2
、资金供给
/
资金流入
2.1
市场交易
新增投资者：
上周新增投资者30.65万，期末投资者数为12790万
。
2.2
基金发行
基金发行：
以成立日计，上周普通股票型+偏股/平衡混合型+灵活配置型基金发行份额为15.78亿；之前两周分别为9.67亿和13.15亿；
二季度以来发行速度整体不如一季度。
2.3
产业资本增减持
产业资本增减持：
上周产业资本增持25.30亿元，减持32.06亿元，净增持-6.76亿元
；上上周净增持
5.98
亿元；
5月以来产业资本信心整体乐观，上周小幅净减持但金额不大，继续保持关注。
2.4
杠杆资金（两融）
融资融券：
上周融资融券余额为8954.79亿，占A股流通市值2.13%；
今年以来两融余额变化区间不大，对流通市值占比略有下降。
2.5
海外资金
沪深港股通：
上周沪深港股通流入资金24.44亿，其中沪市流入1.40亿，深市流入23.04亿；
本周港股通资金继续流入，较上周放缓。
QFII/RQIFF
：
7
月底QFII投资额度932.74亿美元，RQFII投资额度5482.41亿元；6月底数据分别为 927.74亿美元与5431.04亿元；
新增额度不高。
2.6
资金流入板块分布
资金净流入额：
上周主板资金净流出609.14亿，中小板净流出131.34亿，创业板净流出42.97亿。
3
、市场情绪
/
赚钱效应
3.1
波动率/风险
上证50ETF波动率：
上周末上证50ETF波动率收于15.57；上上周末收于16.15。
CBOE
波动率：
VIX上周末收于10.29；上上周末收于9.36；
仍处于近几月低点。
3.2
参与度/活跃度
换手率：
上周三大指数平均换手率分别为0.20、0.52、1.81
。
融资买入额：
上周全A成交额2.40万亿，其中融资买入额占比10.3%；上上周融资买入额占全A成交额10.2%；
近期融资买入额对成交额占比小幅上升。
基金仓位：
上周末开放式基金分类股票投资比例为52.23；
仓位仍在低位。
3.3
风格指数
风格指数：
上周申万大盘/中盘/小盘指数分别收于3049.45、3884.87、4851.45。
3.4
折溢价
AH
折溢价：
上周AH股溢价指数收于128.35；
近期AH股溢价率小幅回升。
大宗交易：
上周大宗交易总成交规模92.03亿元，折价率-3.7%
。
3.5
股指期货信号
上周末上证50/沪深300/中证500升贴水率分别为-0.06%/-0.41%/-0.53%，多空单比分别为0.98/0.80/1.03；上上周末升贴水率分别为0.23%/-0.26%/-1.34%，多空单比分别为1.01/0.79/1.02；
多空单在今年以来低位。
4
、利率及汇率
4.1
短端：货币市场
银行间同业：
上周SHIBOR(3个月)收于4.25%，上升-0.36bp；银行间同业拆借(1天/7天)收于2.90%/3.42%，分别上升7.07/8.56bp；银行间质押式回购利率(1天/7天)收于2.99%/3.67%，分别上升9.06/21.45bp；AAA+同业存单到期收益率(1个月/3个月/6个月)收于3.46%/4.22%/4.32%，分别上升8.69/8.01/8.37bp；
利率持续上涨趋势得到缓解。
理财市场：
截止7月23日理财产品预期收益率（3个月/6个月/一年）分别4.65% /4.69% /4.69%。
票据市场：
上周长三角票据直贴利率收于3.85%，较前一周下降15bp。
4.2
中长端：国债/企业债市场
国债到期收益率：
上周末国债到期收益率(1年/5年/10年)为3.38%/3.56%/3.60%，
今年以来短期限国债收益率快速抬升，最近1年期有所回落。
3A
企业债：
上周3A企业债到期收益率(3年/5年/7年)收于4.46%/4.59%/4.79%。
中短票据：
上周中短票据到期收益率(1年/3年/5年)收于4.41%/4.48%/4.61%。
4.3
外汇市场
人民币汇率：
上周美元兑人民币中间价为6.7373； 6月人民币实际有效汇率指数为118.76。
5
、货币投放与派生
5.1
央行流动性管理
逆回购：
上周（24日-28日）
进行8200亿逆回购操作；同时有5400亿逆回购到期。
净投放2800亿，继续关注央行流动性管理。
其他货币政策工具：
6
月MLF投放4980亿，期末余额42245亿；6月SLF操作467.66亿，期末余额446.33亿；PSL当月新增683亿，期末余额24111亿。
5.2
基础货币及广义货币
基础货币及货币乘数：
今年一季度末基础货币余额30.2万亿元，基础货币余额同比6.71%，货币乘数为5.29。
广义货币：
6
月末M1/M2同比增速分别为15.0%/9.4%；
M2
增速创历史新低。
5.3
货币供应渠道
社融规模：
6
月社融规模为17800亿，同比增长8.02%；
货币政策明确中性偏紧，企业贷款需求增加。
人民币贷款：
6
月新增人民币贷款1.54万亿，其中居民中长期贷款0.48万亿，占比31%；
居民中长期贷款占人民币贷款比重今年以来比16年明显降低。
外汇占款：
6
月央行新增外汇占款-343.15亿，期末余额为21.51万亿。
