9评大公司-我看阿里

阿里是一家贸易公司，或者说是一家商业公司。只要中国人民在党的领导下安安稳稳的赚钱生活，我就相信阿里巴巴的业绩能持续增长。至少未来五年内，阿里最大的敌人不是腾讯，而是各种战争，动乱或者是金融危机。

阿里的成名路比腾讯要坎坷的多，前几个月，阿里巴巴发布了2016年的财报，按照很多自媒体的说法：财报显示，阿里巴巴在整个2016年，流水，利润，现金流等核心指标上已经全面领先腾讯。但是五年前的阿里巴巴在这些数据上是完完全全落后于腾讯和百度的。之前和一位京东的朋友偶尔聊天时说过，阿里已经不太追求GMV的增长和量级，转而开始去做商业广告收入，而京东还花很大的精力去做GMV的增长，所以你看到的是淘宝和天猫最好的位置永远属于花得起钱的商家，而京东的最好位置永远属于iphone。

面对腾讯把持了互联网的流量入口，阿里一度是非常焦虑的，但是焦虑的从来不止阿里一家，包括网易，百度都非常焦虑。一度中国的一线互联网公司都有自己的IM产品，网易的易信，阿里的来往，连360也一度结盟了line。但是事实证明，没有了入口是会很难受，但是不至于灭亡，但是如果错过了移动大潮，那真的就是灰飞烟灭了。网易，百度在经过纠结后转型成功，赶不上腾讯，但是收入也是比PC时代翻倍了好几番，360和人人错过了移动大潮，现在步履艰难，阿里不仅没有错过移动大潮，而且越混越好。

最新的阿里财报显示，总收入501亿，核心电商收入430亿，云计算收入24.3亿。表面上看来，阿里收入依旧十分单一，对于电商收入依赖较为严重。但是相对于五年前，阿里的电商收入大幅度增加的原因除了移动端转型成功，大幅度的享受到了流量红利，还有阿里成功的拓展了广告业务，使得这一部分的收入在五年后已经大幅度的超越了原本的交易佣金收入，甚至超过了中国互联网广告的一哥百度。这种超越不是偶然，曾经有一个在百科资深做搜索的哥们，被挖到阿里后发现，前后左右，都是以前在百度做搜索的同事。

阿里云已经连续八个季度连续增长100%，年收入也突破了100亿。摩根士丹利的报告称2016，中国的公有云计算市场大约20亿美元，到2020年大约会增长到160亿美元的市场。依靠目前的情况来看，阿里云会占据这个千亿市场的绝大部分。如果阿里在整体营收上继续保持当前的速度，到2020年整个阿里巴巴的收入大约会是5000到6000亿之间，而那时候阿里云的收入大约会占到其中的五分之一，甚至更高。阿里云对于阿里巴巴贡献的不仅仅是收入，还有对淘宝，天猫，聚划算等电商交易的可靠保证，以及阿里做企业业务的突破点。个人看好钉钉，如果发展的好，非常有可能成为中国企业业务的入口级产品，相比腾讯的RTX以及企业微信，钉钉身后的阿里云有着更强大的助力。

网上有大量的言论时候马云曾经讲过，饿死不做游戏，但是后来食言的成立了游戏部门，开始步入游戏领域，现在看来，没有流量入口，把相应的流量拿来做商业广告显然比用游戏来变现流量要划算的多，当然我这是后知后觉的说法。近五年来，阿里步入了一个买买买的状态，从新浪微博，到UC，到高德，再到优酷土豆，阿里几乎买到了一切可能的流量入口，既然得不到微信这样的一个流量入口，那么索性就将其他剩下的全部占光吧。

阿里一向不做财务投资，早前的很多收购都被看成了抢夺流量入口。一方面阿里当时高估了微信对自己的影响，另一方面如果仅仅把收购定义在一个抢夺流量入口的层面有点对不起阿里的战术，收购了那么多，总要做点什么。2016年，阿里终于将这几年的业务进行打包和重组，加入之前的音乐，体育，游戏等组成了大文娱板块，坦率的说，阿里的大文娱在格局上比腾讯互娱要大的多，其难度也自然大的多，根据这一年来的成效来看，阿里大文娱整合的进展难度不小，但是成绩也不错，在整个集团的收入已经从4%到了9%。但是目前阿里的大文娱依旧属于一个亏损的状态，不过依靠阿里的大投入，长周期，高回报来看，没有走到其盈利的那一天，谁也不好说对错。

蚂蚁金服并不包含在阿里巴巴整体上市业务之内，支付宝今天对于阿里来说，不亚于微信对于腾讯。长远而看，支付宝不仅仅是最大的支付工具，而是中国阿里手中最大的一张互联网金融业务，支付工具仅仅是其中之一，更大的作用是用户的财务管家，服务于用户和家庭的财务管理。曾经在全阿里做社交，找流量入口的焦虑之中，支付宝也未曾幸免，“白领日记”和“校园日记”都闹成了全国性的风波，之后被迅速下线，撤销功能。支付宝一度疯狂的开始拓展线下，线下和商家恰恰是阿里的壁垒，腾讯的软肋，现在支付宝内接余额宝，芝麻信用，花呗等业务，成了阿里业务一张百搭的牌，对于阿里的任何业务都是一级良药和助力剂。

盒马鲜生，菜鸟物流无了解，但是未来想象空间依旧很大很大，个人猜测，未来阿里只要保持核心业务的稳定，在云计算，企业服务，生鲜物流等把住机会，赢是个大概率的事件，大文娱之类成了的话也是一件极好的事情。

本文转自公众号 战吉荷加