中国基金报记者 李树超 泰勒
从明天起（5月4日），余额宝将正式升级，余额宝限额将解禁，新接入博时、中欧基金公司旗下的“博时现金收益货币A”、“中欧滚钱宝货币A”两只货币基金产品。
明天打开支付宝APP，在余额宝栏目中，将出现天弘余额宝、博时现金收益货币A、中欧滚钱宝货币A三只货币基金，这三只基金分别来自天弘基金，以权益投资能力见长的中欧基金以及博时基金。
蚂蚁金服方面表示，经过前期天弘基金采取的主动限额措施，余额宝货币基金规模增长得到了一定控制。如今采取多家合作的开放模式，可以进一步减轻单只货币基金规模过快增长的压力，更从整体上降低了单一货币基金集中度高的风险，也能够更好的提升用户服务体验。
余额宝升级的核心问题
1、余额宝在升级之前，余额宝的货币基金服务只是由天弘基金一家提供，而升级后，余额宝将新增博时现金收益货币A，或中欧滚钱宝货币A提供；
此前的余额宝每天申购量有上线，每天早晨9点发售，购完为止。升级后，用户购买新接入基金不再限时、限额。
2、为了稳定推进余额宝升级服务，余额宝将会逐步开放体验范围，当前看不到体验入口的，可以持续关注余额宝的页面提示。
此次升级从5月4日零点开始会逐步向用户开放，用户通过余额宝的页面提示即可实时了解自己是否已经进入升级覆盖范围。
3、如果不升级，也不影响余额宝的正常使用，只是每天仍会受到限时、限额的影响。
4、目前余额宝不支持同时持有多只基金，余额宝定位仍是小额、零散的现金管理工具。
为什么接入这两家基金公司的货基？
“对接入的基金公司、基金产品，我们是在综合考虑了合作机构的业绩、投研、风控、技术等等各方面的能力后确定的。”蚂蚁金服财富事业群副总裁祖国明透露。
“同时，这两只基金的机构投资者占比较低，以后将转向成以个人投资者为主的零售型基金。”祖国明表示。
“双方已经做了充分的沟通和准备，进行了系统的多轮改造和压测。”中欧基金副总经理许欣表示，“为投资者提供一流的产品和高质量的服务，是中欧基金和蚂蚁金服共同的目标。此次中欧滚钱宝接入余额宝后，两家公司将进一步发挥彼此优势，共同做好普惠金融，让互联网时代的财富管理模式为投资者带来更大的价值。”
“这一次接入余额宝，博时深感责任重大。” 博时基金副总裁王德英表示，“蚂蚁金服是我们重要的战略合作伙伴。公募基金作为投资门槛最低的大众理财工具，天然承载着普惠金融的使命。我们作为专业资产管理机构，在TechFin日渐兴盛的背景下，借助蚂蚁金服的普惠金融服务平台，和开放共享的金融生态系统，得以向更多的客户提供更多、更好的普惠金融产品和服务。”
余额宝迎来第五次调整对接基金扩容
此前，天弘基金已经对余额宝的申购做了四次调整。
1、2017年5月26日，天弘基金发公告称：
余额宝货币市场基金于2017年5月27日起将个人交易账户持有额度上限调整为25万份，已有存量不受影响。余额宝转出等其他服务功能均不受影响。
2、短短两个多月以后， 2017年8月11日，天弘基金发公告称：
天弘基金管理有限公司决定自2017年8月14日起，将余额宝个人交易账户持有额度上限调整为10万份，已有存量不受影响。个人交易账户持有额度的调整，不影响余额宝转出等其他服务功能。
3、2017年12月7日，天弘基金发公告称：
公司拟于2017年12月8日起，设定单日（自然日）申购总额为2万元，即对于投资者个人交易账户单日累计超过2万元的申购申请不予受理。现有个人交易账户持有额度10万维持不变。
4、这还没有结束，隔了两个月后，2018年1月31日，天弘基金发公告称：
为防止余额宝货币市场基金规模过快增长并保持长期稳健运行，天弘基金管理有限公司决定自2018年2月1日起，设定余额宝货币市场基金的单日申购额度，即单日实际申购达到设定额度时，当日不再受理申购申请。
而此次调整和扩容，是余额宝迎来的第五次调整。
余额宝扩容后三只货币基金对比
不用再去余额宝抢额度！蚂蚁将引入新基金啦~！
余额宝限额5月4日起将解禁，是基金君今晚收到的最好消息。
大家脑补一下：明天打开支付宝APP，在余额宝栏目中，将出现三只货币基金，用户可以自己决定购买其中的任何一只。这三只基金分别来自蚂蚁的“亲儿子”天弘基金，以权益投资能力见长的中欧基金，以及博时基金。从栏目设置来看，余额宝2.0更趋向于平台化的运作模式，基金君短期内应该不用再每天9点开闹钟、抢额度了！
幸福来得太突然！不过，在继续用余额宝网购、转账、买基金之前，还有三个大家在捉摸的问题，不妨一起来扒一扒：
一、余额宝为什么要引进新的合作伙伴？
1、在基金君看来，最主要的原因当然还是风险防范啦。毕竟，余额宝的规模已经成长到1.8万亿，全球最大货币基金当之无愧了。但是这么庞大的规模，在组合风险和流动性风险的监控管理上压力之大也是可想而知的。引入新的合作伙伴，优化单只货币基金结构，降低潜在风险，最终受益的还是我们持有人啊。
2、从普惠金融的角度看，余额宝引入新的合作伙伴，带来的可不仅仅是货币产品，未来可能还会增加丰富多样的基金种类（比如权益基金、债券基金）。由此，蚂蚁的平台优势也会更加明显：除了做“个人小额现金管理工具”，还能提供多元产品选择，提升用户体验。
3、目前，蚂蚁平台的投资者大都投资经历较浅，接触的基金品种主要集中在货币基金。新的合作伙伴可以协助蚂蚁引导用户梳理正确的理财观念，了解不同类型产品之间的风险及收益情况。在此基础之上，蚂蚁平台可以帮助用户做好长期的理财规划，最终实现财富的保值增值目标。
二、那么，蚂蚁为什么要选择中欧基金呢？
中欧基金给基金君的印象有两个：第一，首批进行员工持股的公募基金，说明这家公司不乏改革创新的精神；第二，中欧基金的中长期权益投资能力在基金业内数一数二，给不少投资者赚过钱。
余额宝选择这样一家权益投资能力见长的基金公司合作，起初是超出多数人意料的。但探其背后原因，基金君大抵归纳了四点，大家随意感受下：
其一，正所谓“志同道合”，这两家公司都是普惠金融的践行者，希望能更多的服务个人投资者。简单说，就是有一致的战略方向：为投资者提供一流的产品和高质量的客户服务。
其二，支付宝拥有4亿铁粉，可绝大多数集中在货币基金。引入权益投资能力强的合作伙伴，有利于给更多线上客户提供丰富、靠谱的基金产品。毕竟，中欧基金的长期业绩有目共睹。
根据银河证券的统计，截至2017年末，中欧基金近五年权益投资能力高居行业第二位，旗下权益类基金平均收益率高达208.26%。
其三，中欧基金最大的特色业内皆知，就是治理结构优越。他们是首家获准实施股权改革和治理结构改革的公募基金，内部团队稳定，投资专业人士占公司总人数近50%，投资人员平均从业年限近10年。通过“顶尖基金经理+强大的内部研究”这种双轮驱动的模式，实现各团队之间的高效合作。
其四，客户服务，这应该也是支付宝最看重的一点。中欧基金有完善的线上智能投顾系统，也配备了专业的资产配置团队，可以为蚂蚁客户提供专业的理财解决方案，进一步提升投资体验。
分析得再多，都不如实实在在的好处~
余额宝这次引入中欧滚钱宝等新基金，究竟能给用户带来哪些实惠是最最重要的事。基金君想了想：
继续网购买买买、生活缴费、转账、信用卡还款等，轻松实现日常各种消费支付需要；
接下来可能还会有优质基金推荐、提供专业资产配置服务、实现财富保值增值等，轻松实现资产管理赚赚赚；
而眼前的最大改变就是，明天终于不用设闹钟抢额度了。
刚刚，博时基金官网发布公告，宣布旗下博时现金收益货币A（050003）增加蚂蚁基金、网商银行代理基金的申购、赎回、定期定额投资及转换等业务。据透露，这只货币基金将接入余额宝，升级版余额宝将“一键复制”余额宝目前所有功能，打通消费和理财，收益天天结算。
余额宝自2013年上线，始终坚持普惠金融的定位，依靠服务“长尾用户”，不仅收获了超过4亿用户的钟爱，更成长为全球第一大货币基金，其吸纳的资金主要是普通百姓的日常购物消费的零钱，其小额、分散的特色非常鲜明，并且支持消费场景，各种转账、生活缴费。
短短五年间，余额宝快速壮大。为了控制规模过快增长，余额宝从2018年2月1日起，设置了每日申购总量，另外，还将个人交易账户持有额度上限设定为10万元，单日购买额度上限设定为2万元。种种限制让网友大呼不便，呼吁余额宝尽快恢复原有功能和额度。
伴随新基金的接入，4亿余额宝用户有了新管家，用户购买升级版余额宝既不限时、也不限额，让普通用户有了更多选择。蚂蚁金服方面表示，这是余额宝功能的一次整体升级，此次升级会逐步向用户开放。而从业内人士来看，此举有利于余额宝货币基金主动控制规模增长，更在系统层面降低了基金集中度和流动性的风险。
此次接入余额宝的博时现金收益（基金代码：050003）是国内市场上首批成立的货币市场基金，运作超过14年，表现出长期稳健的现金投资运作与流动性管理能力，曾三次捧获全市场货币基金金牛奖。该基金由博时固定收益两大王牌明星基金经理陈凯杨（现金管理投资总监，15年投资从业经验）、魏桢（现金管理投资副总监，14年投资从业经验）共同管理。
据透露，为了此次余额宝升级合作，各方经过了充分的沟通和准备，并经历多轮系统和性能测试。对于余额宝首次开放接入新基金，为什么选择博时？
“最重要的是符合余额宝的普惠金融产品特性。”蚂蚁金服财富事业群副总裁祖国明透露。“除了满足监管对基金公司风险准备金的各项要求，我们更看重基金公司的投资稳健，以及基金原有投资人的持有占比合理性等。从基金公司到基金产品的选择上，需要多方考虑，引入合适的管理人。”
博时基金与蚂蚁金服的合作由来已久。2012年5月11日，支付宝正式取得证监会发放的基金第三方支付牌照；4天之后，博时成为首家在直销网上交易中引入支付宝渠道的基金公司；2013年11月，博时基金成为淘宝旗舰店首家基金合作伙伴；2014年末，博时与蚂蚁金服合作推出存金宝；2015年，携手探索大数据投资，合作推出业内首只电商大数据产品——淘金大数据100指数基金；2017年6月初，博时合惠货币成为继天弘余额宝之后首只在蚂蚁聚宝上线的货币基金；2017年6月14日，蚂蚁金服旗下一站式理财平台“蚂蚁聚宝”升级为“蚂蚁财富”，博时基金首批率先登陆蚂蚁“财富号”。
博时基金表示，能够首批接入余额宝，一方面得益于双方长期以来的良好合作，包括在IT系统对接、运营流程对接、业务合作沟通等各个层面的丰富经验；另一方面，也体现了博时稳健专业的固定收益投资能力，尤其是突出的现金管理和流动性管理能力。此次合作更是双方共同推动普惠金融、携手金融科技创新的共识和努力使然。
“深感责任重大。”博时基金副总裁王德英表示，“蚂蚁金服是我们重要的战略合作伙伴。公募基金作为投资门槛最低的大众理财工具，天然承载着普惠金融的使命。我们作为专业资产管理机构，在TechFin日渐兴盛的背景下，借助蚂蚁金服的普惠金融服务平台，和开放共享的金融生态系统，得以向更多的客户提供更多、更好的普惠金融产品和服务。”
