最新！关于IPO现场检查的一些关注细节！

来源： 投行8点 作者：路边捡的八姐，致谢

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2. 1. 检查范围覆盖所有未上会企业，包括已经通过上市委审核的企业。在审 IPO 要 100% 全覆盖检查，督导和检查二选一。

3. 2. 检查人员一个项目组可能 15-20 人，交易所或证监局领导带队， 3-4 年工作经验的人 5-10 人，剩下的多为聘请的会计师和律师，一般会计师要求总监级别以上，具有 CPA 执业资格，此外还会聘请 IT 专家和行业专家，提供技术支持，并针对行业特有风险设计核查手段。

4. 3. 考虑到 3-4 月属于上市公司年报季，部分事务所回复 4 月中下旬人手相对好协调，预计 4 月中下旬会开始更大规模的现场检查。现场检查：发行人现场入场 3-4 周；现场督导：券商办公室入场 2 周。

5. 4. 行业存在负面报道、公司被舆情重点关注、同行业或者模式上市公司出问题比较多的，被检查的概率相对较大。

1. 5. 重点关注舆情，监管对舆情严重的项目，会重点关注，并且会以舆情、同行业举报、公司员工举报、申报文件披露为切入口发起检查。

2. 6. 电子底稿和纸质底稿都要准备（不接受底稿已归档、隐私保护等理由，项目案例分享中，有因为一封银行函证缺少纸质回函记录差点被下监管函的情形，对底稿质量的要求非常高，以申报文件的要求来看底稿，保持高度的怀疑）；

3. 7. 提前填写检查表、根据清单准备资料，印象非常重要；要的资料第一时间提供，印象非常重要，越给不出越引起监管怀疑。不可以拒绝提供材料，确实拿不到的，要有留痕的争取记录。

4. 8. 现场沟通的问题一定要说清楚，不要前后矛盾，避免改口，真的不知道的，不要给猜测，任何一个事情说不清楚，都可能改变检查定的调子，转严查（案例删除）。

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6. 9. 核查围绕业务模式展开，方式和范围超过中介机构的常规思路，如项目制的业务，是否能按验收确认收入，会根据合同、客户访谈、行业专家访谈等，确认相关设备可被接受的可运行时点等，综合判断。

7. 10. 检查组会看两套底稿，一套是券商和会计师的底稿，一套是他们自己现场要做的底稿，一定要注意一致性，包括券商和会计师的一致性，本次给的和申报的底稿的一致性，给中介机构以及给检查组的底稿的一致性，以及给出去的底稿和系统导出的底稿的一致性。

8. 11. 检查组入场前是已经提前获取信息、逐字逐句阅读材料、召开会议集体讨论关注事项，审核条线会布置的核心关注点；会让可比公司的中介机构去培训监管机构，常见模式以及出现的问题，然后才会进现场，除了财会人员外，还有 IT 专家（财务系统、服务器都很懂，第一天全拷走）、行业专家。

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1. 12. 会要求财务系统最高权限，导出所有公司账套、系统日志、五大循环的 oa 审批流程，并据此查看（ 1 ）是否存在改账情形；（ 2 ）涉及系统更换或升级的，数据如何确保衔接；（ 3 ）根据五大循环的审批流程确定拉取银行流水的范围（可能超过之前中介机构打流水的范围，且无需相关人员知情、同意，直接导出所有银行的流水，如存在境内大客户供应商且存疑的，也会直接去打客户供应商的流水）。

2. 13. 整体核查思路围绕各家的业务实质展开，围绕收入、成本、费用、资产、资金五大循环展开。

3. 14. 突击检查高管、财务室，看有没有客户、供应商的密钥、公章等资料；最后一周会对客户、供应商、同行业公司进行走访，不存在无法走访的情况，即便是央企、外企，检查组会带着执法证，和税务、公安一起上门，并且在访谈之外，会直接在对方财务系统中操作，导出与发行人相关的财务信息，如存在不符，但函证相符，也会严肃对待。

4. 15. 离场后的底稿可能不被接受，除非是新的可以改变问题性质的，客观的，且原先就存在的底稿。

5. 16. 现场检查的疑点会一查到底（举例），不要侥幸；要积极配合尽快落实问题和某些问题的定性，不然越查越细，延长时间。

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