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【段迎晟团队日讯20180115】ICInsights:模拟芯片市场成长耀眼

段迎晟电子观点  · 公众号  ·  · 2018-01-15 22:23

正文

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核心组合及近期观点

自iPhoneX的3D sensing功能亮相以后,苹果未来对于其杀手锏的定位越来越清晰,明年3款iPhone,后年后置3D sensing,以及iPad、HomePod等产品都将悉数搭载。而国产手机方面,对于3D sensing也非常重视,我们跟踪研究以后,认为国产手机主要有以下几个趋势:

1

国产手机将分为三大阵营,主要由芯片算法+光学方案商构成

从苹果的方案中我们看到,除了发射、接收和Flood illuminator的光学部件以外,算法和芯片处理能力也是决定了3D sensing体验的重要变量,苹果通过先进的神经网络架构的A11芯片和卷积运算,人脸识别具备很强的自主进化能力,同时通过云端运算协助完成一部分的强化学习。

安卓阵营的三大芯片公司,通过和光学方案厂合作,也开始了各自的3D sensing布局:高通+himax、海思+AMS+舜宇、MTK+奥比中光。

2

明年三大阵营相对独立,未来各大阵营有望相互合作,加速推广

从明年来看,国产手机的3D sensing方案还很难做到和苹果一样成熟,所以主要是旗舰手机搭载,量较少不会选第二供应商,所以各大阵营仍然相对独立。我们判断,高通阵营切入OPPO和小米概率较大,MTK切入VIVO概率较大,海思则大概率会和华为合作。

而2019年以后,随着国产手机3D sensing的成熟和成本的进一步下降,行业将迎来百花齐放,而各大阵营之间的也将越来越模糊,届时将呈现出强者恒强的局面。

3

国产3D sensing崛起,水晶光电深度受益

我们在2月份深度中判断,整个3D sensing产业链中,滤光片将有望率先实现国产化。而从目前的进度来看,完全验证了我们前期的观点,国产手机3D sensing 的推广,将大概率带动国产产业链的崛起,而滤光片将率先受益。我们判断明年年中开始,小米、vivo、oppo和华为将先后推出自己的3D sensing机型,而水晶光电大概率成为vivo和oppo的供应商。


核心推荐: 水晶光电、深天马、德赛电池、立讯精密、歌尔股份

重要公告

德赛电池(000049): 公司2017年营业收入约125 亿元,归属于上市公司股 东的净利润2.68 亿元–3.19 亿元,基本每股收益盈利:约 1.31 元–1.55 元。

鹏辉能源(300438): 公司子公司鹏辉能源常州动力锂电有限公司于近日收到政府补助5,000万元。

金安国纪 (002636): 公司收到致安电子出具的《关于股份减持进展的告知函》。 截至 2018 年 1 月 15 日,较上述预披露公告披露的减持区间时间已过半,致安电 子未在减持区间内减持公司股份。

亿纬锂能(300014): 公司2017年度归属于上市公司 股东的净利润比上年同期增长:50% - 70%,盈利:37,772.28万元–42,808.58万元。

飞荣达(300602): 公司近日接到股东黄峥女士函告,获悉黄峥女士所持有本公司的部分股份被质押。本次质押后,其所持有公司股份累计被质押 7,512,500 股,占黄峥女士所持有公司股份的 66.78%,占公司总股本的 7.51%。

华灿光电(300323): 公司于近日接到本公司法人股东:浙江 华迅投资有限公司函告,获悉浙江华迅所持有本公司的部分股份办理了解押及质押。

拓邦股份(002139): 1. 公司近日收到中国移动通信有限公司的《中标书通知书》,并与其签署了《采购框架协议》,确认公司中标“中国移动 2017 至 2018 年度铁塔以外基站用磷酸铁锂电池产品集中采购项目”。2. 公司于近日收到深圳市人力资源和社会 保障局颁发的“博士后创新实践基地”牌匾和通知,公司获批设立博士后创新实 践基地。

久之洋 (300516): 公司 使用部分闲置募集资金和闲置自有资金 进行现金管理。

兆易创新(603986): 1.为提高闲置募集资金使用效率,公司使用 80,000,000元人民币暂时闲置募集资金购买招商 银行北京清华园支行的结构性存款。2.公司使用 70,000,000 元人民币暂时闲置自有资金购买江苏 银行北京中关村支行可提前终止结构性存款。

华微电子(600360): 公司2017年业绩预计增加 4,938.13 万元到 5,438.13 万元,同比增加 121.57%到 133.88%。

京东方 B,京东方 A(200725,000725): 公司于持股 5%以上股东完成股份减持计划。

捷捷微电(300623): 公司通过高新技术企业重新认定。

顺络电子(002138): 公司为维护资本市场稳定,促进 公司持续、稳定、健康地发展,维护公司投资者利益,公司董事长及高管拟计划于未来 6 个月内增持公司股份。

锦富技术(300128): 公司第二期员工持股计划已完成股票购买。本次持股计 划购买的股票将按照规定予以锁定,锁定期为12个月,自2018年1月16日至2019 年1月15日。

汉威科技(300007): 公司股票2018年1月11日、2018年1月12日、2018年1月15日连续三 个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%,根据有关规定,属于股票交易异常波动的情况。

诺德股份(600110): 公司控股股东深圳市邦民创业投资有限公司进行股权解质押及质押。

长盈精密(300115): 1.公司 2017 年度业绩预计盈利:58,117.89万元—68,373.99万元,比上年同期增长:-15%—0%。2.公司发布第三期员工持股计划(草案),本次员工持股计划参加对象均需符合公司制定的标准,初始设立时持有人总人数 为 13 人(不含预留份额)。持股计划的参加对象在认购员工持股计划份额后即成 为员工持股计划份额持有人。持股计划筹集资金总额不超过 50,000 万元,计划份额合计不超过 50,000 万份,每份额金额 1 元。鉴于目前实际购买员工持股计划项下股票的日期、价格等存在不确定性,本员工持 股计划持有的股票数量尚不确定。以本次员工持股计划的规模上限 50,000 万元及标的 股票 2018 年 1 月 12 日收盘价 20.06 元/股测算,本次员工持股计划所能购买和持有的 标的股票的上限约为 2,492 万股,约占公司股本总额的 2.74%。持股计划的存续期限为 48 个月,法定锁定期为 12 个月 .

汇冠股份(300282): 公司接 到控股股东福建卓丰投资合伙企业的通知, 卓丰投资与东兴证券股份有限公司进行股票质押式回购交易。

东尼电子(603595): 1. 公司首次公开发行募投项目“年产 200 万 km 金刚石切割线项目”全部 结项,公司首次公开发行募投项目已实施完毕,公司拟将首次公开发行 募投项目结项;2.公司拟将首次公开发行募集资金账户的节余募集资金 479.29 万元(截至 2018 年 1 月 10 日,含理财收益及利息收入,实际金额以资金转出当日专户余额为准)永久补充流动资金。

乾照光电(300102): 公司董事会近日收到公司副总 经理张双翔先生的辞职报告。张双翔先生因个人原因申请辞去公司副总经理、全 资子公司扬州乾照光电有限公司董事、总经理职务,辞职后仍担任公司战略顾问。

崇达技术(002815): 公司使用不超过 人民币 40,000 万元的闲置募集资金购买商业银行发行的保本型理财产品,有效 期为自董事会审议通过之日起二年内有效。

广东骏亚(603386): 公司股票于 2018 年 1 月 11 日、1 月 12 日和 1 月 15 日连续三个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计达到 20%,根据有关规定,属于股票交易异常波动。

新亚制程(002388): 公司拟以不超过 7000 万元自有闲置资金参与参与集合资金信托计划。

民盛金科(002647): 1.公司之全资子公司民盛金控(香港)有限公司与捷威资本有限公司共同在境外设立产业基金;2. 公司之全资子公司深圳民盛大数据技术有限公司以人民币 480 万元向北京天尧信息技术有限公司出售其持有的深圳民盛云尚信息技术有限公司的 66.67%股权,此项交易完成后, 民盛大数据将不再持有民盛云尚的股权。2018 年 1 月 12 日,民盛大数据与北京天尧签署了附生效条件的《股权转让协议》。

深天马 A(000050): 公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项 获中国证监会核准批复。

同兴达(002845): 公司股东深圳市泰欣德投资企业自愿延长限售股锁定期,延长锁定期后的限售截止日为 2019 年 1 月 24 日。


每日重要新闻

1

2017中国年度十大畅销手机出炉:OPPOR9S荣获第一名,国产品牌强势

2017年年初,集微网率先引用调研数据报告,报道了2016年单型号手机销量OPPO 超过苹果。一石激起千层浪,不过目前看,这可能将是常态。今天下午,国际知名数据研究公司Counterpoint 发布了2017年中国年度Top 10 智能手机排行,榜单再次显示了国产手机强势表现。数据显示,2017年中国年度最畅销的单型号手机第一名仍来自OPPO,他们的 R9S 以3%的市场占有率位居第一;iPhone 7 Plus 以2.8% 的市占率排名第二;vivo X9 落后一个点,以2.7%排名第三。4~10名的手机型号为:4.OPPO A57、5.iPhone 7、6.OPPO R11、7.vivo Y66、8.荣耀8 lite、9.红米note4、10荣耀X6。(MCA手机联盟)

2

鲁大师移动芯片TOP20:麒麟970年度最强、高通年度赢家

集微网消息,日前鲁大师公布了2017年度的安卓智能手机芯片排行榜TOP10,华为麒麟970成功压制高通骁龙835拔得头筹。根据鲁大师数据,麒麟970测试总分高达124214,相比于骁龙835领先了接近2%,虽然优势不大但作为国产芯片能达到如此高度实在值得庆贺。同时从CPU、GPU两个分项分数看,麒麟970也比较均衡,都超过了骁龙835,分别领先3.9%、0.4%,CPU优势更明显一些。三星新款Exynos 8895也是实力不俗,几乎和骁龙835持平。不过也可以看出,华为、高通今年的新款旗舰并没有和上一代拉开明显差距,麒麟960、骁龙821也都在12万分左右。(集微网)

3

MLCC缺货不断,零电容驱动IC方案受众,预估出货量大涨30%

集微网消息,可以说2017一整年MLCC一直处于缺货状态,此前深圳市宇阳科技发展有限公司副总经理、营销中心总经理李竞在接受集微网记者采访时便表示,2017年以来,大宗类电容普遍涨价,MLCC价格更是大涨,其中部分型号的单颗MLCC价格涨幅远超预期,预计MLCC缺货潮到2018年年底将基本缓解。(集微网)

4

受8英寸晶圆产能影响,LCD驱动IC价格Q1或上调10%

随着物联网、车用电子以及智慧家居等需求兴起,带动电源管理与微控制器等芯片用量攀升,已经开始挤压8英寸晶圆厂LCD驱动IC的投片量。集邦咨询光电研究中心(WitsView)最新观察指出,由于晶圆代工厂提高8英寸厂的IC代工费用,IC设计公司第一季可能跟着被迫向面板厂提高IC报价5~10%,以反映成本上升的压力。 中国半导体论坛)

5

三安光电年报预增达50.00%,净利润超30亿元

集微网消息,1月14日晚间,三安光电发布公告,预计公司 2017年度实现归属于上市公司股东净利润为315,000.00 万元—325,000.00 万元,与上年同期相比增加98,334.77万元—108,334.77万元,同比增长45.39%—50.00%。三安光电表示,报告期内,LED需求旺盛,致使公司2017年度实现的归属于母公司所有者主营业务净利润比上年同期有较大幅度增长。(集微网)

6

安卓手机短期内不会因为Face ID放弃指纹识别

从指纹识别技术在智能手机的发展情况来观察,生物辨识技术的确提升消费者在使用上的安全性和便利性,带来更好的用户经验,因此生物辨识技术在智能手机的渗透率有望持续上升。但随着手机吹起全屏幕风潮,各相关手机产业链都受到不小冲击,生物辨识技术更是不在话下。以指纹识别而言,因为全屏幕智能手机的正面空间已不能满足消费者期望的前置指纹辨识,故指纹识别阵营近年来皆以显示区内指纹识别技术为研发重点方向。(集微网)

7

FaceID 成就台系半导体厂







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