曾创造A股银行板块最高发行价以及最大规模IPO的上海银行，近日发布了上市后首份年度报告。
年报显示，2016年末，上海银行资产总额17,553.71亿元，同比增长21.13%；营业收入344.09 亿元，同比增长3.77%；净利润143.08亿元，同比增长10.04%。同时，该行不良率1.17%，同比下降0.02%个百分点，而拨备覆盖率却提高到了255.50%，同比增长17.8%。
目前，在利率市场化进一步深化的过程中，存贷息差变窄正在考验银行业，传统的存贷盈利模式正在转型。观察上海银行年报资产负债表可以发现，该行的资产结构在进一步调整。
该行2016年的资产总额为17,553.71亿元，较期初增加3062.31亿元，增幅逾两成。其在年报中表示，资产规模的增长主要是由于投资、贷款和垫资规模的增长。
其中，2016年贷款和垫资净额5374亿元，占全年资产总额的30.65%，但较2015年的35.98%占比明显下降，信贷资产占比进一步压缩表明其对于营收贡献度在下降。“各项贷款的平均收益率4.44%，同比下降93个基点，主要受降息效应释放，市场流动性宽松、票据利率大幅下降，以及‘营改增’价税分离影响。”上海银行2016年报表示。
相对于信贷资产比重的缩减，投资类资产在2016年度的增幅显得有爆发力一些。该行2016年投资类资产为9161.55亿元，占总额52.19%，较2015年的5903.3亿元，增幅55%。除了应收款项类投资减值损失42.47亿外，其中2016年的可供出售金融资产和持有至到期金融资产较2015年分别增加了2681.9亿元、1165.9亿元，分别增幅164%、97%。
信贷资产创收能力有限，非信贷资产则受到了提升。该行年报解释，同业存单等交易性金融资产、同业投资等可供出售金融资产、持有至到期国债等债券的增加是投资类资产大幅增长的原因。
在优质信贷资源不足的情况下，中小银行的资产配置结构出现分化。《中国经营报》记者梳理上市银行年报发现，多家城商行的资产规模的大幅增长很大程度上依赖金融投资规模的驱动，而且金融投资占比已超越信贷资产。比如，锦州银行、青岛银行、贵阳银行、南京银行以及杭州银行的金融投资类资产占总资产比重分别为60.6%、54.9%、54%、48%以及47.1%。
在讲到营业收入同比增速低于净利润增速时，上海银行董事长金煜表示，营业收入转化为净利润当中有多个影响因素，经营利润又和资产结构及税负等相关，如果信贷成本较低，或者投资的方向里面包括免税的国债等资产类型，都会对净利润产生一定影响。
年报显示，上海银行去年营业收入344.09 亿元，同比增长3.77%，其中利息净收入260亿元，同比下降2.56%，而非利息净收入84.1亿元，同比增长29.85%；实现归属母公司股东净利润143.08亿元，同比增长10.04%，保持两位数增长。
在规模增长的同时，上海银行的信贷结构也出现了调整，信贷资源更多向零售业务倾斜。报告期末，客户贷款和垫资5540亿元，其中零售贷款占比21.50%，较期初提升了5.38 个百分点。
2016年末，上海银行对公客户总数19.63万户，较年初净增1.67万户，而零售客户总数达1192万户，较年初净增79万户，比2015年末增长7.13%；零售客户综合资产3967.02亿元，比2015年末增长14.64%；新增零售客户贡献全行综合资产增量的41%。
“零售资产是银行战略的一部分，也是专业化经营中的重要内容。重视对客户的挖掘和外部的合作，通过专业化服务来改善整个资产结构。”上海银行行长胡友联表示。
据了解，上海银行零售业务方面，包括消费金融、养老金融以及信用卡分期。其中，年报显示，消费金融方面，年末消费贷占零售贷款的37.67%，较年初提升9.38个百分点，带动零售贷款快速增长37.71%。
该行年报显示，贷款和垫资总额较2015年只增幅了3.26%，而这里面的个人贷款和垫资总额的贡献度又比较大，报告期末较期初增加326.12亿元，增幅37.71%，尤其是个人消费贷款余额和占比都在提高。
年报表示，整体信贷结构向更低资本消耗、支持产业转型升级方向转变，严控产能过剩行业授信、房地产授信。
数据显示，上海银行不良贷款余额为64.98亿元，不良贷款率为1.17%，较上年末下降0.02个百分点；关注类贷款余额119.51亿元，占比2.16，较上年末上升0.1个百分点；2016年拨备覆盖率为255.50%，同比上升17.80%。
根据普华永道4月24日发布的报告显示，截至去年年底，27家上市银行的不良贷款率为1.67%，同比增加0.06%；拨备覆盖率普遍下行，部分银行已跌破或接近监管红线。上海银行正好与此相反，不良率与拨备覆盖率是一降一升。
对此，上海银行副行长黄涛表示，过去一年上海银行风控表现良好，有一定的主客观原因，“客观原因与上海银行的主要经营区域有关系，上海银行扎根上海与长江三角区，还延升到国内一些发达城市，而这些城市可观上讲是不良贷款集中爆发的因素。而2016年，浙江地区的不良额和不良率实现了5年来第一次平衡。”
黄涛进一步解释主管经营管理方面的原因。“一是战略上明确了比较清晰的风险偏好，处理好了效益增长和增资产质量之间的关系；二是进一步完善机制，在流程、政策、制度方面做了一些深入系统的工作；三是加强责任约束，每一笔信贷业务都明确责任人，包括经营、审批、决策等方面，形成了相对良好的风控文化。”
他说道：“资产质量上，严控贷款质量恶化，同时对出现的不良贷款我们加大清收处置的力度。对潜在风险的贷款，在问题没有爆发之前我们主动退出一批客户，比如2016年退出可户授信总额为168亿，是历年最高。”
另外，4月23日晚间上海银行发布公告称，拟采取非公开发行的方式向不超过二百人发行不超过2亿股的200亿元优先股，所募集资金在扣除发行费用后，全部用于补充本行其他一级资本。
据了解，2016年上海银行首次公开发行人民币普通股60,045万股，股份发行价格每股17.77元，扣除发行费用后募集资金全部用于补充资本金。截止2016年末，上海银行资本充足率13.17%，较年初提升0.52个百分点；核心一级资本充足率11.13%，较年初增长0.81个百分点。
