关键，特别关键！

梅森投研 · 公众号 · 投资 · 2024-09-26 22:40

正文

今天很神奇，竟然召开了ZZJ会议15年以来可查的首次在9月召开经济主题的ZZJ会议（不含五年规划），这个信号很反常：

我不想再聊这里政策有何异常，因为前天和昨天我都聊过，今天跟大家聊聊市场的方向；

这一波市场偏爱大金融/房地产/消费，为什么呢？

其一是金融：

金融是前天市场的领涨方向，本身从规律上也容易成为反弹的主角；最关键的是我在《暴涨，大超预期》中聊过，金融板块是央行给政策时预期差最大的方向。

因为谁也没有预料到会给金融公司等质押贷款的5000亿；

当然，某社有一个新提法叫“金融是国之重器”，说明高层对于金融的定位提升了。

基于多逻辑和规律的理解，老梅反复强调金融，梅家圈的同学集体做多金融：

其二是房地产：

房地产行业之前我是看好的，但是周二行业坐传闻之后，我认为是阶段的是兑现点；

但是没想到今天高层直接喊话“要促进房地产市场止跌回稳”，加上房地产也是“破净”股的集中营，房地产又搭上了顺风车。

房地产其实也带动了钢铁、建材、有色；

纯房地产企业我看不懂，但是有色看的明白。

其三是消费：

消费这一波逻辑是很明朗的，因为央行也在降低房贷利率，刺激消费嘛；

那为什么科技表现一般呢？

其实非常简单：

现在的政策都是要促进经济企稳，而现在经济的问题主要是：

1.金融货币有问题；

2.房地产低迷

3.消费不振；

这些都是经济的基石，他们不稳，经济就不会企稳。

而科技是什么，科技是发展的问题；

要先稳住经济的基石，才能再谈发展；

所以科技的逻辑是滞后于金融等行业的；

当然，还有假期因素影响，毕竟现在美股也不稳定，假期不确定性因素高，所以即便炒科技的资金也只炒华为，为了绕开美股的影响嘛。

这点我也在周二的直播中就预言过。

但科技的机会迟早会来：

回顾2019年：

当时1月底行情启动之后，整个2月份最优秀的板块就是证券和房地产；

而2月下旬，证券/地产等结束后，白酒、锂电池、半导体等百花齐放；

现在和2019年的感受非常像；

所以科技迟早会来，但可能要在节后了。

.......

昨天跟大家说过，现在不是该谨慎的时候；

从业这么多年以来，少有的一种山雨欲来风满楼的感觉；

上一次也是在2019年初，那会我刚经历了在《悲伤，逆流成河》中跟大家聊过的人生中的最大的一个挫折，就是原公司老板的违规操作，把公司搞暴雷了，让我们员工损失惨重，我赔付了很多投资我们公司产品的亲戚的钱，公司也倒闭了。

当时我一边在维权和安抚他们，一边写着公号，还一边找工作，非常狼狈；