爆火的3万字....

大家好，我是海榕君。

周末最火的是， 一个基金经理和宏观分析师的文章《繁花渐逝》，在互联网广泛传播。他第一段的序言写的很勾人， 全文约3万字 ， 撰写花费了14个月， 阅读需要60分钟 。 如果完全读懂 ， 能受益30年。

这篇文章我看了，最佩服的是， 写 出了很多人 知道，但又 不敢说的内容 。很多内容和大多数人的切身感受是一样的，产生了很多共鸣。

但作为基金经理，他没有用净值体现他的认知。

他 管理的2支基金，都不到2000万的规模，但 5年中有4年跑输 行业 指数， 在2023年，他的业绩是全市场 灵活配置型公募倒数第一 ，亏损45.84%。 他的持仓变化极快， 换手率超高，基本每个季度调换一次持仓。

有一些基金经理 ，很早就发现了变化 ，提前 配置了能源、有色、 通信运营商。

高瓴的一级产品很惨，投资的生物医药和新能源，但二级 产品 在2022年10月份第一重仓是能源、有色（紫金矿业）、通信运营商（中国移动），希瓦配置了中国海洋石油，这两年大赚。当时，还专门写了一篇文章《 高瓴持股分享 》。

下面这个图片的右边，是高瓴二级今年5月份的持仓分布。

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周末，一个朋友也看了这篇文章， 他 管理4,5亿规模的产品，今年 纯投资A股 15 %左右 收益。

我俩的共识是， 这些问题，A股市场都知道，否则A股市不会这么难赚钱。

他说了未来怎么应对？

1. 部分出海投资美股，国内有一些券商提供互换合约，不考虑汇率问题，资金成本是3%，按天收费。