成本收入比差异悬殊，也不必沾沾自喜。
仅就数据统计结果看，国外同业成本收入比要显著高于国内，几乎相当于国内两倍。对标样本中， 国外大、中、小型银行平均成本收入比分别为 64.81%、61.79%、60.21%，而国内对应资产 规模样本统计结果分别为29.27%、21.62%、 31.28%。且无论国内、国外，规模因素对成本收入比基本没有产生趋势性影响，实际数据分析结果与人们通常认为的“国内银行业缺乏经营效率”、“相对于小型银行，大型银行会有规模成本优势”等传统理念也存在明显差异。
资产业务结构受规模因素影响显著，国内中小银行资产规模“虚胖”。
从国外银行资产业务结构来看，大型银行特点明显，信贷业务与金融市场业务各占半壁江山，分别达到41.42%和46.28%， 中、小型银行资产类业务占比高度趋同，均以传统信贷业务为主，中型银行信贷资产占比达到66.52%， 小型银行为66.18%，中型银行金融市场业务占比 25.69%，小型银行为24.83%。
在对标国内外银行信贷资产占比情况分析中， 国内大型银行信贷资产占比要高于国外同业近10个百分点，分别为 51.87%、41.42%。中小银行传统信贷业务占比则要明显低于国外同业，其中国内外中型银行信贷资产 占比分别为43.49%和66.52%。小型银行则分别为34.36%和66.18%，相差有近20-30个百分点。国内中小型银行传统信贷业务占比萎缩严重。
这一分析结果也从侧面印证了近年来国内银行表外业务 的超常规发展，金融资产脱实入虚的现实。 无论是信贷资产还是表外资产，运用得当都可 以服务实体经济，对国民经济发展起到促进作用， 就目前国内经济走势来看，大量银行资金并没能有效注入实体经济，中小银行业务规模经由表外金融 资产的不断注水，多少有虚高之嫌。
负债结构差异明显，主要受规模因素影响。
从负债端看，国外小型银行负债业务对存款的依赖程度要明显高于大中型银行，超过80%的负债来源于存款。大中型银行由于规模占优， 业务结构多样，负债来源也更为多元化，存款占总负债比重分别只有58.27% 和62.84%。虽然国内大型银行78.3%的存款占比要高于国外同业，但国内中小型银行，特别是小型银行存款占负债比重则明显弱于国外银行，仅占60%左右，远低于国外小型银行，这也从侧面说明近年来国内小型银行资产规模高速发展，主要是依赖于同业等非存款类资金补充路径。
找准方向：国内中小银行转型从哪发力
规模扩张要以传统业务为基础，不应有所偏废。在对标行资产、负债结构分析中，国内同业传 统信贷资产占比指标表现多少超出预期，除大型银行信贷资产占比略高于国外同业，中小型银行信贷 类资产占比要明显低于国外同业。
造成这一现象的原因可能有以下几点：一是规 模发展的冲动。二是早期显性的存贷比监管以及现在 隐形的存贷比窗口指导限制。内外两种需求，以及 货币的对内流动性充分以及对外的不可自由兑换等 等，再考虑到实体经济下行，居民投资需求旺盛等多 重因素，种种机缘巧合促成国内银行机构的金融市场 业务、同业业务的“非理性”繁荣。国内银行业特别 是中小型银行形成这样一种业务格局有其自身的必然 性和合理性，只是任由其发展下去，对行业自身乃至 国民经济势必将弊大于利。2016年以来监管机构出 台ＭＰＡ监管政策以及2017年年初关于理财资金投 向的审查，其本质都是预见到这种“非理性”繁荣已 对银行业乃至国民经济带来过多的不利影响。
作为中小型银行，无论从自身经营发展需要亦 或是政治敏感度角度考虑，都应重新审视自身业务 和规模扩张规划，趁着经济下行以及严查资金“脱 实入虚”的“政策东风”，充分利用这一政策缓冲 期固本强基，在夯实负债业务基础、做好资产业务 风险评估的大前提下，再谋规模快速扩张。
发展中间业务要量力而行，不应过分强调提 升占比。
首先，在对标行非息收入占比分析中，国 外大型银行一只独秀，非息收入占比超过40%，中 小型银行非息收入占比逐步降低，但整体差距并不 大，其中中型银行可达30%以上，小型银行接近 30%。可见大型跨国性金融机构在获取非息收入业 务方面占有相对优势，中小型银行对于自身非息收 入在总收入中的占比期望值不宜过高，过分强调非 息收入占比只会导致业务结构越来越脱离自身发展 实际。其次，将国外不同规模银行非息收入占比与 净利差水平对应来看，小型银行非息收入占比不到 30%，但净利差明显高于大型银行（非息收入占比 40%以上）近0.6个百分点。从国内对标数据看， 小规模银行非息收入占比明显低于大中型银行，但 利差水平至少能够保持基本持平。商业银行利差水 平的影响因素众多，但通过上述分析可知，非息收 入水平与净利差之间并不存在较强的正相关关系。 作为国内中小银行，与国外先进同业相比，非 息收入水平确实存在一定差距，造成这种现象有混业 经营限制、核算口径差异等诸多原因，但是考虑到我 国当前正在经历从间接融资主导的社会融资结构向直 接融资的过渡，中小银行为了顺应市场发展，在非息 收入领域也应继续有所作为。需要注意的是，扩大非 息收入来源不应在现有收入结构下拆东墙补西墙，打会计核算擦边球，将一些原先列为利息收入的科目调 整为非息收入，而应以切实扩大基础客户群、创新业 务、产品以及不断拓宽服务渠道为基本前提。
以战略发展的眼光看待成本收入比问题。从数据统计结果看，国内银行成本收入比要明显低于国 外同业，究其原因我们认为可能有以下两点：
