重要数据一览
1、资金需求/资金流出
1.1股权融资/并购重组
IPO：上周证监会核发6家IPO批文，募集总金额不超过32亿；近一个月新股发行较年初以来的每周10+家明显放缓，平均每家发行规模小幅上升。
并购重组过会：6月截止25日已有23家上市公司并购重组过会，另有5家待表决；受监管政策影响，年初以来并购重组放缓，本月有重新启动迹象。
股权融资：6月截止25日股权融资规模为671.88亿元，其中首发募资143.43亿元，增发募集412.31亿元；目前来看首发规模下降，增发规模有所上升。
1.2限售解禁
限售股解禁：上周理论上解禁规模为219.7亿元。
1.3交易费用
交易费用（估算）：上周市场交易费用为23.20亿。
2、资金供给/资金流入
2.1市场交易/银证转账
证券市场交易结算资金：上上周证券市场交易结算资金为12205亿；上上周为12606亿。
银证转账：上上周银证转账变动净额为-677亿；上上周为-409亿。
新增投资者：上周新增投资者31.31万，期末投资者数为12647万。
2.2基金发行
基金发行：以成立日计，上周普通股票型+偏股/平衡混合型+灵活配置型基金发行份额为39.67亿；二季度发行速度整体不如一季度。
2.3产业资本增减持
产业资本增减持：上周产业资本增持32.24亿元，减持16.76亿元，净增持15.48亿元；短趋势上看6月以来产业资本信心有所恢复。
2.4杠杆资金（两融）
融资融券：截止上周五融资融券余额为8711.94亿，占A股流通市值2.14%；今年以来两融余额变化区间不大，对流通市值占比略有下降。
2.5海外资金
沪深港股通：上周沪深港股通流入资金38.43亿，其中沪市流出18.02亿，深市流入20.41亿；本周港股通资金流入改善。
QFII/RQIFF：5月底QFII投资额度927.24亿美元，RQFII投资额度5431.04亿元。
2.6资金流入板块分布
资金净流入额：上周主板资金净流出427.38亿，中小板净流出273.95亿，创业板净流出267.46亿。
3、市场情绪/赚钱效应
3.1波动率/风险
上证50ETF波动率：上周末上证50ETF波动率收于13.90；5月中以来观察到较明显上升趋势，近两周有所回落。
CBOE波动率：VIX上周末收于10.02；仍处于近几月低点。
3.2参与度/活跃度
换手率：上周上证50、沪深300、中证1000平均换手率分别为0.17、0.39、1.49；上周换手率有所回升。
融资买入额：上周全A成交额2.02万亿，其中融资买入额占比9.0%；近两月融资买入额对成交额占比整体平稳。
基金仓位：上周末开放式基金分类股票投资比例为52.60；仓位仍在低位。
3.3风格指数
风格指数：上周申万大盘/中盘/小盘指数分别收于2971.74、3790.74、4805.80。
3.4折溢价
AH折溢价：近上周AH股溢价指数收于125.42；近期AH股溢价率小幅回升。
大宗交易：上周大宗交易总成交规模81.03亿元，折价率-4.2%。
3.5股指期货信号
上周末上证50/沪深300/中证500升贴水率分别为-1.01%/-1.13%/-1.29%，多空单比分别为0.85/0.82/0.96；上上周末升贴水率分别为-0.77%/-0.70%/-0.83%，多空单比分别为0.89/0.86/0.95；多空单在今年以来低位。
4、利率及汇率
4.1短端：货币市场
银行间同业：上周SHIBOR(3个月)收于4.63%；银行间同业拆借(1天/7天)收于2.86%/3.65%；银行间质押式回购利率(1天/7天)收于2.81%/3.08%；AAA+同业存单到期收益率(1个月/3个月/6个月)收于4.54%/4.55%/4.46%；利率持续上涨趋势得到缓解，对应本周央行公开市场操作规模下降。
理财市场：截止6月4日理财产品预期收益率（3个月/6个月/一年）分别4.59% /4.69% /4.67%。
票据市场：上周长三角票据直贴利率收于4.25%。
4.2中长端：国债/企业债市场
国债到期收益率：上周末国债到期收益率(1年/5年/10年)为3.51%/3.54%/3.56%，今年以来短期限国债收益率快速抬升，上周小幅下降。
3A企业债：上周3A企业债到期收益率(3年/5年/7年)收于4.59%/4.69%/4.87%，5月中以来企业债利率小幅下降。
中短票据：上周中短票据到期收益率(1年/3年/5年)收于4.50%/4.57%/4.59%；5月中以来企业债利率小幅下降。
4.3外汇市场
人民币汇率：上周美元兑人民币中间价为6.8283；5月人民币实际有效汇率指数为118.42。
5、货币投放与派生
5.1央行流动性管理
逆回购：上周合计进行1900亿逆回购操作，包括7天1200亿、14天400亿、28天300亿；同时上周有2500亿逆回购到期。上周逆回购操作净回笼600亿，是近期流动性管理放松后首次出现回笼。
其他货币政策工具：5月MLF投放4590亿，到期4095亿，期末余额41578亿；SLF操作192.19亿，期末余额118.22亿；PSL当月新增476亿，期末余额23473亿。
5.2基础货币及广义货币
基础货币及货币乘数：今年一季度末基础货币余额30.2万亿元，基础货币余额同比6.71%，货币乘数为5.29。
广义货币：5月末M1/M2同比增速分别为17.0%/9.6%；M2增速创历史新低。
5.3货币供应渠道
社融规模：5月社融规模为10625亿，同比增长56.94%；货币政策明确中性偏紧，企业贷款需求增加。
人民币贷款：5月新增人民币贷款1.1万亿，其中居民中长期贷款0.43万亿，占比39%；居民中长期贷款占人民币贷款比重今年以来比16年明显降低。
外汇占款：5月央行新增外汇占款-293.34亿，期末余额为21.55万亿。
