商票如何在供应链中融资？

商业银行——电子商票零成本融资

国家装备工程建设供应链中，总承包商签发电子商票进行支付，供应链中各供应商逐级支付，集团保理公司对供应链企业承诺可对该电子商票保理贴现，银行给予电子商票出票人保贴授信。通过可支付流通的票据工具，降低了票据前手的融资成本，有效解决了处于供应链末端的中小企业融资难的问题。

对解决中小企业融资问题的促进作用

有利于促进中小企业商业信用票据化，丰富票据市场工具，促进票据市场发展。票据业务发展过多地依赖于银行信用，票据风险过分集中于商业银行，不利于票据市场的发展和金融市场的风险控制。发展商业承兑汇票业务，不仅可以改善目前单一银行承兑汇票的现状，使票据工具多元化发展，而且能够有效地推动企业之间的直接融资，促进企业利用自身商业信用融资，减轻商业银行的承兑信用风险和承兑压力，为票据市场的发展注入更多活力。

▍买方或卖方都能开具商业承兑汇票，但做法各有不同，具体表现在：

1、对于卖方企业来说，当你收到对方开出的商业承兑汇票后，从短期融资需求角度出发，可以用这张商业承兑汇票向银行申请票据贴现。

从性质来看，相当于用这张商业承兑汇票做抵押，向银行取得一笔质押贷款;不同的是，这时候的银行利率比正常的短期银行贷款利率低。尤其是当你的贷款额超过银行贷款额度，不能继续从银行获取贷款时，通过商业承兑汇票方式融资，就不用受贷款额度限制。

2、商业承兑汇票对于买方来说又怎么融资呢?

首先你找一家关系很好的企业，双方互相开具商业承兑汇票。对方拿到你开出的商业承兑汇票后，就像上面介绍的那样去银行办理票据贴现，拿到现金，然后再交给你。这样，就实现了间接融资的目的。

商业承兑汇票在融资方面的作用，主要表现为：可以快速变现;与银行承兑汇票比，手续更方便;融资成本低，手续费支出少;有助于企业培养自身的良好商业信用。对解决当前中小企业融资难问题具有得天独厚的优势。

商业承兑汇票到期不付款怎么办?

银行承兑汇票以银行信用为基础，除了部分瑕疵或特殊原因，银行都会兑付。

相比之下，以企业信用为基础的商业承兑汇票风险就要大很多，到期付不付款完全看开票企业的脸色。

▍当商业承兑汇票到期不能收回款项时，最后持票人该如何维权呢?

我们来看看律师的观点：

建议持票人分两步走：

第一步：妥善保管商业承兑汇票原票，并及时取得拒付证明。

商业承兑汇票到期不能收回款项时，权利人一定要妥善保管票据原件，并想方设法取得付款义务人拒绝付款的证明材料，可以是义务人出具的书面拒付证明、托收行出具的义务人账户余额不足的书面材料，义务人工作人员拒绝支付的影像资料、邮件、聊天记录等也要及时收集、保存，多多益善。

在义务人拒不配合、权利人无法取得拒付证明的情况下，比较有效的方法是，权利人联系公证处，办理证据保全公证，由第三方机构来见证义务人拒绝支付的行为并出具公证文书。无论权利人以后通过什么途径来维权，原票和拒付证明都是非常重要、必要的证据。

第二步：比选法律关系的适用，提起诉讼。

律师认为，权利人可以依据基础法律关系提起诉讼，如合同纠纷、债权债务纠纷等等，也可以依据票据法律关系提起追索权诉讼(本文中特指第一次追索权之诉)。

当该商业承兑汇票是经过背书转让的，或给付票据的一方并非该商业承兑汇票上记载的任一参与主体的，最后持票人选择依据什么法律关系提起诉讼显得尤其重要，在管辖、诉讼时效、被告的确定、经济权利要求方面均存在重大的区别。

在诉前，权利人应当根据个案情况、证据情况综合分析比较，选择对自己最有利的法律关系适用，以争取权益最大化。

下面通过表格的形式将其区别列示：

商业承兑汇票的融资成本很低，即不用交保证金，又不占用企业在银行的授信额度，未来商票的市场占有率会越来越高。也正因为低门槛，一些企业便想着空手套白狼，开大量商业承兑汇票进行套现，到期却成了“白条”。

这个市场并不大，如果一家公司开的商票不兑付，那整个市场都会把这家公司拉入黑名单。后期持票人通过走法律程度，这家公司可能还是需要给这笔钱，但该公司的名声可能永远也洗不白了。

来源：汇票圈

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