大模型专题：落地条件初具，搜索与情感陪伴赛道崛起（附下载）

人工智能学派 · 公众号 · · 2024-05-30 16:18

正文

今天分享的是大模型专题系列深度研究报告：《大模型专题：落地条件初具，搜索与情感陪伴赛道崛起》

（报告出品方：国泰君安证券）

报告共计： 34 页

核心观点

大模型：是指具有大规模参数和强大计算能力的人工智能模型，能够处理和生成自然语言、图像、音频等多种类型的数据。
搜索赛道：是指利用大模型技术提升搜索效率和准确性的领域，包括网页搜索、智能客服、智能推荐等应用场景。
情感陪伴赛道：是指利用大模型技术提供情感支持和陪伴的领域，包括聊天机器人、虚拟伴侣、心理咨询等应用场景。

该报告主要探讨了大模型的发展现状、应用场景以及未来趋势。报告认为，大模型的发展已经进入了一个新的阶段，其应用场景也在不断拓展和深化。在搜索赛道，大模型的应用已经取得了显著的成效，未来还将继续发挥重要作用。在情感陪伴赛道，大模型的应用还处于初级阶段，但随着技术的不断进步和用户需求的不断增加，未来也将有广阔的发展前景。

投资建议

教育行业：受益于语音交互和多模态发展，受益标的世纪天鸿、皖新传媒、南方传媒、鸿合科技。
情感陪伴赛道：同样有发展机会，受益标的昆仑万维、盛天网络。
影视制作及营销场景：关注多模态发展对其的改造，以及图像语料需求，推荐上海电影，受益标的视觉中国、值得买、蓝色光标、捷成股份。
游戏行业：作为生产工艺最复杂的内容产业，其受益于AI发展的潜在空间也最大，优质游戏公司价值突出，推荐恺英网络、吉比特、三七互娱、完美世界、姚记科技，受益标的腾讯控股、网易、巨人网络、神州泰岳、宝通科技。

政策端

自2023年8月31日首批大模型（生成式人工智能服务模型）报备以来，截至2024年5月22日各地报备大模型至少147个，根据时间间隔来看可以划分为6个批次（与上次发布间隔超过2周算作下一批次）。

大模型

能力接近海外头部：进入2024年，国产大模型能力持续提升，整体接近GPT-4。
采用MOE架构：诸多国产大模型采用MOE架构，可通过指令微调技术大幅提升语言模型性能。
进入落地价格竞争阶段：开源模型成本大幅下降，推动行业竞争启动；GPT4o提升性能降低定价，应对开源竞争；国内同样开启降价模式，或可推动AI更多场景落地。

搜索赛道

海外：Perplexity发掘独立赛道，用户规模领先同类产品，月活跃用户破千万。
国内：“AI+搜索”赛道火热，新老搜索玩家相继入场，用户访问量持续攀升。
测评：天工内容相对丰富，Kimi、秘塔资料来源更多。
变现：Perplexity订阅制收费，国内变现仍在探索中。

情感陪伴

赛道由来已久：AI助力体验大幅度提升，通过个性化定制虚拟人物，基于AI技术满足用户社交聊天需求，增强用户情感体验。
用户规模稳定、粘性充足：Character AI网页端用户规模稳定，APP活跃用户快速攀升，用户在情感陪伴类AI停留时间和打开页数都多于ChatGPT，也更偏好倾向移动端访问。
用户整体年轻，但变现尚处于早期：年轻用户更愿意尝试情感陪伴应用，当前新兴情感陪伴产品流水并不充足，变现或成为这类应用后续的重要变化方向。