私享会 | 私募基金投资拟上市企业全程实务

13:15-13:30

签到

13:30-14:00

PE投资拟上市公司之突出法律风险及防范

马晨光 协力律师事务所高级合伙人

一、私募基金投资拟上市公司的交易结构设计

• 私募基金投资拟上市公司的形式选择

• 私募基金进入拟上市公司的方式及其影响

  
  

二、对赌协议的风险与防范

• 对赌条款的主要类型

• 对赌条款的效力和风险点

• 对赌条款对IPO的影响

三、私募基金投资拟上市公司的主要合规问题

• IPO中对私募基金的备案核查

• 私募基金投后管理的合规问题

14:00-14:15

圆桌讨论

14:15-14:45

PE投资Pre-IPO企业监管态势

顾斌 上交所发行上市中心执行经理

一、IPO全局现状及发展趋势

• 总体趋势

• 行业趋势

• 地域趋势

二、对PE投资Pre-IPO企业主要模式的监管思路

• 上市发行模式的审核及反馈意见

• 并购重组模式的审核及反馈意见

  
  

三、关于PE投资Pre-IPO的常见问题

• 关于减持新规对PE投资的影响

• 关于退出锁定期

• 关于关联交易

• 关于同业竞争

• 关于信息披露

四、IPO新趋势下的企业资本运作方向

14:45-15:00

圆桌讨论

15:00-15:15

分享嘉宾发言

陈勇 国泰君安资本管理有限公司董事总经理

冷餐茶歇

15:15-15:45

现场互动

自由交流

15:45-16:15

PE投资的税务实务讨论

仲柱国 上海爱税网税务师事务所执行合伙人

一、私募股权下基金管理人的税务问题

二、合伙企业转让股权的纳税案例

三、创投基金税收优惠及备案申报

四、资管产品的税务热点问题

• 资管产品相关税收法规发展线

• 140号文中影响资管产品涉税问题的规定

• 金融产品转让的税务处理

• 资产管理产品的增值税纳税主体

• 资产管理人在实操中的难点及未明确事项

16:15-16:30

圆桌讨论

16:30-17:00

“新三板基金”法律实务要点分析

王曦 协力律师事务所律师

一、新三板基金的投资模式与流程

• 股份转让

• 定向增发

二、新三板基金设立运行中的合规风控要点

• 基金备案

• 锁定期

• 新三板基金的法律形式与新三板“合格投资者”

• 对赌协议

三、新三板基金的退出模式

• 二级市场退出

• 转板退出

• 并购退出

• 股份回购退出

• 履行对赌条款

四、新三板制度创新对新三板基金的影响

17:00-17:15

圆桌讨论

17:15-17:30

分享嘉宾发言

徐长明 协力律师事务所高级合伙人

马晨光

协力律师事务所高级合伙人

马晨光律师专注于私募基金、信托、投资并购及复杂的商业争端解决，具有15年以上律师执业经验。多年来，为众多资产管理机构提供交易模式设计、创新业务风险研判、项目和公司法律风险防控及相关领域争端解决等法律服务；为国家和上海市在资产管理领域的监管立法建言献策，推动我国资产管理行业的合规进程。马晨光律师是上海市律师协会基金业务研究委员会主任，以及第一批获得认证的并购交易师。

顾斌

上交所发行上市中心执行经理

金融学博士、上海财经大学金融学院教授、中国注册会计师、律师。

已在上海证券交易所工作十七年，熟悉资本市场规则和实务，曾在国际四大会计师事务所工作六年、中国证监会上市公司监管部和发行监管部工作以及中国国际金融公司挂职执行董事。

陈勇

国泰君安资本管理有限公司董事总经理

武汉大学理学学士、暨南大学工商管理硕士，拥有十二年股权投 资、七年企业高管及五年科研管理经验。曾在广东省微生物研 究所、广东省高技术研究发展中心、IDG资本、广州丰华生物工 程有限公司、广州睿铭仪器有限公司、深圳市东方富海投资管理有限公司、国泰君安创新投资有限公司任职。负责或参与了多个股权投资基金的募集及项目投资工作，其中数个项目已通过上市或并购方式退出。熟悉股权投资业务中募投管退各个环节业务，同时拥有丰富的企业管理经验。