专栏名称: 浙商银行FICC
“浙商银行FICC”由浙商银行金融市场部主办,展现本行对固定收益、信用、外汇、贵金属与商品等市场的研究与解读,以期更好地参与市场、服务客户。
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【浙商银行FICC·固收】信用债一级发行20241220

浙商银行FICC  · 公众号  ·  · 2024-12-21 07:00

正文


今日一级信用债新发债券32只,其中超短融短融13只,中票17只,PPN2只,总发行规模282.3亿元。公开市场方面,央行开展了1016亿元7天期逆回购操作,另有2051亿元逆回购到期,因此单日净回笼1035亿元。今日银行间市场流动性进一步转宽,DR001下行1.33BP到1.42%,DR007下行11.7BP到1.57%。债市回调影响,今日信用债短券认购情绪较为火爆,大量主体低估值发出,中票认购情绪分化较大。


超短融&短融

▼13只(110.8亿)


短券认购情绪整体火爆,大量主体低估值成交。


AAA方面,65D的24厦国贸SCP009,发行10亿元,全场3.48倍,有基金参与,最终低估值20BP发在1.83%;270D的24青岛城投SCP003,发行13亿元,全场3.12倍,最终低估值约9BP发在1.79%;1Y的24鄂长投CP002,发行3亿元,全场5.4倍,最终低估值6BP发在1.84%。


AA+方面,270D的24高淳国资SCP006,发行4亿元,全场4.5倍,有基金参与,最终低估值10BP发在1.92%。


中票

▼17只(163.2亿)


中票认购情绪分化较大,部分主体高估值成交。


AAA方面,5Y的24华电股MTN009,发行22亿元,全场1.79倍,最终低估值约2BP发在1.83%;15Y的24粤能源MTN003,发行15亿元,全场2.98倍,最终高估值5BP发在2.25%;20Y的24中建八局MTN001(科创票据),发行10亿元,全场2倍,最终高估值约10BP发在2.76%;


AA+方面,7Y的24三门峡MTN004,发行7.8亿元,全场1.83倍,有基金参与,最终高估值20BP以上发在3.44%;3Y+2Y的24上虞国投MTN005,发行5.1亿元,全场4.14倍,最终低估值9BP发在2%;


AA方面,3Y+2Y的24金汇五金MTN002A,发行2亿元,全场3.25倍,最终低估值4BP发在2.17%。


PPN

▼2只(8.3亿)


1Y的24永川高新PPN001发行5亿,全场2.6倍,最终高估值7BP发在2.16%。


总结


受年末机构配置资金抢跑等因素影响,今日银行间债券市场全面走强,1年期国债收益率下破1%,为2009年来的首次。10年期“24付息国债11”一路下行4BP到1.695%,30年期“24特别国债06”下行4.5BP到1.9475%,信用债二级也以低估值成交为主。信用一级认购情绪有所分化,其中短融&超短融认购情绪火爆,中票则有部分主体高估值发出。


簿记结果


SCP &CP

【1.83】24厦国贸SCP009,AAA,65D,10.00亿,国企

【1.74】24苏交通SCP030,AAA,150D,20.00亿,国企

【2.62】24陕建集团SCP008,AAA,179D,10.00亿,国企

【1.72】24京国资SCP005,AAA,180D,15.00亿,国企

【1.84】24烟台蓝天SCP006,AAA,240D,5.00亿,国企

【1.85】24泉州文旅SCP001,AA+,270D,5.00亿,国企

【1.92】24高淳国资SCP006,AA+,270D,4.00亿,国企

【1.84】24鄂长投CP002,AAA,1Y,3.00亿,国企

【1.95】24荣盛CP004,AAA,1Y,10.00亿,民企

【1.95】24江津华信CP004,AA+,1Y,3.80亿,国企


MTN

【1.88】24津地铁MTN006,AAA,1Y+1Y,6.17亿,国企

【1.97】24中电投MTN033A,AAA,2Y+2NY,6.00亿,国企

【1.83】24华电股MTN009,AAA,3Y,22.00亿,国企

【2.05】24中电投MTN033B,AAA,3Y+3NY,12.00亿,国企

【1.80】24三峡GN007(碳中和债),AAA,5Y,20.00亿,国企

【2.25】24粤能源MTN003,AAA,15Y,10.00亿,国企

【2.76】24中建八局MTN001(科创票据),AAA,20Y,10.00亿,国企

【3.07】24冀中峰峰MTN006,AA+,2Y+2NY,5.00亿,国企

【2.95】24陕电子MTN001,AA+,3Y+3NY,5.00亿,国企

【3.00】24巴中发展MTN004,AA+,3Y,8.52亿,国企

【2.00】24上虞国投MTN005,AA+,3Y+2Y,5.10亿,国企

【2.05】24德清交通MTN001,AA+,3Y+2Y,10.58亿,国企

【3.44】24三门峡MTN004,AA+,7Y,4.00亿,国企







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