本文主要讨论了央企板块、市场情况以及科技、医药、自动驾驶等相关领域的动态。在央企板块中，红利逻辑仍是趋势，但近期跌幅较大，短期看股息率有性价比。央国企改革动作频繁，引发市场高度关注。市场今天探底回升，创新低后能止住是好事，但后续需观察做多动能。同时，文章还涉及Canalys关于AI手机发展的预测、国家医保局关于医药集采的最新动态，以及华为鸿蒙智行的升级等内容。
央企板块持续做动作，中报批量中期分红体现红利逻辑。短期看股息率有性价比，大贝塔位置企稳。除红利逻辑外，央国企改革也是关注焦点。各行业并购举措不断涌现，市场关注度高。投资策略包括选“小公司+大集团”组合或参与央企改革ETF的贝塔。
市场探底回升，创新低后能止住是好事。流动性层面，成交额持平，空头力量衰竭。科技方向炒作从“硬”到“软”，鸿蒙软件方向可能成炒作题材。AI手机发展、自动驾驶渗透率提升等行业动态也值得关注。
医药集采范围扩大，中药价格或将面临压力。华为鸿蒙智行升级，渐进式延迟法定退休年龄等话题也值得关注。同时提醒投资者注意风险，本资料不构成投资建议或保证。
今年央企板块是大家很关注的方向，上半年最大的趋势就是股息红利逻辑了，在
“一利五率”考核的推动下央企都在持续做动作，中报批量的中期分红就是最好的体现。
红利逻辑长期看还是大趋势，但成为显学后这3个月跌幅不小。
短期看股息率又已经有性价比了
，大贝塔这位置应该是能企稳的，后续走出来还得有景气度的逻辑驱动。
央企除红利逻辑之外，
央国企改革这条线我们也很关注
。近期央企改革动作极为频繁，从 “中国神船” 到 “中国神湖”，各行业中并购之举不断涌现。近十年央国企改革从未停歇，只是在不同的时间节点，会被市场上的其他热点所掩盖，最近随着相关信息的密集披露，再次引发了市场对这条线的高度关注。
今天看到招商统计的2020年以来进行了重大资产重组的央企汇总表格，各行业都有相关的动作，
其中最为密集的还是军工行业
，8个案例里占了4个。
反应到
A
股上，最近的几个案例都是“大并大”，比如国泰君安并购海通证券、南北船合并都是如此。
虽说“大并大”可以做大做强，但毕竟都是上市公司，合理价值市场已经给出了，很难有溢价。
历史上看，
真正有弹性的还是资产注入的
“小并大”
，去年年初中航电测跟成飞的交易就很是经典。
“小并大”最好的组合就是“
小公司+大集团”，特别是集团资产化率还不高的，机会会相对多一些
。当下共有97家央企，其中证券化率大于0%且小于50%的只有22家，数量并不算多。
这种逻辑去选公司其实是比较难的，一般来说得找
主营状态一般且没有巨额负担的
，概率会相对高。
但讲真，当年咱也是认真琢磨过重组股的，单压个股是真得难。
这条线如果要参与有两个路子，一种是选一堆“小公司+大集团”来做组合，但这很难实现全都深度研究；
另一种是直接去参与央企改革ETF（512950）的贝塔
，最近因为红利属性跌了下来，后续看改革逻辑有可能成为新的驱动力。
1、市场今天探底回升，上午收盘很多指数都创了新低，午后直接拉起来了，收盘看是低位十字星，流动性层面全市场成交额5200亿，跟昨天持平，有点空头力量衰竭的感觉。
今天略有异常的是跌停板数量，16家比昨天继续增加了一些。不过今天大部分股票都是上涨的，情绪高标的跌停恐慌没有传染，只是在局部区域，问题不大。
板块层面，华为方向大家还是最关注的。今天下午发布了Mate XT，2万的起售价正好就是大多安卓旗舰机型的3倍，另外还说这三折“手机+平板+电脑”的结合体，很符合这个名字了。
据说这次初期备货量约100万台，今年上半年国内折叠屏出货量440万台，应该是可以消化的。
历史上看，
科技方向的炒作都是从“硬”到“软”
，苹果和华为的终端都已经发布了，后续市场找机会可能会朝着软件方向去，今天盘中鸿蒙已经有异动，纯血鸿蒙大概率是年底市场炒作的其中一个题材。
