每日集锦0807：《深圳市碳普惠管理办法》发布

东吴双碳环保研究 · 公众号 · 证券 · 2022-08-07 23:25

正文

重点推荐&建议关注

重点推荐：高能环境，天奇股份，天壕环境，三联虹普，路德环境，伟明环保，瀚蓝环境，绿色动力，洪城环境，九丰能源，金宏气体，光大环境，英科再生，仕净科技，中国水务，宇通重工，百川畅银，福龙马，中再资环。

建议关注：旺能环境，三峰环境，海螺创业。

核心观点

电池回收周报：锂价维持，钴&镍回落，折扣系数上行盈利稳定，动力电池回收风口已至

工业碳达峰方案发布，单位减排目标超社会平均，关注清洁能源&再生资源需求释放。设立两阶段目标：1）“十四五”期间：到2025年，规模以上工业单位增加值能耗较2020年下降13.5%。2）“十五五”期间：在实现工业领域碳达峰的基础上强化碳中和能力，确保工业领域二氧化碳排放在2030年前达峰。明确六大重点任务：体现前端清洁&中端节能&后端循环导向。方案提出工业领域碳达峰的重点任务包括深度调整产业结构、深入推进节能降碳、积极推行绿色制造、大力发展循环经济、加快工业绿色低碳技术变革、主动推进工业领域数字化转型六大方向，并指明详细的路径。1)用能端—优化用能结构，鼓励天然气、氢能、绿电等清洁能源替代。2)生产端—调整产业结构，革新工艺技术推进清洁生产。 3) 回用端—强调资源循环，延伸精深加工产业链条，锂电回收、再生塑料、危废资源化产业受益。

上海市强化危险废物监管和利用处置能力改革实施方案印发。上海市人民政府发布《上海市强化危险废物监管和利用处置能力改革实施方案》，明确了工作目标，到2022年底，危险废物监管体制机制进一步完善，建立安全监管与环境监管联动机制。危险废物、医疗废物无害化处理率100%，全市危险废物处置能力与实际需求总体平衡。进一步推动危险废物利用处置企业规模化发展、专业化运营。

碳中和从前端、中端、后端构建环保产业投资框架，对标欧盟碳价长期上行CCER短期看涨。1）前端能源替代：能源结构调整，关注环卫新能源装备及可再生能源替代。2）中端节能减排：推动产业转型，关注节能管理&减排设备应用。3）后端循环利用：推动垃圾分类、危废等再生资源回用。4）碳交易：鼓励可再生能源、甲烷利用、林业碳汇等CCER项目发展。我国碳市场发展与欧盟相似，已具备总量控制&市场调控机制雏形，目前交易规模、覆盖行业提升空间大，碳价远低于海外，总量收紧驱动碳价长期上行，CCER需求释放审批有望重启，我们预期近期CCER稀缺价格向上。

稳增长&REITs支撑行业三底，关注受益稳增长/减碳新赛道标的。减碳新赛道关注再生资源&清洁能源：1）再生资源：再生塑料【三联虹普】【英科再生】；酒糟资源化【路德环境】实控人定增1.1亿；推荐危废资源化【高能环境】；动力电池回收【天奇股份】。2）清洁能源：稀缺跨省长输贯通在即，解决资源痛点空间大开，推荐【天壕环境】；推荐上游制氢【九丰能源】。第二成长曲线关注新能源板块：推荐【伟明环保】固废主业成长动能充足，布局锂电新材料打造第二成长曲线。传统环境资产关注水务&固废稳增长板块：1）水务：推荐【洪城环境】综合公用事业平台，承诺2022-2023年现金分红比例≥50%，股息率6.95%（2022/8/6），有安全边际;【中国水务】。2）垃圾焚烧：垃圾收费促商业模式理顺&现金流资产价值重估，依据现金流改善估值提振的受益程度，推荐【光大环境】存量补贴兑付叠加自身发展周期，现金流改善迎价值回归，当前股息率8.40%，PB（MRQ）0.48，PE（TTM）3.7倍（2022/8/6）；【瀚蓝环境】【绿色动力】。

最新研究：电池回收周报：锂价维持，钴&镍回落，折扣系数上行盈利稳定，动力电池回收风口已至

风险提示：政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期

每日行情

环保指数：0.45%

沪深300：1.35%

涨幅前五名：*ST美尚 13.68% 南都电源 11.11% 中国天楹 9.95% 英科再生 6.9% 金宏气体 6.08%

跌幅前五名：京源环保 -10.18% 宝馨科技 -6.6% *ST博天 -5.01% 日出东方 -4.26% ST龙净 -4.13%

公司公告

【ST龙净-股份冻结】龙净实业及其一致行动人阳光泓瑞合计持有公司股份1.07亿股（占公司总股本的10.02%），为公司第二大股东。其中龙净实业持有0.84亿股公司股份，阳光泓瑞持有0.23亿股公司股份。龙净实业及其一致行动人所持公司股份的表决权已无条件、独家且不可撤销地全部委托给公司控股股东紫金矿业行使。本次龙净实业持有的0.84亿股公司股份（已全部质押）被司法冻结及司法标记。

【英科再生-工商变更完成】根据2021年度股东大会审议通过的《关于提请股东大会授权董事会办理2022年限制性股票激励计划相关事宜的议案》，同意授权董事会就公司2022年限制性股票激励计划向有关政府、机构办理审批、登记、备案、核准、同意等手续；签署、执行、修改、完成向有关政府、机构、组织、个人提交的文件；修改《公司章程》、办理公司注册资本的变更登记。近日，公司已完成上述事项的工商变更登记及备案手续，并取得了由淄博市市场监督管理局换发的《营业执照》。

【伟明环保-项目补充公告】2022年8月4日，公司与盛屯矿业、永青科技、欣旺达就投资建设锂电池新材料项目签署《温州锂电池新材料产业基地项目合资协议》。现补充说明：①本项目规划投资开发建设高冰镍精炼、高镍三元前驱体生产、高镍正极材料生产及相关配套项目，年产20万吨高镍三元正极材料；本项目规划建设总投资预计约115亿元人民币，全部达产后运营期流动资金总需求约76亿元人民币。其中，一期项目年产规模为8万吨的高镍三元正极材料，总投资预计约84亿元人民币。本项目分期分项目实施建设，并经合资公司决议后实施。新材料项目目前处于筹建阶段，尚需履行可研及环评等前期审批手续，建设期约2.5年；②在建设期内，本项目将持续进行资金投入，短时间内无法产生实际效益。公司对伟明盛青持股比例虽超过50%，但考虑各合资方签订的合资协议中的约定，公司初步判断并未实际控制伟明盛青，拟按不纳入公司合并报表范围处理。

【岭南股份-转债付息】公司公开发行可转换公司债券将在2022年8月15日支付2021年8月14日至2022年8月13日期间的利息每手（10张，面值1,000元）15元（含税)。

【京源环保-债券网上中签率&优先配售结果】根据上交所提供的网上优先配售数据，最终向发行人原股东优先配售的京源转债总计为234,237手，即234,23.7万元，占本次发行总量的70.45%。本次发行最终确定的网上向一般社会公众投资者发行的京源转债为98,26.3万元（98,263手），占本次发行总量的29.55%，网上中签率为0.00085802%。

行业新闻

1.《深圳市碳普惠管理办法》发布（深圳市生态环境局）

深圳市生态环境局印发《深圳市碳普惠管理办法》，为小微企业、社区家庭和个人等的减碳行为进行具体量化和赋予一定价值，并建立起以商业激励、政策鼓励和核证减排量交易相结合的正向引导机制。本办法自2022年8月18日起实施，有效期5年。

2.四川省征求关于《四川省重点流域水环境综合治理中央预算内投资计划管理暂行办法》的意见（四川省生态环境厅）

为规范四川省重点流域水环境综合治理中央预算内投资计划安排，提高项目管理水平，充分发挥中央预算内投资效益，根据《中央预算内投资补助和贴息项目管理办法》《关于改进和完善中央补助地方投资项目管理的通知》《重点流域水环境综合治理中央预算内投资计划管理办法》等有关规定，四川省生态环境厅起草了《四川省重点流域水环境综合治理中央预算内投资计划管理暂行办法》，向社会公开征求意见。

3.《浙江省生态环境损害赔偿管理办法（征求意见稿）》发布（浙江省生态环境厅）

浙江省生态环境厅发布《浙江省生态环境损害赔偿管理办法(征求意见稿)》，以规范生态环境损害赔偿工作，推进生态文明先行示范，高水平建设美丽浙江，生态环境损害赔偿工作以构建责任明确、途径畅通、技术规范、保障有力、赔偿到位、修复有效的制度为目标，持续改善生态环境质量，积极打造生态文明高地，奋力推进中国特色社会主义共同富裕先行和省域现代化先行。

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特别申明：《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》于2017年7月1日起正式实施。通过新媒体形式制作的本订阅号推送信息仅面向东吴证券客户中的专业投资者，请勿在未经授权前进行任何形式的转发。若您非东吴证券客户中的专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请取消关注本订阅号，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何推送信息。因本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便，烦请谅解！感谢您给予的理解和配合。