复等到场支持下,以8.5港元作为发行价,首日收盘价与发行价相同风光上市。


资料来源:IT桔子

依照企业所在地来看 ,依然是北上广的企业为上市的主要公司,挂牌的市场以A股为主要的方向,达到13家占比超过50%,因为文化的不同,国内在美股上市的企业常常受到商业模式单调等质疑,导致上市后的股价往往不如预期,让越来越多想在美股上市的企业进而止步,甚至有不少企业都考虑私有化或者回到A股挂牌,虽然说A股上市的审核严格,排队时间也较长,但投资人的偏好也让A股上市成为越来越多企业主要的优先考虑选项。

资料来源:IT桔子

那些跌破上市发行价的公司


很多企业将上市作为创业成功的主要衡量指标之一,成功上市不仅可以提高品牌的知名度,也是资本市场对于其商业模式的认可,同时更是早期投资者如创始人及风投套现出场的主要方式之一, 但也并非通过上市审核就代表着套现之路平步青云,有些企业在上市当天即跌破发行价,有些过段时日便过了甜蜜期开始下跌,一般来说国内A股上市的IPO效应比较强烈,上市当日多以涨停44%坐收,接着连续十几根的涨停板也不在少数,反而是在国外上市的企业股价较常受到市场的挑战。


笔者整理2016年度截至12/15上市企业的股价表现,发现了为数不少已经跌破发行价的企业,股价的计算以12/5当日收盘价为基准,以中通为例上市当日虽然风光,但首日便已经跌破发现价,累计至12/5股价更是下跌了近30%,如在6月份上市的51talk也有超过20%的跌幅,下表罗列了今年度上市却已经跌破发性价的公司,可由下表见多数下跌的公司皆集中在美股或港股上市的资本市场,让我们来看看这些公司上市之路是遇到了什么曲折让股价的表现如此不如预期,或者是说如此不让投资人买单。

时间

公司

行业

金额

IPO 市场

当日涨跌幅

目前涨跌

2016.10.27

中通快递

物流

14 亿美元

美股

-15.03%

-29%

2016.6.10

51Talk

教育

4560 万美元

美股

-0.11%

-23%

2016.1.13

智傲控股

游戏

数千万港元

港股

200.00%

-22%

2016.7.11

国银租赁

金融

53 亿人民币

港股

-6%

-3%

2016.3.22

圆通快递

物流

175 亿人民币

借壳上市

2.98%

-1%

2016.11.3

万国数据

企业服务

数千万美元

美股

4.10%

-1%

资料来源:IT桔子

  • 物流业

2016 年IPO市场最受瞩目的非物流领域三通一达以及顺丰莫属了 ,在2015年12月申通率先提出借壳上市的申请后,各家便加快了IPO的进程纷纷提出相关资本市场融资的计划,若以件数来计算各家的2015年市占率皆不超过15%,可以说是各国鼎力的状态,相交于美国市场的FedEx和UPS 市占率为45.2%和29.8%,呈现两强占据市场的状态,国内的各家物流公司皆不愿意自己在融资的进程输给了其他的竞争对手,但是各家皆有不同的进程,虽然申通最早提出申请,目前依然还在修改公司章程、董监高候选等手续流程当中,目前进程最快的为圆通已经在 10/24 完成所有手续,正式在 A 股鸣钟交易,以及中通也顺利在美国正式挂牌交易,让其余依然在手续中的企业加快步伐。


营运形式

市占率

方式

目前状况







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