2024年终投资总结：耐心，是投资者最好的美德

文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处）

2024年已经过去，新的一年已经到来啦。

2024年，对螺丝钉来说，也是值得纪念的一年。在2024年末，螺丝钉也升级了，成为了一名宝爸。

按照惯例，每年结束后，咱们也会做一下年终总结。

先来看一下，A股、港股和海外市场2024年的表现情况。 

A股港股，2024年走出了V形走势，全年先下跌，后反弹，整体收涨。

包括全部A股整体的中证全指，2024年上涨7.43%。

代表A股整体股票的平均回报。

（1）大盘股表现比小盘股强。 

2024年全年：

大盘股整体上涨，小微盘股比较低迷。

2023年则是小强大弱。

（2）成长、价值风格，收益差别较大。 

2024年，继续延续了价值强、成长弱的特点，价值风格跑赢成长风格：

成长和价值，时间拉长后，长期回报相似。

（3）主动基金VS指数基金

偏股基金指数，2024年上涨4.0%。

偏股基金指数，代表主动基金整体平均收益，覆盖了大中小盘股。

2024年是指数基金大年，主动基金整体跑赢了中小盘股，但跑输指数基金平均水平。

（4）港股市场也整体上涨。

▼海外市场

2024年全球股票市场，整体也是上涨。

如果细分下风格，海外跟A股刚好相反。

海外市场2024年成长风格上涨较多：

跟A股刚好相反，A股是价值强、成长弱。

美股则是成长强，价值弱。

2022年初，在投顾新规下，投顾组合上线，延续了之前原组合的策略。

我们来看一下2024年投顾组合的表现情况。 

▼指数增强投顾组合

指数策略，

从上线以来，指数增强组合，

2024年，指数增强组合上涨10.95%。

超过同期中证全指（7.43%）、偏股基金指数（4%），但跑输沪深300大盘股指数。

因为2024年大强小弱，组合里还是大中小盘股都有，所以收益低于纯大盘股，但超过全市场平均。

如果不好自己挑选指数基金、指数增强基金，直接走投顾组合也会比较省心。 

关于指数增强投顾组合的介绍，可以点击阅读下面文章：

《省心定投：螺丝钉金钉宝指数增强投顾组合》

▼主动优选投顾组合

主动优选策略，

2024年，主动优选上涨6.56%。

超过同期的偏股基金指数（4%），也就是跑赢主动基金平均水平。

但跑输沪深300等大盘股指数。

为啥2024年主动基金，普遍落后市场平均呢？

2024年，出现了一波“炒小炒差”行情，亏损股、微利股整体上涨。绩优股，也就是盈利不错的股票，在2024年则整体下跌7.6%，大幅跑输市场。

例如从9月底到11月初，绩优股指数，下跌5.5%；亏损股指数，反而上涨18%。

主动优选，还是以盈利能力强的股票为主，几乎没有亏损股，也不会参与亏损股的炒作。

这种亏损股炒作行情，过去10年出现过3次。近5年，则是2024年出现了。

同时这种亏损股炒作行情，持续时间也不长。时间拉长后，股价还是会回归基本面本身。

后面也会有绩优股发挥的阶段的，也不用担心。

关于主动优选投顾组合的介绍，可以点击阅读下面文章：

《4-5星优选：螺丝钉金钉宝主动优选投顾组合》

▼365天投顾组合

365天策略，

365天组合，以二级债基、偏债混合基金为主。底层大部分配置的是纯债，少部分股票、可转债。股票部分的比例，长期在15%以内。

2024年二级债基指数，平均上涨大约4.90%。365天组合在2024年也跑赢了二级债基的平均水平。

像二级债基历史上，长期平均年化在4%-6%上下。

但并不是均匀上涨的。

过去几年，365天组合，在2019年、2020年、2021年的收益都还可以。2018年、2022-2023年，遇到5星级的时候，股票这部分短期表现会比较低迷，会拉低365天组合的收益。

不过毕竟是债券类品种，整体波动不会太大。

2023年365天组合全年略微上涨。 

2024年365天组合整体上涨，并创下历史新高。

那目前365天组合还能投资吗？

365天组合，主要是15%的股票+85%的债券。

股票部分偏价值风格，这部分估值还不高。

债券部分，以中短期的利率债等为主，几乎没有违约风险。同时中短期债券的波动风险也比较小。

目前365天组合还是可以投资的阶段。

未来如果股票市场整体估值比较高了，365天组合也就不适合投资了。

关于365天投顾组合的介绍，可以点击阅读下面文章：

《稳健固收：螺丝钉银钉宝365天投顾组合》

▼90天投顾组合

90天策略，

90天策略以中短期纯债基金为主。这类债券基金的波动比较小，90天投顾组合上线以来，最大回撤也只有0.26%。

时间拉长后，90天策略，比同期的货币基金的平均收益要略高一些，同时也没有承担太大的波动风险。可以比较好地起到货币替代的作用。 

在这两年货币基金收益逐渐下降的背景下，90天组合几乎每年都跑赢了货币基金平均收益。

2024年，90天组合也做了功能升级，持有超过7天以上，赎回费免除，这样也方便把90天组合，作为短期资金管理工具。

关于90天投顾组合的介绍，可以点击阅读下面文章：

《短期资金打理：螺丝钉银钉宝90天投顾组合》

▼月薪宝投顾组合

2022年，也上线了月薪宝投顾组合。

这个组合是40%的股票+60%的债券。

股票部分跟365天组合风格类似，也是偏价值风格，波动比股票市场整体波动更小一些。

2023年月薪宝组合的收益-2.67%。

2024年月薪宝组合的收益8.69%。

上线以来最大回撤大约7.91%，出现在2024年5.9星的阶段。

月薪宝组合在2024年，也创下了历史新高。

不过这个组合并不是通过涨跌来体现收益。

它的大多数收益来自于定期现金流。 

月薪宝组合，主要有两个特点。 

（1）特点一：自动定期发放现金流（可自由开关） 

买入后，可以每月/每周定期收到一笔现金流，用于日常的养老、教育、生活支出。 

月薪宝组合，现金流发放的规则是：

并且，现金流是可以自由开关的。

如果暂时不需要现金流，可以选择「关闭」现金流的发放，等需要时再打开。 

（2）特点二：股债均衡策略，追求长期收益跑赢现金流发放比例。

月薪宝组合采用了40:60的股债均衡策略。底层投资的是，40%的股票基金和60%的债券基金。

组合目标年化收益，力求满足每年累计支付的现金流比例（6%）。 

并且，组合自带了低买高卖的策略：

2024年底，月薪宝的投资门槛，也降低到了200元。并且增加了月薪宝定投功能，方便更多投资者。

关于月薪宝投顾组合的介绍，可以点击阅读下面文章：

《灵活发放定期现金流：月薪宝投顾组合》

以上就是2024年，几个投顾组合的收益情况。

不过，组合的收益不等于投资者的收益。

因为2024年全年，市场先大幅下跌，两次摸到5.9星；随后有大幅反弹，全年收涨。

这种V形走势下，如果投资者做好定投，或者熊市底部加仓，会显著的降低成本，改善收益情况。

接下来看看螺丝钉和投资者朋友们的收益情况。 

▼螺丝钉的投资收益

在2021年之前，螺丝钉投资的股票类资产，主要是三部分：股票、公募基金组合、私募基金。 

其中股票投资的时间最早，因为最早接触就是先从股票部分开始的。

不过，2021年底，当时组合上线新规，原组合都需要转换成投顾组合。

螺丝钉也需要成为投顾组合主理人，才能保证组合延续之前的策略。

投顾组合主理人跟基金经理等类似，也不能开股票账户投资个股。

所以2021年底，螺丝钉将股票账户销户。 

股票部分投资了很长时间，这部分之前也是有公开实盘的，有大约几万的关注数，中间有的股票，光持有收分红就已经收了七八年。

从开始投资到2021年底销户，股票这部分的年化也有17%-18%。 

股票账户清盘后，在2022年遇到市场下跌，随着市场逐渐回到5星级，逐渐投入到了公募基金投顾组合，以及私募FOF基金中。

在2022年4-5月份，市场5星级的时候，螺丝钉直播课中也介绍过，当时家庭资产中，长期不用的钱的90%，都配置到了股票基金类资产中了。

这部分存量资产也一直持有。

之后新增收入通过定投方式继续投入。 

当然，这个配置比例是因为螺丝钉能接受波动风险。

如果是大家自己投资的时候，要注意好自己的风险承受能力。

在2021年之前投资的这些股票类资产，整体是盈利不错的。

这里重点说下这轮熊市，也就是2021年之后投入的资金。

2022年，螺丝钉投资主动优选、指数增强投顾组合浮亏大约8%。

2023年，浮亏扩大到11%。比投顾组合自身的跌幅更小一些。这也是定投起到的作用。 

到了2024年，随着市场触底反弹，在9月底的时候收益回正。

不过到年末市场回调，持有的主动优选、指数增强略微亏损。

月薪宝、365、90天组合2024年创下历史新高，这几个组合收益整体为正，收益在百分之几。

投资私募主动优选FOF，2022-2023年跑赢沪深300比较多。

不过沪深300本身下跌，所以也略有浮亏。

在2024年5.9星前后有追加投入，成本也降低。

到2024年底，略微盈利。

其实单纯看投资的品种，在2024年的涨幅，并不算高。

但2024年比较特殊，2月、9月都出现了两波大跌，市场也回到5.9星。

在5.9星阶段，做好定投、加仓等动作，对成本的降低是非常明显的。也有助于收益的提升。

这点，对定投组合的投资者来说，也非常明显。

▼投资者的投资收益

螺丝钉也收集了，目前十几万组合持有人的投资收益情况，这样更有代表性。 

从2022年上线以来：

（1）主动优选组合

（2）指数增强组合

从2022年至2024年底，

有大约三分之二的主动优选、指数增强投资者坚持持有了下来。

其中又有超过81%的投资者，在熊市底部，做了定投或加仓的动作。

投顾组合跑赢了大盘指数；投资者的投资收益很多又跑赢了投顾组合的收益。

这也是熊市5星级定投或加仓，起到了摊低成本的效果。

并且即便市场在熊市底部震荡，定投也可以继续摊低成本。

▼对投资行为的优化

其实就股票基金市场整体来说，投资者还是追涨杀跌的。 

下图是规模较大的老基金的规模走势图。

可以看出，从2021年3星级至2024年2季度，老基金规模普遍下降了50%-60%甚至更多。‍‍

最新公布的三季度数据显示，老基金规模有所上升。不过基金份额还是下降的，投资者还是净赎回。只不过市场上涨带动基金净值上涨。

但是对螺丝钉系列投顾组合的老司机来说，

这在整个市场上也是很少见的。真正做到了「逆势投资」，同时也拉低了持仓成本。 

这也是螺丝钉所长期努力、希望看到的投资习惯。 

2024年，螺丝钉还是全勤的。

这也是第10年全勤了。 

每天推送，已经融入到螺丝钉的日常生活中了。 

2024年，公众号更新了超过100万字的原创内容，每天也会回复大家的留言和消息。 

2024年公众号也回复了大家大约4.9万条的留言，也是希望能在熊市底部，尽量多帮助大家，帮助更多的投资者坚持下来。

也非常感谢大家，在2024年对螺丝钉的陪伴。 

2025年，螺丝钉也会继续全勤。

咱们每晚，不见不散～

▼直播课

之前每年会做一些线下活动。不过前几年因为口罩原因，线下活动不太好做。

2022年尝试做了很多线上直播课，一共做了80场左右，观看人次大约31万。

2023年直播课，做了61场，观看人次大约34万多。

累计观看时长达到1940万分钟（32万小时）上下。 

2024年，做了73场直播课，观看人次大约25万，累计观看时长达到1510万分钟（25万小时）上下。

每场直播课有不同的主题，直播课也方便跟大家直接互动交流。

2025年，直播课也会继续。

感兴趣的朋友，也可以添加课程小助手，就可以收到直播课的提醒了。 

▼持续帮助大家降低成本

螺丝钉投顾组合的投顾费，创新性地采用了「百分比+年费制」的综合模式：

并且由系统自动判断，哪个更划算走哪个，不需要投资者手动选择。

这样，对资金量小，和资金量大的投资者，都是很友好的。

可以简单理解为，一天不超过1元，一年不超过360元。 

投资的资金越多，投顾费占比就越小。

这样的设计，是跟投资者的利益站在一起的。 

「百分比+年费制」的模式，加上在螺丝钉争取下投顾组合在2023年也下调了投顾费比例，从组合上线以来，累计帮投资者节省了1.56亿元费用。‍‍‍‍

新的一年也会继续争取更低的费率，帮助大家节省更多的费用。

▼投顾组合交易功能，持续优化

2024年，‍

（1）上线「投顾组合之间转换」的功能。后续市场进入高估阶段，螺丝钉也会进行组合转换的发车，帮助大家完成主动优选、指数增强组合的止盈。

（2）月薪宝组合已经支持定投功能，同时申购门槛也下调至200元，方便大家更灵活地买入组合。

 ▼「今天几星」小程序功能，不断完善

2024年，小程序「今天几星」的功能在不断完善，为大家带来最新的螺丝钉星级，以及螺丝钉为大家准备的干货知识。

小程序2024年新增的功能，主要包括：

（1）上线「实时星级」功能

每个交易日盘中，螺丝钉星级会每分钟实时更新，星级精度也扩展至小数点后两位，方便大家随时查看最新螺丝钉星级情况。

（2）上线「指数估值表」功能

目前支持48个常见指数的每日最新估值、历史估值数据。估值数据每个交易日晚间更新，支持分类筛选。后续也会持续增加支持指数的数量。

（3）上线「星级提醒」功能

开启星级提醒，输入希望提醒的目标星级，达到该星级时就会在微信里收到提醒通知，不错过投资机会~

（4）支持查看投顾组合发车信息、跳转组合交易

小程序也上线了「投顾专区」，每周二发车日中午，页面会更新最新一期的发车情况，大家可以点击相应组合进行一键跟车。还可以在页面了解更多组合介绍内容，购买组合。

点击下方的小程序卡片，即可进入「今天几星」小程序。

如果大家在使用今天几星（点击蓝字查看）小程序时，有任何困惑，都可以给公众号留言，螺丝钉看到后会及时为大家解答。

后续的「今天几星」，还将不断优化。

对大家有帮助的功能会逐步开发上线的。

▼估值表等数据服务，越来越丰富

在估值数据等图表服务上，2024年也新增了很多实用的功能与内容，方便大家进一步获取更加全面、深入的信息。

主要有：

▼2024年，螺丝钉也为大家带来了不少福利活动。

（1）组合持有人专享福利活动

「课程小助手」企业微信，开展了一系列针对投顾组合持有人的福利活动。包括图书赠送、螺丝钉周边赠送、「钉友会」社群福利等。

持有人登记活动还在持续开展，添加「课程小助手」，发送「登记」，即可基于持有螺丝钉投顾组合的情况，获得相应的福利。

（2）针对优秀的投资行为，开展「实物纪念奖章」活动

在2024年10月份，螺丝钉发放了第一批「定投达人」徽章，鼓励在5星级中坚持定投的朋友们。

后续螺丝钉也会继续定制更多奖章，让大家给自己优秀的投资行为留下一份纪念~

（3）每周「抽奖福利」活动，也在持续开展

全年累计有4800人次获得了图书、周边等福利。

添加「课程小助手」，即可参与每周抽奖活动。

2024年，上市了两本书籍，都是螺丝钉翻译的书籍。

（1）《万亿指数》

《万亿指数》是一本关于指数基金发展历史的书。

书中充满了活灵活现的人物和情节，讲述了指数基金“在怀疑中诞生、在犹豫中成长、在兴奋中爆发、在平淡中成熟”的发展过程。

也让我们近距离地了解到那些伟大的投资大师和行业精英们，包括股神巴菲特，指数基金之父约翰·博格，获得过诺贝尔经济学奖的马科维茨等等。

上市第一天，《万亿指数》就荣登京东图书销量榜（金融与投资榜）和新书热卖榜（经管总榜、金融与投资榜）第一名。

新书详细介绍文章可以点击查看：《万亿指数》新书发售啦&新书福利

（2）《股市长线法宝》第6版

《股市长线法宝》是一本全球畅销30年的五星级好书。

被华盛顿邮报评为“有史以来十大投资佳作”之一，也被巴菲特称为“价值连城的股票市场投资指南”。

通过比较多个资产大类的长期收益，书中得出了最重要的一个结论：

从长期看，股票资产是财富积累的最佳途径。

不过，股票资产的波动风险也远远超过了其他资产。

所以，做好长期投资，就成为了必然。 

如今这本全新第6版，作者更新了所有数据，比第一版多了将近30年的数据，另外还新增加了6大全新章节。 

读完这本书，你会了解几乎所有关于股市的知识、数据、和重要见解。明白为什么股票资产是最好的长期投资工具，以及普通人如何更好地投资股票资产。

上市第一天，《股市长线法宝》第6版荣登京东图书销量榜（金融与投资榜）和新书热卖榜（金融与投资榜）第一名。

新书详细介绍文章可以点击查看：《股市长线法宝》荣登销量榜首；新书福利来啦

 ▼行业认可：连续两年荣获「金牛奖」

金牛奖，是中国资本市场最具公信力和影响力的权威奖项之一。

获得这些奖项，也表明螺丝钉团队的投顾能力受到了业内认可。

（上下滑动查看长图） 

感谢以上各评奖机构的肯定与认可。

投顾考核的不仅仅是投资，也会看投资者是否能坚持下来。

所以某种意义上，这些奖项也是颁给了关注螺丝钉、一直坚持投资的朋友们。

在未来，螺丝钉会再接再厉，继续陪伴大家，做好每一次定投、买入、卖出，做到估值表10000期。

也感谢大家的一路支持，希望能跟大家一起走到那一天～

（1）「投」上面，做好基金投资。 

A股基金数量已经超过了10000只，挑选、搭配基金，甚至比选股票都要麻烦。

如果直接选一两个基金组合就解决问题，那就省心省力了。

（2）在「顾」上面，提示好市场的投资机会、螺丝钉星级指标，来帮助大家做好逆势投资、长期持有。 

好品种+好价格+长期持有，才能获得好收益。

这也是螺丝钉希望帮助大家做好的～ 

A股投资难度高，波动幅度大，经常遇到不理性的大涨大跌。

遇到市场波动，投资者也会出现恐慌、贪婪。这对投资也提出了挑战。

对螺丝钉来说，做的事情还是不变：

坚持做好日更，做好手头工作。

在2014年大熊市、2016年股灾、2018年底5星，所做的事情一样。

投资的知识不难，难的是在执行的过程中，保持耐心和毅力。

耐心，是投资者最好的美德～

PS：往年的年终总结，可以看看这几篇：

• 《2023年终投资总结：光荣在于平淡，艰巨在于漫长》

• 《2022年终投资总结：陪伴，是最长情的告白》

• 《2021年终投资总结：不忘初心》

• 《2020年终投资总结：长路漫漫一起闯》

• 《2019年终投资总结：日拱一卒，不期而至》

• 《2018年终投资总结：用过日子的心态去做事》

• 《2017年投资总结：我相信，我终将富有》

作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）

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