现在应该没有所谓的长债信仰了
一有风吹草动就下跌不止
今天要说股票有多强也说不上来
美国优先投资备忘录有想卡外资参与
AI
行情的意思
从贸易战打到科技战再打到金融战
同时
各个传统盟友在通过对我方加关税讨好懂王，以换取自身不被整的可能性
比如越南加热卷关税、韩国加中厚板关税、美希望让墨西哥对我方加关税等等
这些年直接出口到美国的比例从
2018
年以后在持续下降中
如果通过其他的经济体加关税，卡我方货物通过他们，对外需的影响还是不容低估的
今天科技回调
资金跑到了地产
个人理解其实是一个避险的情绪
涨多了的板块转移到没怎么涨的板块
而且由于地产这种至多是个政策预期博弈
没有成长性
持续性本身是存疑的
说回政策博弈
债券现在已经有点风声鹤唳、草木皆兵了
怕会议有超预期的动作就先跌为敬
但从往好的方面去讲，
YM
的目的已经达到了，信仰碎了一地
应该不至于会一直维持这么紧的资金面了
毕竟再跌下去
引发赎回负反馈就麻烦了
另外
现在的局面很好，科技企业开始干活了，之前那么困难都保持了定力，现在更不会有什么大的刺激措施了
所以交易刺激超预期，最终成型的可能性也不大
地产对实体的压制也没有消除
综上来看，这周应该是债券最艰难的时候，再跌也跌不到哪去，不应过于恐慌
