突发！“支付第一股”汇付天下拟从港股退市，欲回A股科创板？

国际金融报 · 公众号 · 金融 · 2020-12-23 23:28

正文

12月23日，上市两年后，有着“支付第一股”之称的汇付天下宣布私有化，并从港交所退市。

受访人士认为，汇付天下此举或与其股价偏低、流动性差有关。此外，A股今年政策形势较好，汇付天下有可能会计划在A股科创板上市。

“三方支付第一股”拟退市！

12月23日，汇付天下(HK:01806)及要约人Purity Investment Limited联合公告，以每股3.5港元或每股抵换2.709677股新股的代价进行私有化，计划完成后，汇付天下将在联交所撤回上市地位。

对于拟从港股退市的缘由，汇付天下相关人士未告知《国际金融报》记者，仅表示“以公告内容为准”。

支付行业资深分析师王蓬博对《国际金融报》记者分析指出，汇付天下拟从港股退市，或因股价偏低、流动性差，未能达到股东预期。此外，A股今年政策形势较好，汇付天下有可能会计划在A股科创板上市。

汇付天下拟私有化摘牌

依据公告，12月22日，要约人要求董事会，根据公司法第86条向计划股东提呈一项建议。建议完成后，汇付天下将成为要约人的全资附属公司，并将撤回在联交所的上市地位。

具体来看，计划将订明，如计划生效，计划股份将予以注销，以换取：现金选择，每持有一股计划股份收取现金3.5港元；或股份选择，即每持有一股计划股份收取要约人2.709677股新股份。现金代价较近10个交易日溢价41.76%，较近30个交易日溢价47.04%，较60个交易日均价溢价55.38%。

截至公告日期，要约人的全部已发行股本包括30万股要约人股份，由汇付天下董事长兼总经理周晔、执行董事兼总裁穆海洁及执行董事、首席财务官兼联席公司秘书金源分别透过SPV-Z、SPV-M及SPV-J持有约70.703%、24.662%及4.635%。

“就计划股东而言，私有化有机会以极具吸引力的溢价将投资变现。要约人认为建议的条款对计划股东而言极具吸引力，及建议将会对计划股东带来几方面的裨益。其中包括：退出缺乏流通性的投资、以溢价释放价值、在目前不明市况下实现收益及继续投资于本公司的机会。就本公司而言，降低用以维持缺乏融资能力的上市平台而投入的行政成本及管理资源。”汇付天下在公告中表示。

官网介绍，汇付天下于2006年正式成立，2010年成为首家被中国证监会授权为基金销售提供支付和结算服务的第三方支付服务提供商，2011年获中国人民银行颁发《支付业务许可证》，成为首批获得“支付牌照”的支付公司。2013年10月首批获得国家外汇管理局跨境支付业务试点牌照。2018年6月，汇付天下登陆香港交易所主板，成为中国“金融支付领域第一股”。

或意在冲刺A股科创板

作为国内首家完成IPO的第三方支付公司，汇付天下登陆香港联交所其股价却没能撑起“三方支付第一股”的名号。在发行首日即遭遇破发，挂牌首日开盘报价6.98港元，较招股价7.5港元下跌了7%。如今3.35港元的股价，已经较发行价腰斩。

受疫情对航旅业冲击的影响，汇付天下今年上半年业绩也不如意。汇付天下今年上半年总营收17.09亿元，同比下降9%；亏损1.12亿元，而去年同期为盈利1.42亿元；经调整净利润为8463万元，同比大降45%。

汇付天下主要包括综合商户收单、SaaS服务、行业解决方案、跨境及国际业务四大业务方向。2020年上半年，汇付天下综合商户收单的支付量为7399亿元，同比下滑5%；SaaS服务的支付量为1108亿元，同比增长45%；行业解决方案的支付量为985亿元，同比下滑47%；跨境及国际业务的支付量为304亿元，同比增长46%。

对于拟从港股退市的缘由及后续安排，汇付天下相关人士对《国际金融报》记者表示，“现在没法回答未来计划，还请以公告内容为准”。

在王蓬博看来，汇付天下拟从港股退市，或因股价偏低、流动性差，未能达到股东预期。和A股相比，港股投资人可能更保守，对上市企业的估值以及市盈率的计算都偏保守，这或许是汇付天下打算从港股退市的另一原因。

王蓬博认为，A股今年政策形势较好，汇付天下有可能会计划在A股科创板上市，在科创板上市股价和市值都可能会更高些。

记者了解到，今年8月27日，中金公司与银联商务签订了辅导协议，并于8月27日向上海证监局进行了辅导备案登记。银联商务之后，连连数字于近日在浙江证监局备案，拟在科创板挂牌上市。

记者余继超

编辑陈偲

责任编辑白岩冰

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