产业基金业务操作、风控案例及银行产融结合转型实务【深圳 | 8月12-13日】

产业基金业务操作模式、风险防控案例及银行产融结合转型实务培训

【深圳 | 8月12-13日】

第一讲：政府出资基金及产业引导基金架构设计、投资运作风控实务要点及案例分析

授课时间：2017年8月12日 上午

讲师介绍

钱律师：

钱律师近期服务的基金和投资并购领域的交易包括：代表多家基金管理公司募集设立人民币基金;代表以色列公司Koor向中国农化集团出售在Adama中的40%股份，交易金额约十四亿美元；代表Greater Pacific Capital向中国投资者出售其在湖北同济堂医药有限公司中的全部股权;代表挚信资本联合腾讯收购盛大文学，交易金额超过人民币五十亿元等。

钱律师服务过的机构包括阿里巴巴、凯雷、摩根士丹利、弘毅、鼎晖、霸菱资本、Soros Fund、Providence、Rockefeller Group International、Prudential Fund、JAFCO、挚信资本、招商局资本、金沙江创投、今日资本、民生信托等境内外投资机构。

一、私募投资基金监管

1、 私募基金的监管演变

2、 私募资产管理业务监管的割裂现状

3、 公募抑或私募：私募基金与银行理财的比较分析 

二、私募投资基金组织形式选择及内部治理结构设计及对外投资运作

1、 公司型、有限合伙型、契约型基金的比较与运用

2、 私募基金的内部治理结构设计

3、 私募基金股权投资核心条款分析：对赌、强制随售、共同出售、可转债等

4、 私募基金债权投资方式分析：委托贷款、名股实债(股权/股权收益权）转让回购、信托贷款等

三、几类特殊基金及相关法律问题分析

1、 创业投资引导基金、政府投资基金的设立及运作

2、 国有企业担任GP问题

3、 国有股转持问题

第二讲：基于产城融合与产融结合的银政合作与银行转型

授课时间：2017年8月12日 下午

讲师介绍

讲师B：金融学士、经济学硕士、管理学博士；19年金融行业工作经历，先后从事国际业务、市场营销、公司业务管理、公司银行产品、公司投资银行、创新资产管理、一级市场股权投资等实务领域的专业实操和组织管理工作；先后在国有大型金融企业集团担任集团总经理助理、研究中心主任、银行系直投公司筹备负责人、新型智库PPP研究院专家、某全国性股份制银行总行并购业务专家。

一、  宏观周期与社会经济转型的基础性环境分析

二、区域竞争条件下的产城融合——银行对地方政府服务的策略方法创新

1、新型城镇化投融资体系转型特征和发展路径

2、打造城市“长效现金流”与可循环资本管理的新路径

3、平台转型和地方金控集团发展架构

三、商业银行的产融结合转型——产业基金与直投方向

1、套利型商业模式与投资型商业模式的转换方式

2、银行参与股权投资的切入点和优势发挥——新金融的逻辑和应用

3、产业服务和投资分析的框架——如何构筑深度研究和投资能力

4、一线实操人员的转型要求——认知盲区、自我束缚

5、公司金融服务的业态转型——多层次资本市场、多种类牌照、多元创新金融工具的整合方法

6、零售金融、消费金融公司、互联网金融——新的竞争与协作关系

7、投贷联动机制操作的战略构架设计——商业银行与PE\VC机构的合作策略

8、银行直投参与产业资本的兼并收购——公司控制权优化和转移

9、产业高级化的加杠杆服务——企业资本结构优化调整的工具手段

10、国有资本投资运营公司的战略定位——大型企业集团的战略资本运营逻辑

四、银行在产业领域、区域发展的新机遇——战略新兴产业投资分析

1、 科创型行业分析

2、文创型行业分析

3、军民融合行业分析

第三讲：对接政府产业基金、投贷联动与资产转让业务

操作模式及风险防控

授课时间：2017年8月13日 全天

讲师介绍

讲师C：业内专家

第一部分 政府产业基金业务操作

一、案例：某市政府PPP产业投资基金融资方案

二、主要业务模式操作

1.交易各方及职责

2.主要投资领域

3.融资渠道及合规性

4.关键业务操作环节

5.主要风险防控

6.核心合同条款

三、政府产业投资基金运作实务及案例

1.政府投资基金几种设立方式与出资来源（本级财政单独出资、上下级共同出资、财政与社会资本出资）；

2.政府背景下母基金与子基金运作模式和收益分配；

3.政府财政资金作为劣后级LP与兜底补足区别及风险控制；

4.产业投资基金能为地方政府解决哪些问题；

5.政府产业投资基金的设立及管理方式；

6.政府产业投资基金主要应用的领域及财政资金杠杆比例问题；

7.政府产业投资基金市场化运作收益方式及对其出资人让利。

四、商业银行如何布局产业投资基金

1．商业银行为何介入产业投资基金；

2．商业银行作为优先级LP出资人的杠杆比及分配模式；

3．商业银行参与产业投资基金几种交易结构及案例分析；

4. 商业银行参与政府引导基金几种业务模式及案例；

5．商业银行参与产业投资基金的风险防范措施。

第二部分  PPP业务操作

一、PPP模式法律框架及机制（简介）

1.PPP相关政策体系解读

财预【2014】351号文件

国发【2014】60号文件

2.PPP模式—一个经典案例引子

3.PPP模式理念与应用

4.PPP主要流程

二、PPP项目金融服务方案设计

1.PPP模式主要风险分析

2.PPP模式带给金融市场的机会

3.PPP融资重点投向与方案设计原则

三、PPP最新项目及融资服务案例

1. 某新建污水处理厂PPP融资支持案例

2. 存量项目PPP改造融资支持案例

3. 政府采购服务项目融资支持案例

4. 综合管廊PPP项目融资支持案例

5. 互动交流：训练项目案例研讨

四、政府购买服务业务

1. PPP与政府购买服务的区别与联系

2. 政府购买服务的适用范围与项目遴选；

3. 政府购买服务项目的核心风险评估；

4. 政府购买服务项目的金融服务方案设计与推动要点解析

第三部分 风险防控要点与案例

一、股权投资审查重点

1.交易结构

（1）目标企业（入股企业）/基金       （2）投资金额（持股比例）

（3）结构化安排（优先级、次级）      （4）存续期（投资期、退出期） 

（5）募资用途    

（6）投资收益       

（7）分红约定及分配顺序 

（8）合作中介机构  

（9）资金募集对象   

（10）退出安排 

（11）增信措施     

（12）资金托管

2.融资用途

3.股权投资估值

4.退出安排

5.增信措施

二、业务风险防控案例详解

1.项目遴选案例分析

（1）案例分析

（2）项目遴选建议

2.交易结构案例分析及建议

（1）案例分析

案例1：引入多达5-6家合作机构，设计4-5层的投资层级，操作风险较大

案例2：GP的出资份额通常很小，而收取的管理费却较高

案例3：次级的安全垫较薄，或次级的流动性欠佳，对优先级的保障有限

（2）交易结构问题建议

3.融资用途案例分析及建议

4．还款来源案例分析

（1）案例分析

案例1：部分平台或类平台融资高度依靠卖地还款

案例2：部分定增或股票收益业务主要依靠二级市场减持退出的可靠性不足

案例3：对还款资金来源的测算过于乐观

（2）还款来源问题建议

5.增信措施案例分析

6．关于兑付安排问题

7．关于资产流转问题

（1）案例分析

（2）增信措施问题建议