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监测49起创投事件,问卷红杉、经纬中国等投资人后,2017Q1汽车交通出行星河创投指数报告发布

汽车电商笔记  · 公众号  · 汽车  · 2017-06-07 15:27

正文


通过对2017Q1汽车交通出行领域49起创投事件的持续监测、对热点案例的系统分析,以及对红杉、蔚来、经纬中国等几十家投资人的问卷调查,星河互联互联网汽车事业部(简称“星河车联”)与星河研究院共同推出汽车交通出行领域的季度创投指数报告。


该报告旨在衡量汽车交通出行领域创业与投资的温度,预测未来一个季度的创投趋势。对于创业者而言,指数可以帮助他们把握融资节奏及竞品动向,对投资人则可以更好地识别同业偏好,抢先占领下一个投资洼地。


以下为报告全文:



Q1创业者依然被寒冬笼罩
Q2投资人表示比较乐观



  • 2017年Q1指数:85

  • 2017年Q2预测指数:103


以2016年季度各阶段平均融资事件数量为指数基准线100,汽车交通出行指数在2017年Q1持续向下移动跌至85。从不同阶段项目的创投指数来看,初创期项目处在明显下跌状态,成长期项目缓慢下跌,而中后期项目则呈现波动性增长。


本指数根据A轮前(包括种子、天使、Pre-A)的初创期项目、A-B轮成长期项目、B轮后中后期项目数量分别计算得出初创期指数、成长期指数以及中后期指数,用来度量不同阶段市场的创业活跃程度及创投资本的风险偏好变化。


通过对上述三个指数赋予不同的权重,综合计算得出总创投指数,反映创投市场总体的活跃程度和偏好变化。不同阶段权重的设置综合了行业专家的意见,对初创期及成长期有所倾斜,权重高于中后期项目阶段,以期更贴近创投行业的特点,更加准确的反映市场情况。

 

*基线计算 =2016四个季度融资事件平均值与各轮次融资事件平均值加权平均,该基础数值对应基线100点

 

基于对红杉资本、王刚天使基金、招商局创投基金、蔚来资本、360战略投资、中骏资本、经纬中国基金、达晨创投、上汽资本、普伦资本、方皋资本等投资人的问卷调查,汽车交通出行指数预计2017Q2会有较大幅度上升达到103,与2016年平均水平接近。投资机构对待2017Q2的融资环境将更加乐观。


下文会分析2017Q1具体融资事件与趋势,以及投资人对2017Q2的展望。


49起融资事件和5大变化
资本口味开始变了


在2017年第一季度,汽车交通出行创投指数共录入49起创投事件(项目详细情况见文章底部表格),我们从中总结出了5大变化:

变化1:

初创期项目依然笼罩在“寒冬”中,融资数与总数双降



2017年Q1,汽车交通出行指数录入49起融资事件,从融资事件总数看,低于2016年Q1-Q4各个季度,相对2016年Q4下降14%。


A轮以前初创期融资事件数量,2017年Q1录入8起,与2016年Q1-Q4各个季度相比,仅比第四季度多1起,低于其他三季度。



去除时间周期因素,同比2016Q1数据,我们也可以发现,融资总数和初创期项目融资数量均呈现“双降”趋势。



因此,对于初创公司而言,资本寒冬仍在继续“发酵”。


变化2,从投资轮次看:

资本有向中后期投资偏移趋势


从2016Q1-2017Q1投资轮次统计情况可以看出:


  • 2016年Q1-2017年Q1,汽车交通出行早期创业项目(以A轮以前项目计)融资事件数量整体呈减少趋势,2017年Q1相较于2016年季度平均值21%下降23%; 2017年Q1同比2016年Q1下降36%。早期项目融资环境变得更加谨慎、严峻;

  • 2016年Q1-2017年Q1,汽车交通出行成熟期创业项目(以B轮以后项目计)融资事件数量整体呈增加趋势,2017年Q1占比32%,2017年Q1相较于2016年季度平均值15%增长113%; 2017年Q1同比2016年Q1增长166%。资本有向成熟期投资偏移的趋势;

  • 推测资本正逐渐消化“存量”市场,早期项目获得融资,须具备更强的核心优势与竞争力


变化3,从投资领域看:

共享出行“杀红眼”,金融服务、大数据或成下一“爆点”



2017年Q1汽车交通出行投资领域


2016年Q1汽车交通出行投资领域


从中可以看出:


(1)共享出行领域,2017年Q1共32%,相对于2016年Q1共22%增长明显,特别是2016年Q3至2017年Q1集中入局、爆发的“共享单车”,成为增速最明显、竞争密集的细分领域,融资最快者摩拜单车已完成E轮融资,具体“战况”如下:


(2)汽车金融领域逐渐受到资本关注,2017年Q1已占据融资事件10%这个不小的份额。金融服务的导入,必将对新车二手车的消费模式、供应链效率的提升产生较大促进作用。


例如,2017年2月宣布完成由天马股份(星河控股上市企业)、东南基金等联合投资B+轮1.4亿元的第1车贷,主打汽车金融及贷款服务,其业务涉及汽车金融、融资担保、融资租赁及理财投资,短短一个季度内完成连续2轮、7家资本近5亿元融资,说明资本对于汽车金融领域的重视程度正快速提高。


此外,星河互联认为,汽车大数据+金融领域的创业方向,将为汽车交通数据的处理、应用带来新的商机,也许,这个行业的“卖水者”,将成为下一个实实在在的淘金者(请参见星河互联汽车交通出行事业部分析文章——你还在汽车金融淘金,我们却看好「卖水」机会

 

(3)智能交通、车联网相关创业融资情况整体表现平稳,值得注意的是,其背后对于交通、车联网大数据的价值挖掘,以及真正的技术创新将在未来的产业发展中发挥重要作用

 

(4)汽车后服务包含保养维修、车主服务等创业融资事件有14%的下滑,如何提升流量对于需求场景的捕捉能力、提高对于线下服务品质的把控力,依然是广大车后服务创业者需要攻克的难题。纵观后市服务领域,虽然已有在估值上称得起独角兽的项目,但仍然缺乏自生长的内驱力和投资人期待的爆炸力。


变化4,从活跃资本看:

财务型投资机构侧重中后期,上市公司强势入场布局金融、大数据、新兴造车


2017年Q1活跃在汽车交通出行领域各个融资阶段的基金、企业:


天使轮

  • 洪泰基金、启道创投、越银资本

  • 宝驾租车、国信投资、中致远汽车集团

A轮前后

  • 真格基金、创投圈拓璞基金、松禾远望资本、京基资本、南京紫金科创、新毅资产、中海创投、紫荆创投、IDG资本、深创投、中合盛资本、盈信资本、量子资本、黑洞投资、雅瑞资本、复星昆仲、纪源资本GGV、磐谷创投、丰瑞投资、浑元投资

  • 汽车之家、蚂蚁金服、安洁环保、智能星通、新浪微博、西码股份

B轮前后

  • 君联资本、德屹资本、清控银杏创投、远翼投资、青桐资本、东南基金、和悦资本、松柏资本、力勤资本、毅达资本、经纬中国、青桐资本、酉金资本

  • 天马股份、360金融、网信金融、宜信新金融产业投资基金

C轮及以后

  • 晨兴资本、锴明投资、华平投资、香港鼎珮投资集团、佐誉资本、太盟投资集团、德太资本、今日资本、IDG资本、厚朴基金、高瓴资本、经纬中国、 DST信中利资本、常春藤资本、杭州金投、上汽投资-尚颀资本、老虎基金(中国)、华晟资本-华兴资本、XVC创投、KKR、光控众盈新产业基金、新桥资本、时代资本、信息技术创投、永柏资本、愉悦资本、创新工场、红杉资本、贝塔斯曼亚洲投资基金、启明创投、祥峰投资、熊猫资本

  • 宜信基金、海通国际、联想控股、中金公司、海通开元、兴业资管-兴业证券、GIC新加坡政府投资公司、百度资本、腾讯、中信产业基金、新华联集团、滴滴出行、赫斯特、中信建投资本、太平洋保险、华住酒店集团、携程、鸿海集团

战略投资

金融圈Formax、招商银行、浙商银行、郑州银行、华夏银行、建设银行、宁波银行、富士康


从中可以看出:


  • 财务型投资机构侧重于中后期项目,对于风险更低、回报周期更短的需求更加明显

  • 上市公司对于企业创新具有较强需求,强势入场资本市场,重点布局金融、大数据、新兴造车领域

  • 大型、行业领头羊创业公司入场资本市场,如滴滴、今日头条等,或加速被投企业业务拓展、资本化速度


变化5,从创业地域看:

北上广后,长三角“后来居上”


2017年Q1汽车交通出行领域创业项目所在城市:


从中可以看出:


  • 北京以18个投资事件居首,上海、深圳紧随其后,一线城市依然是创业主力军

  • 杭州、南京及嘉兴、宁波、无锡、常州表现抢眼,构成长三角地区的创业热力图,并已显露后来居上潜力

  • 青岛、海口,以及武汉、成都等城市逐渐成为创业新的落脚点,与政府政策推动地创新、传统产业转型升级、中后期创业公司规模性扩张等相关


寒冬中投资人对Q2预期乐观
他们这样说


基于对红杉资本、王刚天使基金、招商局创投基金、蔚来资本、360战略投资、中骏资本、经纬中国基金、达晨创投、上汽资本、普伦资本、方皋资本等投资人的问卷调查,大多数投资人表现出对Q2的乐观态度,同时我们也发现了以下趋势。


成熟项目将在2017Q2持续获得关注



问卷结果表明,25%的投资人投资策略会向早期项目倾斜,25%向中后期偏移,50%目前不会发生明显变化。结合Q1资本市场向成熟期项目偏移的现状,我们有理由相信,优质的成熟期项目将会持续获得关注。


中短期出手新车/二手车、汽车金融、智能交通,未来看好新能源


问卷结果表明,中短期已发生的投资领域中,热度排名Top5分别是:共享出行、新车/二手车、智能交通、汽车后服务、汽车金融。


然而,更为前瞻一些,我们会发现资本看好的中长期投资领域Top5分别是:智能交通、新能源汽车生产与运营、自动驾驶/人工智能、新车/二手车、共享出行。可以看到,在更远期的未来,汽车销售与金融服务的市场逐渐走向成熟,由能源、技术、数据驱动的汽车信息、交通的变革将到来。

复盘2017年第一季度的汽车交通出行领域投资,我们看到资本市场与创业公司在温度、热度指数上的变化,这背后,实际上也是对于市场发展规律、创新成长规律的一种探索与验证。


而从2017年第二季度出发,我们会发现随着指数预测的回升,汽车产业链的中短期市场,将迎来新的消费、销售服务带来的创新体验,而中长期市场,或将带来新能源、新技术、大数据共同驱动的出行生态。星河互联也将持续关注这股创新的力量,助推汽车交通出行领域的点滴变化。


未来,「汽车交通出行星河创投指数报告」将每季度发布一次,敬请关注!



附:2017Q1,汽车交通出行创投指数录入的49起创投事件详细列表:


项目名称

领域

融资金额

融资轮次

投资机构

景驰科技

智能交通

数千万人民币

天使轮

洪泰基金

巴歌出行

共享出行

1000万人民币

天使轮

宝驾租车

PonyCar马上用车

共享出行

5000万人民币

天使轮

国信投资,中致远汽车集团

开易科技

智能交通

数百万人民币

天使轮

启道创投

车知了

后市服务

1700万人民币

天使轮

越银资本

慧数科技(慧数汽车)

汽车销售

1000万人民币

Pre-A轮

汽车之家

靠谱金服

金融服务

1000万人民币

Pre-A轮


轻停停车

智能交通

1000万人民币

Pre-A轮


金科玉律

后市服务

数千万人民币

A轮

松禾远望资本,京基资本(京基集团)

翼车配

后市服务

未透露

A轮

南京紫金科创

路比车险

金融服务

1000万美元

A轮

新毅资产, 中海创投,紫荆创投

永安行

共享出行

亿元及以上人民币

A轮

IDG资本, 深创投,蚂蚁金服(阿里巴巴)

百拜单车

共享出行

未透露

A轮

安洁环保,中合盛资本

车发发

后市服务

1亿人民币

A轮

盈信资本,量子资本

小蓝单车BlueGogo

共享出行

4亿人民币

A轮

黑洞投资,智能星通

小二租车

共享出行

数千万人民币

A轮


车e估

销售服务

1亿人民币

A轮

新浪微博(新浪微创投)

友衷科技

车联网

数千万人民币

A轮

雅瑞资本

车赢科技

销售服务

数千万人民币

A轮

复星昆仲

AirX空气管家

车联网

数千万人民币

A轮


车险易

金融服务

数千万人民币

A轮

西码股份

骑呗单车

共享出行

1亿人民币

A轮

丰瑞投资,浑元投资

TOGO途歌

共享出行

4000万人民币

A+轮

真格基金, 创投圈拓璞基金

hellobike

共享出行

未透露

A+轮

纪源资本GGV, 磐谷创投

纵目科技

车联网

1亿人民币

B轮

君联资本, 德屹资本

易康泰科

零部件

未透露

B轮

清控银杏创投,远翼投资

车点点

后市服务

7500万人民币

B轮

和悦资本, 网信金融, 松柏资本

亿车科技

智能交通

5000万人民币

B轮


一猫汽车网

销售服务

1亿人民币

B轮

力勤资本

第1车贷

金融服务

3.6亿人民币

B轮

毅达资本, 经纬中国, 宜信新金融产业投资基金,酉金资本,360金融

第1车贷

金融服务

1.4亿人民币

B+轮

天马股份,东南基金

车置宝

销售服务

1亿美元

C轮

太盟投资集团(PAG)

凹凸租车

共享出行

4亿人民币

C轮

信中利资本, 经纬中国, 赫斯特Hearst  Ventures, 常春藤资本Ivy Capital, 中信建投资本,太平洋保险,杭州金投

车300

销售服务

2.5亿元人民币

C轮

上汽投资-尚颀资本领投

大搜车

销售服务

1.8亿美元

D轮

晨兴资本, ClearVue锴明投资, 宜信基金,华平投资WI Harper Group,香港鼎珮投资集团,佐誉资本,海通国际

NextEV蔚来汽车

新能源汽车生产及运营

6亿美元

D轮

TPG德太资本, 联想控股, 今日资本, IDG资本, 华平投资WI Harper Group, 信中利资本, 厚朴基金, 高瓴资本, 中金公司, 海通开元, 兴业资管-兴业证券, GIC新加坡政府投资公司,百度资本, 腾讯

ofo共享单车

共享出行

4.5亿美元

D轮

中信产业基金, 经纬中国, Atomico, Coatue Management, 新华联集团, 滴滴出行-滴滴快的,DST

优信拍-优信二手车

销售服务

5亿美元

D轮

Tiger老虎基金(中国), 华平投资WI Harper Group, 华晟资本-华兴资本, 高瓴资本, XVC创投, KKR, 光控众盈新产业基金,TPG Growth新桥资本, JenerationCapital时代资本, 信息技术创投

摩拜单车

共享出行

2亿美元

D轮

永柏资本PGA Ventures, JOY Capital愉悦资本, 华住酒店集团, TPG德太资本, 创新工场, 红杉资本中国, 贝塔斯曼亚洲投资基金, 启明创投,  腾讯, 祥峰投资Vertex, 华平投资WI Harper Group, 携程, 熊猫资本, 鸿海集团Foxconn

摩拜单车

共享出行

亿元及以上美元

E轮

高瓴资本,Temasek淡马锡

今日共享汽车

共享出行

未透露

新三板


牛咖斯

后市服务

数千万人民币

新三板


携车网-府上养车

后市服务

数千万人民币

新三板


盯盯拍

车联网

未透露

新三板


快快租车-KKBot智能盒

共享出行

未透露

战略投资

金融圈Formax

卖好车

销售服务

30亿人民币

战略投资

招商银行, 浙商银行,郑州银行,华夏银行,建设银行,宁波银行

闪开·来电

新能源汽车生产及运营

数百万人民币

战略投资


摩拜单车

共享共享

亿元及以上美元

战略投资

富士康

*以上融资事件均在2017Q1通过官宣或媒体披露,具体交易达成时可能更早,IPO项目未计入



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