2017年对于禹洲地产来说是转折性的一年,撕去低调的标签,禹洲地产也开始频频亮相,正式向千亿规模发起冲击。
积累了足够经验之后的禹洲地产近两年仿佛开挂,在销售规模方面,截至2017年6月30日,禹洲累计合约销售金额约为214.8亿元,同比上升66.9%;由于上半年业绩完成较好,公司直接上调今年的年度目标至400亿元,而前八个月合约销售金额已达到267亿元,完成年中上调的400亿元销售目标的67%。
在土地市场,2017年,禹洲已接连斩获10余个优质地块,近日,禹洲又成功收购上海市崇明区陈家镇一幅住宅用地,继续深耕上海。
不仅在规模上剑指千亿,在资本市场更是风生水起。作为港股上市的内房股,禹洲良好的利润和负债表现,吸引了一大批合作伙伴。林龙安曾表示,禹洲是一家负责任的企业,正因为这种责任感使得禹洲在业内有着良好的信誉,在此保证之下,很多公司、机构都愿意与禹洲合作。
2017年9月21日,禹洲集团与兴业信托在上海举行战略合作签约仪式,宣布建立全面业务合作关系。禹洲集团董事局主席林龙安先生、执行总裁蔡明辉先生、禹洲金控总裁金胜先生等高管出席了签约仪式。
根据协议,兴业信托拟在国家法律、法规、金融政策及乙方有关规定允许的前提下,优先为禹洲在国内外的投融资提供全方位优质、高效、优惠和个性化的金融服务和资金支持。这亦标志着未来双方将在房地产开发、授信与业务创新开展全方位的战略合作。
在众多闽系房企中,禹洲地产以稳健闻名,除了规模以外,禹洲强调负债率和盈利能力两个财务指标,构筑坚实的金融抗风险能力,以持续降低融资成本,提升融资能力。
为此,禹洲在2017年年初,成功发行总额为3.5亿美元的五年期优先票据,票面利率为6%,此外,提早悉数赎回2019年到期,利率为8.625%的3亿美元的优先票据。透过一系列再融资举措,集团平均融资成本进一步下降。2017年上半年,禹洲的加权平均融资成本为5.99%,较去年年末的6.08%下降9个基点。
禹洲优异的表现不仅得到了兴业信托的青睐,众多金融合作伙伴均向其抛出了“橄榄枝”。据不完全统计,除兴业信托外,禹洲同诸多银行均为总行级的战略合作伙伴关系,为公司扩充资本基础以及未来发展打下坚实基础。
与此同时,各大投行、券商纷纷更新公司的评级报告,上调目标价,坚定看好禹洲地产未来发展。花旗更是一月内两次调升目标价,该行认为禹洲已为未来三年飞跃式发展做好准备,未来三年利润年复合增长将超30%,销售年复合增长将超40%,全国化战略版图日渐清晰,千亿目标切实可期,给予最新目标价6.28港元。
在国际资本市场,禹洲也一直是一块“香饽饽”。据林龙安介绍,由于禹洲派息稳定,许多机构如台湾的全球人寿,美国加州、英国、荷兰等地的退休基金都表示长期持有禹洲。
而就在9月26日,禹洲地产公告宣布,公司于9月25日成功发行3亿美元高级永续证券。虽然当日内房股集体受挫,但是禹洲发行的永续证券仍然受到市场热烈追捧,且本次5.375%的初始分派率为中国房地产公司发行的五年不可赎回永续证券初始分派率最低的发行之一。永续证券发行净集资额(扣除包销佣金及其他预计开支后)将约为 295,960,000美元,主要用于现有债务再融资及少部分用作一般营运资金用途。
公告中显示,此次发行由中银国际、花旗、瑞信、汇丰、华泰、兴业银行、海通国际及禹洲金控作为联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。在此次发行的投资者当中,全球知名大型投资机构、长线固定收益投资机构及基金经理占绝大多数,该类机构投资人最终获得永续证券的比例接近60%。
据了解,此次发行的美元永续证券获穆迪投资者服务公司评定为 B1 级;发行人评级获穆迪投资者服务公司评为 B1 级,评级展望为正面;获标准普尔服务公司评为 BB-级,评级展望为稳定;获惠誉国际评级有限公司评为 BB-级,评级展望为稳定。这意味着国际投资者对禹洲的营运表现、财务状况以及未来的发展前景表示肯定。
禹洲地产董事局主席林龙安太平绅士表示:“虽然近期国内限售政策频繁颁布,但公司凭借着稳定优异的市场表现,实现了公司首次美元高级永续证券的成功发行,反映了国际市场对公司综合实力的充分认可。通过这次的发行,集团进一步降低了融资成本,延展了债务年期,优化了债务结构,公司的财务实力将更为雄厚,为我们实现2020年千亿目标奠定稳固基础。”