“零售金融在贷款余额、营业收入、税前利润占比三个指标上全面占据半壁江山，成为我们抵御经济周期波动的‘压舱石’，也是招行面向未来的资本和底气。”招商银行行长田惠宇解读
2016
年年报时表示。
年报显示，招行
2016
年归属股东的净利润达
620.81
亿元，同比增长
7.6%
，逆势强劲回升，居大中型上市银行第一。其中，零售金融贡献突出。
招行零售金融的传统优势在于客群基础、储蓄存款和
AUM
，较高的活期存款占比拉低负债成本很低，为净息差打下了很好的基础，加上财富管理等中间业务收入的优势，利润结构十分清晰。随着“一体两翼”战略下的资源持续投入，招行零售金融在传统优势上，已建立起包括分层客户服务体系、“移动优先”与智能化网点相结合的渠道升级、以客户需求为起点的“反向定制”产品创设能力等在内的体系化优势，同业对比进一步“扬长而去”。
随着招行推出手机银行
APP
新版本、摩羯智投，准备设立直销银行……
下一步，“零售之王”的转型路径已经瞄准
Fintech
。
田惠宇在业绩发布分析师见面会上表示，规模的扩张不是招行的选择。招商银行的整个战略转型，目前已进入下半场
,
上半场确立了转型目标、方向、路径，推进了组织架构改革和结构调整。下半场主要通过实施
Fintech
战略，推动零售业务的投入产出模型发生变化。
零售业务领跑“轻型银行”
随着“一体两翼”战略中零售金融作为“一体”的战略支点作用凸显，招行在零售金融的领先优势持续巩固并扩大。从数据上看，招行
2016
年年末零售贷款总额超
1.5
万亿元，较上年末增长
25.73%
，占客户贷款总额的
50.45%
，较上年末上升
3.74
个百分点；零售金融业务营业净收入达
979
亿元，同比增长
8.41%
，占营业净收入的
49.57%
，同比提升
2.48
个百分点；零售税前利润同比增长
23.80%
，占业务条线税前利润的比重为
53.62%
，同比提升
4.07
个百分点；招行零售贷款余额、营业净收入、税前利润占比全面占据半壁江山，零售业务占比遥遥领先其他上市银行。
相比批发业务，零售业务更能抵御经济周期的波动，个人客户财富管理属性更强、风险加权系数更低，也让零售业务成为轻资产经营的发力重点。
招行行长田惠宇在业绩发布会上用“结构更安全、特色更鲜明、模式更清晰”来总结招行“轻型银行”的差异化发展道路，其中结构更安全中，零售业务贡献十分明显。
对此，有业内分析师点评：“轻型银行”战略成效显著，招行将是未来率先出现
ROE
见底回升趋势的银行。
“轻型银行”的直接招行不再比拼资产规模，而是注重盈利能力和客户数量。截至
2016
年末，招行零售客户数达
9106
万户，较上年末增长
19.32%
；
AUM
（管理零售客户总资产）余额达
5.5
万亿元，较上年末增加
7809
亿元，增幅
16.44%
；零售客户存款余额达
1.2
万亿元，较上年末增长
5.54%
。
财富管理业务方面，招行零售财富管理手续费及佣金收入达
185.49
亿元，同比增长
8.61%
，占零售净手续费及佣金收入的
58.98%
。其中最高端的私人银行客户数为
59560
户，较上年末增长
21.47%
；管理的私人银行客户总资产为
1.7
万亿元，较上年末增长
32.54%
。
“零售之王”瞄准
Fintech
零售业务占比已超一半，未来发展路径在哪里？招行的回答是科技金融。
田惠宇表示，招行不仅要充分利用自身零售客群的优势，在传统的产品和服务流程上插上移动优先的翅膀，来一轮渠道革命和服务升级，还要全力挖掘行内外的数据资源，在客户营销和内部管理中装上大数据的精确制导，来一场思维革命和工具升级。
事实上，从互联网金融到金融科技，大数据、云计算、人工智能等科技变革对金融业务的影响已经从简单的渠道线上化，发展到金融服务平台化、业务管理精细化和客户营销精准化。
去年
12
月，招商银行发布其零售银行的两款
Fintech
产品，一是招商银行
APP5.0
，二是智能投顾系统——摩羯智投，分别对应银行面临的两大转型挑战——网络化、智能化。
彼时，招行零售金融负责人表示，银行业黄金二十年可以确认已经结束。大体可以认为今年是人工智能在公众认知领域大爆炸的元年。在这个过程中，人工智能非常多的会应用在金融领域。招行金融垂直自场景概念，从银行角度向金融体系横向扩张。
