专栏名称: 并购汪
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6月10日|北京,并购基金前沿研讨班:策略与实践!

并购汪  · 公众号  · 投资  · 2017-05-23 22:06

正文

监管风暴下,定增受阻,传统模式难以为继,并购不好做!

上市公司如何借力资本市场快速做大做强?

银行等资金方如何分享资本市场收益?


答案就是: 并购基金!

并购汪倾力打造,并购基金前沿研讨班:策略与实践!

踏准市场动向,把握并购基金掘金机会;

从募投管退各个层面深度解析并购基金的来龙去脉;

并购汪核心团队主讲,系统研究打底,精华案例剖析,实战模式解读!


课程大纲



第一部分总述篇:并购基金的市场机遇

1、并购基金的历史

1.1 美国并购潮及并购基金发展简史

1.2 美国第四次并购潮起因

1.3 并购基金起因

1.4 美国发展史对我国并购基金的启示


2、为什么选择并购基金?

2.1 并购市场崛起是基础

2.2 市场环境变化导致上市公司小央行地位下降

2.3 资金方的配置需求

2.4 并购基金的解决方式

第二部分上市公司篇:并购基金与上市公司的互动及典型案例

1、并购基金对上市公司的多层次作用

1.1 资金层面:减轻上市公司资金压力

1.2 合作层面:引入战略投资者

1.3 控制权层面:调节控股股东持股比例

2、并购基金过桥收购模式及典型案例

2.1 过桥收购模式的两种形态

2.2 过桥收购模式的实现步骤

2.3 过桥收购模式的关键要点

2.4 过桥收购模式的精彩案例

3、“上市公司+PE”模式及典型案例

3.1 “上市公司+PE”模式的实现步骤

3.2 “上市公司+PE”模式的关键要点

3.3 “上市公司+PE”模式的精彩案例

4、“上市公司+PE”模式的演变

4.1 “上市公司+控股股东+PE”模式

4.2 “上市公司+商业银行+PE”模式

5、当前上市公司成立并购基金应注意的事项

第三部分资金篇:并购基金与资金方的互动及典型案例

1、总述:资金方如何参与并购基金

1.1 资金方参与并购基金的业务逻辑

1.2 资金方参与并购基金的主要模式

1.3 资金来源:股权VS债权

1.4 结构设计:公司VS有限合伙

1.5 层次设计:控制权

1.6 增信安排与金融工具的综合使用

2、不同类型资金方参与并购基金案例解析

2.1 财务型投资者参与并购基金的主要诉求及案例分析

2.2 战略型投资者参与并购基金的主要诉求及案例分析

2.3 混合型投资者参与并购基金的主要诉求及案例分析

3、监管新规对资金方参与并购基金的影响

第四部分案例篇:并购基金的投资、管理和退出及典型案例

1、并购基金的投资管理策略

1.1 海外优质标的+中国故事的投资逻辑及典型案例

1.2 产业整合的投资逻辑及典型案例

1.3 收购不良资产的投资逻辑及典型案例

1.4 LBO的投资逻辑及典型案例

1.5 分拆的投资逻辑及典型案例

1.6 改善标的管理的投资逻辑及典型案例

2、并购基金的退出策略

2.1 并购基金的退出模式

a 模式一:将并购基金出售给上市公司

b 模式二:将标的出售给上市公司

c 特殊情形:上市公司收购有限合伙的份额

d 特殊情形:转让标的给第三方

e 特殊情形:IPO

2.2 并购基金的退出风险及应对

a 交易风险及其应对方式

b 合规风险及其应对方式

2.3 并购基金的退出案例

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