据路透社报道，由于不景气的收入预测再次引发对 AI 支出的担忧，Marvell 股价收盘创下 24 年来最糟糕的一天。
报道指出，Marvell Technology股价周四收盘下跌 19.8%，创下 20 多年来的最大单日跌幅，并拖累竞争对手的芯片制造商股价，此前该公司发布的符合预期的收入预测让投资者有另一个理由对人工智能基础设施的支出感到不安，因为多年来的涨势出现降温迹象。
这也让公司股价收于 72.28 美元，当天早些时候曾触及四个月低点 71.65 美元。华尔街曾将 Marvell（大型科技公司定制 AI 芯片的主要供应商）的收益视为持久需求的迹象，自 2022 年底 ChatGPT 引发生成 AI 热潮以来，这种需求一直推动着美国市场上涨。
但该公司本季度的营收预测比预期高出 1000 万美元，这并未缓解人们对需要对 AI 基础设施进行大规模投资的担忧。这种担忧是由中国初创公司 DeepSeek 的低成本突破引发的。
TD Cowen 分析师乔舒亚·布查尔特 (Joshua Buchalter) 表示，鉴于近期 Marvell 一些主要客户对其资本支出的评论，投资者预计 Marvell 的业绩将有更实质性的提升。
周四 Marvell 股票成交量超过 4500 万股，而 50 天平均成交量为 1400 万股。
投资者目前正在等待当天晚些时候公布的博通业绩，作为定制 AI 芯片领域最重要的供应商，Marvell 排名第二。
博通股价下跌近 7%，而英伟达下滑5%。
英伟达上个月末发布的强劲第一季度营收预测未能给华尔街留下深刻印象，该公司股价在其盈利报告发布的第二天下跌了 8%。
Oppenheimer 分析师表示，投资者预期第一季度营收约为 20 亿美元，而 Marvell 预测第一季度营收为 18.8 亿美元。
根据伦敦证券交易所的数据，分析师对该公司 4 月份季度营收的最高预期为 19.4 亿美元。
芯片行业也受到了唐纳德·特朗普总统对中国等国家征收关税的打击。费城半导体指数去年上涨近 20% 之后，到 2025 年迄今已下跌 5%。
Melius Research 分析师表示：“目前人工智能半导体股票的市场情绪低落。（对 Marvell 的）负面反应源于其收入仅略有增长。”
Marvell 的市值预计将蒸发 150 亿美元，其股价有望创下 20 多年来最糟糕的一天。2024 年，该公司股价上涨了 83% 以上，但今年迄今为止已下跌约 18%。
首席执行官马特·墨菲周三表示，该公司已超额完成了 2025 财年 15 亿美元的人工智能收入目标，预计 2026 财年的人工智能销售额将超过 25 亿美元的预期。
摩根大通分析师将这种不温不火的前景归因于“内部数据中心产品的增长放缓”，指的是对在服务器之间传输数据的以太网电缆和光纤通道的需求减弱。
随着大型科技公司将支出转向人工智能芯片，对网络设备（Marvell 的核心业务）的需求已经减弱。
定制芯片的利润率也低于现成的处理器。Marvell 预计，调整后的 4 月当季毛利率约为 60%，同比下降逾两个百分点。
Summit Insights 分析师 Kinngai Chan 表示：“投资者为每股收益增长买单，而不仅仅是营收增长。”
业绩公布后，至少有 9 家券商下调了 Marvell 的目标价。
博通股价飙升，因稳健的预测缓解了对人工智能芯片的需求担忧
在被Marvell拖累后，博通在业绩激励下大涨。
博通首席执行官周四发布强劲的第二季度预测，缓解了投资者对人工智能芯片需求的担忧，并暗示新的潜在客户可能会在竞争激烈的市场中提高收入。
该公司的预测缓解了人们对 AI 芯片需求的担忧，此前一天，Marvell Technology不温不火的预测吓坏了市场。博通股票收盘下跌 6%，但在业绩公布后的盘后交易中飙升 14%。
根据伦敦证券交易所汇编的数据，该芯片制造商预计营收约为 149 亿美元，而预期为 147.6 亿美元。
博通发现，云计算公司对其定制人工智能芯片的需求十分旺盛，这些公司正在寻找 Nvidia 设计的昂贵处理器的替代品。因为他们扩大了他们的人工智能基础设施。
博通首席执行官 Hock Tan 表示，由于超大规模客户为数据中心投资定制 AI 芯片，该公司预计第二季度其 AI 半导体收入将达到 44 亿美元。
分析师预计，随着人工智能任务的计算需求变得更加复杂和个性化，大型科技公司将从现成芯片转向内部处理器，博通将进一步受益。
博通首席执行官陈炳耀在财报电话会议上表示，博通目前又有四个超大规模客户，这些客户与博通“深度合作”，以创建自己的定制芯片，与目前使用其处理器的三个芯片不同。
他说，这四家公司并未被纳入其预计的 2027 年 600 亿至 900 亿美元的收入机会中。
路透社上个月报道称，OpenAI 正在与博通合作，以完成其首款定制芯片设计，并减少对英伟达的依赖。
Moor Insights & Strategy 分析师 Anshel Sag 表示：“该公司正在帮助超大规模企业和其他想要构建定制 AI 加速器的人控制他们的设计和成本。”
博通是正在评估英特尔最先进制造工艺18A 的几家公司之一。该公司已在英特尔工厂运行测试晶圆，以评估芯片的部分内容，而不是完整的设计。
Summit Insights 分析师 Kinngai Chan 表示：“与同行相比，博通的地位更加有利，因为其在人工智能市场的曝光度相对更加多样化，拥有多个人工智能 ASIC 客户。”
专用集成电路 (ASIC) 是专为特定任务而设计的芯片。设计和制造 ASIC 可帮助公司节省芯片使用量并提高性能。
博通公布第一季度营收为 149.2 亿美元，超过预期的 146.1 亿美元。得益于其定制加速器的强劲应用，人工智能营收飙升 77% 以上，达到 41 亿美元。
其基础设施软件部门的收入增长超过 47%，达到 67 亿美元，而分析师预期为 64.9 亿美元。
虽然竞争对手来势汹汹，但据彭博社报道，英伟达GPU正在被疯抢。
据报道，OpenAI 和 Oracle 计划在未来几个月内开始在德克萨斯州的一个大型新数据中心安装数万个来自 Nvidia 的强大 AI 芯片，这是推动其 1000 亿美元星际之门基础设施项目首个设施投入运营的一部分。
据一位知情人士透露，该工厂位于阿比林小城，预计到 2026 年底将安装 64,000 块 Nvidia 梦寐以求的 GB200 半导体。这位不愿透露姓名的知情人士表示，这些芯片将分阶段添加到数据中心的几个大厅中，首批推出的 16,000 块芯片将于今年夏天完成。
计划总出货量代表着仅针对单个客户的一个数据中心初始阶段的大量计算能力。这也凸显了 Stargate 合资企业的潜在规模，该合资企业由 OpenAI、软银和甲骨文于 1 月在白宫的一次活动中公布。OpenAI 此前表示，Stargate 将扩展到多达 10 个站点。
OpenAI 的一位发言人表示，这家初创公司正在与 Oracle 合作设计和交付阿比林数据中心，而 Oracle 则负责获取和运营正在那里建造的超级计算机。Oracle 没有回应置评请求。Nvidia 拒绝置评。
Stargate 加入了领先科技公司之间的竞争，以扩大 Nvidia 最新芯片的产能，这些芯片主要用于训练和部署生成式 AI 模型。埃隆·马斯克的 xAI 最近与戴尔科技公司签署了一项价值 50 亿美元的协议，为孟菲斯的一台超级计算机提供 AI 服务器。Meta Platforms Inc. 表示，它计划在 2024 年底之前拥有相当于 600,000 台 Nvidia H100（该公司数据中心半导体的上一代产品）的计算能力。专注于 AI 的云提供商 CoreWeave 在本月初的公开募股文件中表示，它在 32 个数据中心拥有超过 250,000 个 Nvidia 图形处理单元。
仅用于第一座星际之门设施的 GB200 数量就将耗资数十亿美元。尽管 Nvidia 尚未公开宣布 GB200 的价格，但首席执行官黄仁勋去年表示，其性能较弱的 B200 芯片每块售价在 30,000 至 40,000 美元之间。
除了德克萨斯州的数据中心外，OpenAI 和软银的员工还在宾夕法尼亚州、威斯康星州和俄勒冈州寻找未来星际之门数据中心园区的地点。该人士表示，盐湖城也是候选地之一，甲骨文已在盐湖城拥有一些实时云计算能力。
