专题一：全球外汇市场风险现状与我国金融避险工具运用
一、新冠疫情对进出口的影响
疫情带来全球避险情绪上升
疫情对境外资本冲击
疫情对债券市场的影响
疫情对权益市场的影响
二、疫情后人民币汇率走势与潜在风险
人民币兑美元汇率合理区间
人民币汇率影响因素分析
主要经济体货币政策正常化带来的外溢风险
跨境资本流动带来的潜在风险
汇率预期管理的迫切要求
三、金融机构主要避险工具介绍
汇率影响因素
波动形成汇兑损益的外汇敞口是外汇避险的动因
套期保值
投机搏利vs 防止overhedging
四、风险案例分析
五、金融衍生品的主体资格和主要监管要求
市场准入管理
风险管理
中外行业标准
六、金融衍生品的监管重点及主要风险点
适合度评估与真实需求背景
七、汇率避险工具介绍-产品创新和政策建议
开放特异型货币期权交易
以大宗衍生品结算为目的的购汇
总收益互换衍生品
货币互换
八、交易模式
CFETS
场外交易
金融衍生品交易的合规审核要点
九、 金融衍生品交易的合规审核要点
交易场所及交易对手方的选择
公司治理与交易审核
金融机构衍生品交易内控措施
十、 金融机构衍生品交易内控措施
市场风险
头寸管理
信用风险
风险监测报告制度
十一、金融机构衍生品交易常见反洗钱问题
反洗钱风险评级
数据安全
其他
专题二：境内居民跨境资产配置
引子/ 中国法禁止境内居民个人境外投资
1. 境内居民境外买房不合法
2. 境内居民境外买投资型保险不合规
一、个人移民/继承财产转移
1. 境内居民个人移民/继承财产对外转移
2. 境外居民销售中国境内不动产
3. 境内居民银行卡境外使用
4. 境内居民银行卡境外提现
二、境内居民对外直接投资
1.绿地投资 (Greenfield Investment)
2. 股权收购 （stock deal）
3. 资产收购 (assets deal)
4. 债务承接 （debt assumption）
三、对外投资的中国监管
1.国家发改委对ODI的监管
2.商务部对ODI的监管
3.ASONE和RCPMIS的双重ODI资金汇出登记
4.境外上市及参与股权激励
5.跨境将资产对外转让
（1）负面清单
（2）一般性外商投资企业也可以开展境内并购
（3）绕不开的《关于外国投资者并购境内企业的规定》
（4）可能还涉及反垄断审查
6.境内居民直接设立境外公司.
（1）VIE结构依然有价值
（2）ODI外汇补登记难度很大
7.其他跨境资金流出的方式
（1）担保借入国内外汇贷款
（2）担保借入跨境并购贷款
（3）境内公司向境外直接借款
（4）股权互换
8.典型跨境资产管理产品
（1）出境并购资管通道：以QDII从事境外IPO基石投资
（2）QDII-资本二级市场
（3）RQDII–与QDII功能相同，但没额度控制
（4）出境并购资管通道：QDLP合格境内有限合伙
专题三：企业汇率风险中性管理体系及汇率工具运用实践
一、汇率风险中性管理体系
（一）汇率概况
1、人民币汇率近几年走势分析
2、央行汇率管理工具及人民币双向波动
（二）企业经营中汇率管理的方向
1、企业汇率风险管理方向
应收账款、应付账款、货币资金、外币负债、财务报表等
2、企业汇率风险管理主体
境内集团公司；境内子公司、工厂；境外资金中心、境外子公司
（三）企业汇率管理的工具
1、普通即期、远期、掉期工具
2、普通简单期权工具：买入期权、卖出期权
3、组合期权与奇异期权。风险逆转；普通即期、远期、掉期与期权组合
4、复杂套保对冲工具。货币互换、衍生品工具与货币资金、融资组合。
（四）企业汇率风险中性管理体系
1、外汇自律机制风险中性要点
2、企业汇率风险中性管理体系
央企、国企汇率管理体系；上市公司汇率管理体系；跨国公司汇率管理体系；民营企业汇率管理体系
二、企业汇率风险管理场景与汇率工具运用实践案例
（一）货币资金汇率管理案例
1、经常项下资金汇率管理
2、资本项下资金汇率
（二）应收、应付账款汇率管理案例
1、应收账款汇率管理
2、应付账款汇率管理
（三）融资项下汇率管理案例
1、普通融资项下汇率管理
2、外币债券项下汇率管理
（四）财务报表汇率管理案例
1、资产科目汇率管理
2、负债科目汇率管理
（五）低风险组合汇率保值业务管理案例
1、境内低风险汇率保值
2、跨境低风险汇率保值
专题四：跨境交易账户管理体系和实务运用
一、境内外汇账户体系及管理原则（经常项目+资本项目）；
二、经常项目结算账户及专用账户、资本项下各类专用账户监管政策及运用实例；
三、境外账户----离岸账户(OSA)、境外机构境内账户(外汇+人民币NRA账户)使用规范；
四、自贸区账户（FT）场景运用、实务案例；
五、账户使用禁忌与相关制裁案例。
（课纲更新中。。。）
专题五：跨境电商全流程合规体系建设
跨境电商企业在蓬勃发展的同时，面临着种种法律风险，包括知识产权、税务、海关监管、平台运营、产品认证、数据安全等。为保障企业长久健康发展，跨境电商企业有必要基于企业业务和相关法律法规、平台规则，全面梳理企业经营中的法律风险和合规需求，建立全流程合规体系。
一、 跨境电商的基本分类和主要特征
基本分类：进口跨境电商 VS 出口跨境电商，
B2B出口跨境电商 VS B2C出口跨境电商
主要特征（B2C出口跨境电商）：在线+零售
二、 跨境电商企业的常见法律风险
知识产权、税务、海关监管、平台运营、产品认证、数据安全等
三、 跨境电商企业的全流程合规体系建设的基本内容
前置问题：为什么要合规？ 哪些企业尤其需要合规？
1.知识产权合规：防止侵权，防止被侵权；
2.税务合规：境内合规，境外合规 （依法纳税，合法节税）
3.海关合规：顺利通关，又避免隐患
4.平台合规：不同平台的不同政策（人家的地盘，人家做主）
5.产品合规：目的国的产品质量和认证要求（入乡随俗）
6.数据合规：数据出入境，消费者隐私保护
四、跨境电商企业全流程合规体系建设的实施方案
1. 建立合规组织架构：组建合规团队或者指定专门的合规负责人；
2. 梳理法律法规和平台规则：梳理目的国和电商平台对跨境电商卖家及所经营产品关联度较高的法律法规和监管要求；
3. 结合企业情况进行风险分析，提出整改方案。对企业进行调研和风险评估，识别风险，形成风险清单，提出法律意见并制定合规整改计划；
4. 制定合规政策和流程：结合企业的业务需求和法律法规、监管要求，制定详尽的合规政策和配套的制度流程；
5. 组织合规培训：对员工进行合规培训，提高员工的合规意识和操作技能；
6. 合规风险评估和管理：定期对业务运营中可能存在的合规风险进行评估和管理，并采取相应的措施以降低或消除这些风险。
7. 持续改进：持续关注法律法规和行业标准的更新和变化，及时调整企业的合规政策和制度流程，不断优化企业的合规体系。
课纲持续更新中...
